《下半年，守住你的资产！！！》：隔夜，有外媒报道称，监管层与各家国际投行中国负责人召开会议，安抚市场，意思是教育产业的政策是独立的，无意扩大到其它行业。 这无疑给内外资吃了定心丸，所以A50直接爆拉，美股中概股也强势反弹，教育股继续高涨； 博览财经认为，短期看，A股有可能来个“鲤鱼打挺”般的快速反弹…… 但中期看，笔者坚持本内参7月22日强调的《“暴击”之后“情绪”缓和，下半年全球市场仍要“蹚地雷阵”！》：全球的疫情/通胀的潜在风险，以及国内的“强监管”压力，仍然都在积聚，不过是在等待下一个“宣泄”点而已！ 而新增的“不确定性”，来自国内外宏观面的“骤变”—— 在国内，为了经济转型升级、促进生育、释放国内消费潜力、追求“共同富裕”，决策层决定“掀翻”挡在改革转型路上的“新三座大山”！ 在国外，按照“新时期、新常态”的“规矩”，不要低估美帝继续“秀下限”，对华发动所谓的“金融制裁”的可能性风险！ 虽然所谓的“美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产”传闻未被“证实”，国内券商也认为这是“假消息”，但博览财经强调，A股的安全，乃至整个国家经济的安全，不可能也不应该寄托在“那是‘假消息’”的判断之上！ 毕竟，如果人家真想做，人家还真的就能够那么做！ 至少在现阶段，双方的“斗争”才是“主弦律”！ 在此次天津会谈中，外交部副部长谢锋直接点破了美国的心思：美国的对华政策不管怎么变换，目的只有一个，遏制打压中国。 因此，现在的核心，不是“几家外资机构会如何调仓”的“经济问题”！ 而是“中美之间的博弈势必会‘波及政治、经济、社会’各个领域”的“政治问题”！ 在其他手段施压“乏善可陈”的情况下，“金融遏制”仍然是美帝“备选项”！！ 时下做投资，不能只考虑“经济问题”！！！ 综上所述，就是笔者此前强调，下半年“风云突变”；“内外环境不友善”不确定性风险陡增；这一判断的“国际大环境”！ 该有的“风险防范意识”，绝不能掉以轻心！！ 再次强调——下半年，守住你的资产！！！
博览视点
下半年，守住你的资产！！！
【研究员】：田文
结论：隔夜，有外媒报道称，监管层与各家国际投行中国负责人召开会议，安抚市场，意思是教育产业的政策是独立的，无意扩大到其它行业。 这无疑给内外资吃了定心丸，所以A50直接爆拉，美股中概股也强势反弹，教育股继续高涨； 博览财经认为，短期看，A股有可能来个“鲤鱼打挺”般的快速反弹…… 但中期看，笔者坚持本内参7月22日强调的《“暴击”之后“情绪”缓和，下半年全球市场仍要“蹚地雷阵”！》：全球的疫情/通胀的潜在风险，以及国内的“强监管”压力，仍然都在积聚，不过是在等待下一个“宣泄”点而已！ 而新增的“不确定性”，来自国内外宏观面的“骤变”—— 在国内，为了经济转型升级、促进生育、释放国内消费潜力、追求“共同富裕”，决策层决定“掀翻”挡在改革转型路上的“新三座大山”！ 在国外，按照“新时期、新常态”的“规矩”，不要低估美帝继续“秀下限”，对华发动所谓的“金融制裁”的可能性风险！ 虽然所谓的“美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产”传闻未被“证实”，国内券商也认为这是“假消息”，但博览财经强调，A股的安全，乃至整个国家经济的安全，不可能也不应该寄托在“那是‘假消息’”的判断之上！ 因此，现在的核心，不是“几家外资机构会如何调仓”的“经济问题”！ 而是“中美之间的博弈势必会‘波及政治、经济、社会’各个领域”的“政治问题”！ 综上所述，就是笔者此前强调，下半年“风云突变”；“内外环境不友善”不确定性风险陡增；这一判断的“国际大环境”！ 该有的“风险防范意识”，绝不能掉以轻心！！ 下半年，守住你的资产！！！
