《“酒驾行情”反映短线防御心态更重，警惕“久盘必跌”》：短线市场走向正变得更弱，要警惕久盘必跌，打破目前的弱势震荡格局了。 1、首先这与8日的市场表现有关。因为当天被称为典型的“酒驾行情”！在茅台的带领下，白酒股又疯狂了，金徽酒、老白干酒、青青稞酒等纷纷涨停。茅台也再创历史新高，股价最高冲到1875元，不愧是拥有自主知识产权的核心科技，简称：“酱香型科技”！分析指出，大盘要有效突破3458点，大资金就必须从白酒、大消费溢出来，流入到券商等大金融，科技股去，才能真正刺激市场的人气。但过去这两年，搞大科技、自主可控、国产替代，口号喊得挺响亮，结果却没毛用！还是喝酒最实在，喜事喝两瓶庆祝，坏事喝三瓶聊以安慰，一醉解千愁。在茅台神话下，股民也被深深教育了，干啥都不如去喝酒，这是极不正常的！——可以说，茅台再创新高让大盘想要站稳3458点之上的希望更加渺茫了，反而是进一步让当前的震荡格局走弱了。 2、8日的市场表现，更是近期投资者对指数恐高，对政策预期降低的反映。如我们在周日晚发布的内参中提示的，来自外部美政府的施压，是本周A股最大的不确定性，这一特征现在更趋明显。 继通过《外国公司问责法案》对中企的政治歧视、拜登对贸易协议发表“按兵不动”的看法，以及决定美股命运的财政刺激法案依然“难产”之后，8日，美国政府以涉港事务为由，悍然对14名全国人大常委会副委员长实施所谓制裁。另外，美国务院于当地时间12月7日批准售台价值约2.8亿美元的军事通信设备。这严重激化了中方的怒火。 总之，中美博弈的再次加剧，让美股连创新高的利好，根本无法传导到A股，反而对“中美博弈加剧A股必跌”的历史记忆被唤起。 3、金融科技又被监管点名批评，这影响了一批金融及科技概念股。 4、对短线政策预期更不利的是，一覆铜板概念股4连板，监管层就询问是否涉嫌内幕交易，但对庄股连续遭到血洗却至今没有表态，这引发了监管层管涨不管跌的市场猜想。 5、芯片之外，12月份剩余时间，重视涨价概念的机会。 6、继债市之后，监管层进一步将强监管向信托业延伸。而政策目标虽说的信托业，但股市恐怕也会有唇亡齿寒之感！ 7、中央部委定调：房住不炒全国学长沙，楼市及地产股面临长期的压制。
博览视点
“酒驾行情”反映短线防御心态更重，警惕“久盘必跌”
【研究员】：大双
【博览财经分析】短线市场走向正变得更弱，要警惕久盘必跌，打破目前的弱势震荡格局了。 1、8日的盘后，以下的段子在财经自媒体间广为流传。 这都与8日的市场表现有关。因为当天被称为典型的“酒驾行情”！在茅台的带领下，白酒股又疯狂了，金徽酒、老白干酒、青青稞酒等纷纷涨停。茅台也再创历史新高，股价最高冲到1875元，不愧是拥有自主知识产权的核心科技，简称：“酱香型科技”！ 此外，受到外部特斯拉再涨7%，市值突破6000亿美金，中概新能源车跟涨，以及百度获批首批无人驾驶路测等的利好刺激，8日汽车板块午后走强，锂电池、无人驾驶、半导体等板块活跃。 但是，资金扎堆抱团在白酒和新能源车两个板块，对大盘指数却非常不利。8日的涨停增至50余家，北向资金持续净流入超80亿元，可除了喝酒开车，市场乏善可陈，板块轮动非常快，短线环境依然恶劣！庄股继续遭到血洗，仁东控股连续10个跌停，昊志机电大跌20cm，朗博科技连续6个跌停，看一眼就心惊胆战——这显示A股的“冷热不均、高低分化”状态在进一步激化，“港股化、美股化、机构化”特征跑步前进，但散户赚钱越来越难，这也是不利于短线整体大盘的。 也因此我们看到，当日，上证继续回落，创业板指较强，沪指、深成指午后冲高回落，白酒股集体大涨，券商股冲高但未能持续，个股依旧跌多涨少。 实际上，在上周摸到新高后，最近市场的行情，总是涨一天缠绵三天，让人实在找不到激情。而分析指出，大盘要有效突破3458点，大资金就必须从白酒、大消费溢出来，流入到券商等大金融，科技股去，才能真正刺激市场的人气。但过去这两年，搞大科技、自主可控、国产替代，口号喊得挺响亮，结果却没毛用！还是喝酒最实在，喜事喝两瓶庆祝，坏事喝三瓶聊以安慰，一醉解千愁。在茅台神话下，股民也被深深教育了，干啥都不如去喝酒，这是极不正常的！