《两市震荡回升 氟化工爆发》9月7日， 两市震荡回升，抱团赛道迎来明显修复。市场上核心的锂电、证券、光伏大方向上的抱团不会破裂，但资金内部会在细分产业链上切换，如此前锂电方向一直在抱团盐湖提锂，现在顺利切换到六氟磷酸锂方向。同时雅化集团、东方证券、中国电建等盘尾炸板，说明市场有分歧，但市场结构良好，所以并不一定是坏事。短期来看，后市预计指数这里震荡缓慢上行。 大小指数走势分化，沪指全天单边上行，创业板指则稍显弱势。化工、煤炭、钢铁等周期板块表现亮眼，新疆天业、氯碱化工、云煤能源、鞍钢股份等多股封板。前期领跌的高位股企稳，资金再度回流锂电股，石大胜华、永太科技、江苏国泰等近20股涨停。
每日复盘
9月8日情报精选：前8个月我国外贸同比增长23.7% 保持平稳增长
政经证金 【新闻联播】 ●韩正：中英两国在应对气候变化领域保持着良好的合作关系 ●中国疾控中心：中秋国庆假期不提倡聚集和聚会 不能前往中高风险地区 ●前8个月我国外贸同比增长23.7% 保持平稳增长 ●残疾人康复事业快速发展 基本康复服务广泛覆盖 ●惠企助企政策持续支持中小微企业发展 ●国务院联防联控机制发布会：全国新冠疫苗接种总人数超10亿 ●8月末我国外汇储备规模为32321亿美元 ●2021金砖国家新工业革命伙伴关系论坛开幕 ●全国绿色电力交易试点启动 上海向宁夏买了15.3亿千瓦时光伏电 ●虹桥国际开放枢纽中央商务区“十四五”规划发布 【重要消息】 ●央行副行长潘功胜：我国货币政策空间是比较大的 ●央行邹澜：保持人民币币值稳定对促进共同富裕非常重要 ●央行孙国峰：今后几个月流动性供求将保持基本平衡 ●中国上市公司协会党委书记：上市公司业绩已逐步回归到疫情前的增长轨道 ●北向沪股通和深股通成交总额今年首次突破3万亿 ●银保监会：截至7月末房地产融资呈现“五个持续下降” ●中国航协：8月内地航线日均执行航班量环比下降近四成 ●8月25家企业销售挖掘机18075台 同比下降13.7% ●工信部正在研究制定《服务中小企业高质量发展行动计划（2021-2023）》 ●工信部公示新能源汽车推广应用清算情况 比亚迪5年获近40亿元补贴 ●工信部：前七月小微企业用电量同比增长15.1% ●农业农村部等六部门印发《“十四五”全国农业绿色发展规划》 ●三部门：今年年底前完成学科类校外培训机构统一登记为非营利性机构 ●高法：加大种业知识产权保护力度 对套牌侵权重拳出击 ●锂电产业链产品价格多数上涨 容量型锰酸锂上涨6500元/吨 ●国家扩大化肥铁路优惠运价范围 8种新型肥料铁路运费降低 ●银保监会：网络平台企业金融业务整改已取得一定进展和成效 ●银保监会：截至7月末住房租赁市场贷款同比增长29% ●银保监会：持续督促银行机构压实主体责任 推进理财业务存量整改 ●证监会同意2家公司科创板IPO注册 ●科创板上市委：天岳先进、三一重能首发获通过 ●创业板上市委：普蕊斯等三公司首发获通过 ●多家新三板公司计划撤回摘牌申请 ●大商所上调焦煤、焦炭相关合约手续费费率 ●国元证券获批场外期权二级交易商 市场共有41家期权交易商 ●部分险资人士透露近两个月险资一直在减仓 目前位置或可略微开始布局 ●中秋假期跨省游预订猛增 上海两景区进入全国最热门前十 ●深圳前海：新发布企业所得税优惠目录将区块链纳入“信息服务业” ●广东省：启动核心种源科技攻关 高水平组建大湾区生物育种产业创新中心 ●广东省：支持农业龙头企业强强联合、同业整合、兼并重组 ●广东省：将实施生猪标准化规模养殖提升行动 