【博览财经研报】暴跌之后，短期行情，咋走？ 隔夜，有外媒报道称，监管层与各家国际投行中国负责人召开会议，安抚市场，意思是教育产业的政策是独立的，无意扩大到其它行业。 这个“所谓的利好”，与前日“被视为诱发暴跌的另一个传闻‘美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产’”一样，都属于“无法证实”的YY； 但这至少反映出“多头”想要“找回场子”！至少，不能让“空头”专美！ 这无疑给内外资吃了定心丸，所以A50直接爆拉，美股中概股也强势反弹，教育股继续高涨； 博览财经认为，短期看，A股有可能来个“鲤鱼打挺”般的快速反弹…… 而中信证券的首席策略师秦培景“更加积极”，他认为“内外投资者恐慌情绪宣泄过后，A股将迎来下半年最佳买点”！ 中信证券认为，对极端行业政策的担忧导致内外部投资者负面情绪共振，A股前期已处于市场流动性紧平衡状态，这放大了短期情绪面的冲击。但是，极端政策落地可能性低，市场流动性负反馈的可能性小，而国内基本面稳步向好的趋势不变，且宏观流动性依然宽松，预计内外投资者恐慌情绪宣泄过后，A股将迎来下半年最佳买点。 …… 不管咋说，在遭遇“726”、“727”连续暴跌之后，7月28日的A股已经显露出“喘口气”的迹象； 短线市场就是这么个尿性！ 反正在目前点位“上去”很难，但如今既然已经跌了一个“大坑”（截至目前，A股核心资产指数自高点已下跌12.24%，港股恒生科技指数时隔10个月首次跌穿7000点）； A股就势再玩一波“超跌反弹”，也算“就坡上驴”，反正都是短炒而已； 都等着“捡漏”，至于“明天”如何，等“明天”来了再说…… 国内投资人要学会在“在规范中发展”生存！ 需要强调的是，笔者对三季度的市场环境一直是比较警惕的，反复强调：国内投资人要学会在“在规范中发展”生存！ 本内参6月10日明确指出《7月之前，保持警惕！》，究其原因，笔者认为，对A股整体市场而言，大金融的环境，是“第一服务实体经济（扩容，尤其是深市主板也要有‘出头天’啊），第二继续适应‘国内流动性趋缓’的货币态势”，7月之前的A股，整体上笔者仍倾向于“慎重”（不求出彩，也别“闹事”），能够抓住科技、周期等“相对确定性”的机会就好！ 6月17日更进一步强调《尽快做好“应对下半年风云突变”的准备！》—— ◆短期看，A股内部对市场环境的预期太‘理想化’”，缺乏对“国内政策求稳、遏制金融风险”的“估价”； ◆中期看，A股投资人也尚未适应“从上半年的‘复苏’定价”，向下半年的“正常化定价”的转变（估值标准与估值体系正在骤变，继续按照上半年的“估值标准”玩下半年的游戏，难免是“刻舟求‘跌’”）； 7月15日《正视“强监管、防风险”大局，勿奢望“超预期行情”！》一文指出：未来若干年，包括A股在内的国内资产市场最大的风险，是能否适应“新时期‘全面强监管’”的“新常态”； ◆这既有“防止国内资产价格被拉高之后，被‘外部政策逆转’所诱爆”的短期考虑； ◆更有切实强化“金融服务实体经济，尤其是制造业、小微企业”，为稳增长“夯实基础”，才能更好的推进“转型升级”的长远考量； 在此背景下，任何短期的“突发利好”，即使是“全面降准”，也难以改变市场所面临的这种“长期挑战”； 这也是《中国首席财经》强调《全面降准：不要指望资产市场有“可持续的超预期”行情！》的根源！ 在“强监管”全面升级的大环境下，投资人也要有“耐心”，尤其是2022年之前的这段“峥嵘岁月”…… 而针对可能的炒作，有关方面已经打好了“监管政策的提前量”，强监管亮出N 把刀，就等你们来当出头鸟！！ 