——可以说，茅台再创新高让大盘想要站稳3458点之上的希望更加渺茫了，反而是进一步让当前的震荡格局走弱了。 8日的市场表现，更是近期投资者对指数恐高，对政策预期降低的反映。 2、如我们在周日晚发布的内参中提示的，来自外部美政府的施压，是本周A股最大的不确定性，这一特征现在更趋明显。 继通过《外国公司问责法案》对中企的政治歧视、拜登对贸易协议发表“按兵不动”的看法，以及决定美股命运的财政刺激法案依然“难产”之后，8日，美国政府以涉港事务为由，悍然对14名全国人大常委会副委员长实施所谓制裁。另外，美国务院于当地时间12月7日批准售台价值约2.8亿美元的军事通信设备。这严重激化了中方的怒火。 对此，中国外交部副部长郑泽光召见美国驻华使馆临时代办傅德恩，就美国务院宣称将制裁中国全国人大常委会14位副委员长提出严正抗议。郑泽光指出，美方上述行径严重违反国际关系基本准则，严重干涉中国内政，严重破坏中美关系，蛮横无理，性质恶劣，中方表示强烈愤慨，予以强烈谴责。官媒新华社评美"制裁"全国人大官员则表示，这是露骨的政治霸凌与强盗逻辑。 总之，中美博弈的再次加剧，让美股连创新高的利好，根本无法传导到A股，反而对“中美博弈加剧A股必跌”的历史记忆被唤起。 3、金融科技又被点名批评，这影响了一批金融及科技概念股。 银保监会主席郭树清8日发布了一篇演讲，重点围绕一句话：关注新型“大而不能倒”风险。这次并不是指传统的金融机构，而是把矛头对准“金融科技跨界经营的某些公司”，就差直接点名了。 之前马老板说中国的金融没有系统，所以不会出现系统性风险的，现在直接被领导反驳了！考虑到之前被展缓上市后，“马已经服”并表示要展开至少半年的整改，基本可以肯定的是，以后蚂蚁的出路，要么好好做金融，按照金融行业的规则来；要么好好做科技，金融的东西少碰。既想动银行的蛋糕，又想用科技外衣逃避监管，这种占尽便宜的美梦已经做不下去了。 而对整个股市而言，“大而不能倒”风险的提法近期是第二次出现，市场的强监管预期重新被唤起。所以除了冲击金融科技概念外，近期很多庄股纷纷闪崩，很可能也受到这事的影响。 就中长期影响而言，金融巨头牵一发动全身，一旦垮掉，整个国家金融都要震上三震。为防止企业一味追求利润赚快钱，最终可能一地鸡毛，适当管制是必要的，不能让政府擦屁股收拾烂摊子！这是短痛但正本清源，刮骨疗毒之举。因此，等到蚂蚁再次上市，股价大概率是要腰斩的，但对于整个金融科技的中长期创新生态和金融系统的风险度安全度而言，却是极好的。 4、对短线政策预期更不利的是，一覆铜板概念股4连板，监管层就询问是否涉嫌内幕交易，但对庄股连续遭到血洗却至今没有表态，这引发了监管层管涨不管跌的市场猜想。 PCB上游材料覆铜板近期开启涨价模式。受涨价利好消息刺激，金安国纪被资金连续拉板。8日金安国纪开盘4分钟封死涨停，截止最新，该股已收获连续4个涨停板，较12月1日收盘上涨近50%。然后同天，深交所就向金安国纪发放关注函，要求公司说明考察调研新建覆铜板项目是否达到临时报告披露标准，是否存在违反信披公平原则；核查公司董事、监事、高管人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。 但同时，作为明庄的仁东控股连续10跌停、朗博科技连续6跌停，包括妖股华资实业、郑州煤电、丹化科技等等天天玩心跳，不是涨停就搞跌停，监管层却至今没有什么明确态度。这让投资者明显感到，监管层态度的偏颇：跌了，是市场行为，不管；涨了，有了，有内幕嫌疑，严查……也进一步弱化了短线预期。 5、芯片之外，重视涨价概念的机会。 博览研究员这里要提请注意的是，在顺周期概念退潮，科技股和新能源车面临较大波动的情况下，同样是经济复苏逻辑推动，但传导链条更直接的涨价概念，已经体现出局部接棒的迹象。 比如金安国纪的四连板，其实就是中国大陆PCB需求突然大幅增长，在需求驱动下原材料涨价已顺利传导至PCB厂商所致，而在金安国纪之外，覆铜板涨价潮已拉升多只概念股股价。自11月以来，板块内还有世运电路、华正新材、丹邦科技、生益科技这4只股的股价均涨超20%。 养殖概念这几天的偶有表现，也与春节将近的猪肉价格回升有直接关系。实际上，包括芯片概念近期有所表现，主要推动也非政策利好所致，而与中高端芯片严重缺货，价格飞涨有更大的关心。 因此，我们认为，12月份剩余时间，可以提高对涨价概念的重视。 6、继债市之后，监管层进一步将强监管向信托业延伸。 银保监会副主席黄洪8日表示，信托业要杜绝与监管博弈的心态，不通过变通或绕开监管规定开展信托业务，更不能以此寻求相对于其他信托公司的不正当竞争优势，破坏市场秩序。今后严监管、强监管态势将进一步巩固，监管问责也将更加严格，不遵规守纪注定没有出路。信托业要树立赚“辛苦钱”的理念，埋头实干，靠创造价值来获取利润，不要总打量着利用全能性金融牌照的优势，靠投机赚钱。 上述表态意味着，监管层进一步强监管向信托业延伸。政策目标虽说的信托业，但股市恐怕也会有唇亡齿寒之感！ 7、中央部委定调：房住不炒全国学长沙，楼市及地产股面临长期的压制。 近日，住建部印发《建设工作简报》，以《长沙市落实主体责任稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制》为题，对长沙在房地产市场调控方面的经验给予充分肯定并向全国推广。 全国学长沙，这是来自顶层住房管理部门的肯定。 事实上，多地已将长沙作为学习对象。此前，深圳市住建局、东莞市住建局已先后到长沙调研学习，均对当地房地产调控工作成效、先进经验和典型做法给予高度评价。 然而，长沙模式广受赞誉，“一个让炒房客有去无回的城市”之名更是广为人知。 据悉，2020年，长沙住房均价仅为1万元左右，远远低于同等城市能级的中西部省会，甚至还低过许多东部沿海的普通地级市。单纯看房价可能并不直观，从房价收入比来看，长沙是国内为数不多处于合理水平的城市之一。2019年，深圳房价收入比高达35，三亚、北京、上海、厦门超过了20，广州、福州、杭州、南京、东莞、苏州等城市超过了15。只有长沙房价收入比低于7，位居全国主要城市末位，符合3-9的国际正常水平。 而长沙房价不涨的秘诀，一是楼市调控全国最严，“反炒房”态度最为坚决，几乎遏制了所有投机空间。1、限售4年。商品住房须取得不动产权属证书满4年后方可上市交易。2、二套限购。购买二套房，必须在首套房拿证4年之后。3、二套征收重税。个人购买家庭第二套改善性住房，按4%的税率征收契税。4、堵住人才购房漏洞。专科及以上学历人才，须满足在长工作生活24个月。 要知道，广州限售只有2年，深圳只有3年，两地契税均可减按1%-3%征收，至于购买二套房仅有“认房又认贷”限制，不存在4年间隔期，由此可见长沙调控之严。 二是天量供应土地，杜绝人为制造短缺。从2015年到2019年，长沙土地供应面积接近9000万平方米，仅2019年就供应了2600多万平方米，这将为当地提供源源不断的住房供应空间。 而长沙经验，还至少证明了另一点：即使不依赖房地产，经济也能搞好。近年来，长沙经济增速位居主要省会城市前列。2019年实际增速达到8.1%，在17个万亿GDP城市中位居第一。 因此，住建部对长沙坚决“房住不炒”模式的肯定，意味着全国楼市在2021年恐怕仍然将整体会比较清淡，成交规模相比今年进一步下滑恐怕是必然，而房价上涨动力也会很小，则除了少部分龙头外，恐怕大部分地产股将长期承压。 综上，短线市场情绪更趋谨慎。 我们重申：对于12月份接下来时间的策略，要更加务实，对于那些短期内能确定的事件更加热情，而不再过多的追求中长期的预期。或许可以分两条主线走： 第一是寻找前期回调较多的食品类股票或者其他年货概念的股票； 第二是轻指数、重个股，对于前期热门板块可以去寻找这些板块里的价值股，不需要太重视行业指数的下跌，因为热门行业的大多数个股其实都是蹭概念，并没有相应的价值，现在整个板块进行洗牌，资金会主动抱团行业内的优质企业，仓位上保持3成左右即可。
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发表于 2020-12-9 09:09:35