也因此，7月8日的本内参才强调《决策层已经‘摊牌’：降准－强监管＝A股自嗨的空间！》，只有少部分“能够暂时规避政策不确定性”的品种，诸如双创之类，以及受益于“海外持续高通胀”的部分周期品，才能获得资金的青睐，前者“有未来”，后者“暂避险”，但它们也免不了“短期热炒之后的波动”！ 新增的“不确定性”，来自国内外宏观面的“骤变” 7月22日，本内参再次强调《“暴击”之后“情绪”缓和，下半年全球市场仍要“蹚地雷阵”！》：全球的疫情/通胀的潜在风险，以及国内的“强监管”压力，仍然都在积聚，不过是在等待下一个“宣泄”点而已！ 而新增的“不确定性”，来自国内外宏观面的“骤变”—— 在国内，为了经济转型升级、促进生育、释放国内消费潜力、追求“共同富裕”，决策层决定“掀翻”挡在改革转型路上的“新三座大山”！ 也就是笔者在《中国首席财经》当中强调指出的《风险陡增：给国内资本“三年时间”完成“社会主义改造”！》：从短期看，估计这次国内资产市场风险要来一轮集中释放了，撤吧！至少先卧倒……从长期看，一场“为期三年”的“资产市场社会主义改造”正在悄然上演，对所有希望继续在国内资本市场“发家致富”的投资人来说，未来三年要适应“国内市场监管环境整体趋严”的大格局！ …… 在国外，按照“新时期、新常态”的“规矩”，不要低估美帝继续“秀下限”，对华发动所谓的“金融制裁”的可能性风险！ 虽然所谓的“美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产”传闻未被“证实”，国内券商也认为这是“假消息”，但博览财经强调，A股的安全，乃至整个国家经济的安全，不可能也不应该寄托在“那是‘假消息’”的判断之上！ 毕竟，如果人家真想做，人家还真的就能够那么做！ 至少在现阶段，双方的“斗争”才是“主弦律”！ 在此次天津会谈中，外交部副部长谢锋直接点破了美国的心思：美国的对华政策不管怎么变换，目的只有一个，遏制打压中国。 因此，现在的核心，不是“几家外资机构会如何调仓”的“经济问题”！ 而是“中美之间的博弈势必会‘波及政治、经济、社会’各个领域”的“政治问题”！ 在其他手段施压“乏善可陈”的情况下，“金融遏制”仍然是美帝“备选项”！！ 时下做投资，不能只考虑“经济问题”！！！ 综上所述，就是笔者此前强调，下半年“风云突变”；“内外环境不友善”不确定性风险陡增；这一判断的“国际大环境”！ 该有的“风险防范意识”，绝不能掉以轻心！！ 下半年，守住你的资产！！！ 长期：尽快参加硬核科技这个“青年近卫军”！ 至于“避风港”或者“为数不多”的可持续投资机会，726暴跌当天，科创板的“V型反弹”就已经给出了部分答案——硬核科技！！ 相较于有关方面对教育、医疗、房地产的“改造”，硬核科技算是新常态、新经济周期当中的“青年近卫军”了，除了市场短期爆炒带来的市场风险，以及“行业自身优胜劣汰”（极个别公司“可能的暴雷”）的“不确定性”外，政策面可是“不遗余力”扶持的！ 天风证券表示，国产/产能缺口、能源革命/低碳环保、渗透率提升/技术革新、国防安全/信息安全及消费升级/老龄化等五重驱动力推动硬科技发展。 过去三年融资环境明显地偏向新兴产业和高端制造。2021年上半年，电子、机械、医药、汽车、化工、电气设备、计算机行业的融资金额（IPO+定增）占到全市场的54%。 与此同时，天风证券还表示，很多政策只是开始，不宜低估政策的决心；目前政策较为确定的就是支持高端制造业，考虑基本面预期差和换手率，当前位置军工最好。
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发表于 2021-7-29 09:14:36