确保规模养殖比例达到80%以上 ●山西国资委：每一笔即将到期债务须做到提前6个月制定还款计划 ●下周一起深圳房屋交易业务将全程网办 ●报告称北上广深办公楼市场供应缺口达3000万平方米 ●杭州立法保护发展长三角最大人工淡水湖 ●福建省开展房地产市场等专项整治 重点整肃房地产交易秩序 行业概念 1、重磅规划鼓励发展可降解材料，产业处于爆发前夕 相关上市公司：金发科技（600143）、彤程新材（603650） 2、碳酸锂价格继续走高，产业链维持高景气 相关上市公司：宁德时代（300750）、天赐材料（002709） 3、8月进出口数据全线超预期，年内外需仍有韧性 相关上市公司：莱克电气（603355）、精锻科技（300258） 4、拜耳美国工厂因飓风停产，草甘膦供给或持续趋紧 相关上市公司：江山股份（600389）、扬农化工（600486） 个股情报 新股申购：上海港湾 新股上市：中铁特货、博拓生物 可转债申购：无 可转债上市：嘉美转债 晚间私募传闻： 建科机械：持续创新机制结硕果 中环股份：坚定主推G12大尺寸硅片 东杰智能：助力中国智能制造数字化能力提升 华瑞股份：公司换向器产品已广泛应用于新能源汽车行业 定增&重组&转债 方正证券：证监会批复核准中国信达成为公司主要股东 江苏租赁：公开发行可转债申请获审核通过 四通股份：控股股东变更为唯德实业、实控人变更为黄建平 中航沈飞：控股股东拟将2.65%股份划转给中国航发 亿嘉和：子公司佗道医疗拟增资扩股 公司对其持股将变更为20% 科士达：拟收购宁德时代所持时代科士达31%股权 健之佳：拟定增募资不超4.3亿元 航发动力：控股股东将变更为中国航发 中信海直：披露定增结果 中信投资控股获配4.26亿元 山东药玻：拟定增募资不超过18.66亿元 用于年产5.6亿只预灌封注射器扩产改造等项目 华映科技：拟挂牌出售控股子公司华冠光电75%股权 万隆光电：雷骞国将成为公司实控人 复牌 攀钢钒钛：拟46.11亿元收购西昌钒制品100%股权 新乳业：拟收购澳亚投资5%股份 重大投资&合同 太极实业：子公司中标15.59亿元重大项目工程 罗普斯金：中标6833.23万元西交利物浦大学智能化工程项目 新亚强：拟1.2亿元设立新亚强(上海)硅材料 川恒股份：与国轩集团签署合作协议 拟在磷系电池材料等领域开展合作 桂东电力：3个水面光伏发电项目获准列入保障性并网光伏发电项目建设方案 东华软件：拟参与设立合资公司 加速推动纳米系列产品的产业化 联泓新科：拟投建超高分子量聚乙烯和醋酸乙烯联合装置项目 东材科技：拟投建质子交换膜项目、高性能树脂及甲醛项目 侨银股份：联合全资子公司预中标约1.16亿垃圾分类全覆盖服务项目 业绩&分红 温氏股份：8月份销售肉猪收入环比下降5.3% 毛猪销售均价环比下降5.57% 广弘控股： 8月生猪销售收入环比下降37% 销售均价环比下降19.8% 东瑞股份：8月生猪销售收入环比增长2.4% 商品猪销售均价环比增长5.26% 湘佳股份：8月活禽销售收入环比增长3.15% 新希望：8月生猪销售收入环比增12% 同比降46% 正邦科技：8月生猪销售收入环比下降13.42% 立华股份：8月商品肉鸡销售收入7.73亿元 增持&减持&回购 同和药业：两名实控人拟合计5000万元-7000万元增持股份 恺英网络：董事长金锋增持公司股份1.05亿股 誉衡药业：誉衡国际及一致行动人或被动减持不超6%股份 先进数通：股东拟合计减持不超过2.23%公司股份 哈投股份：股东中国华融拟减持不超过2%公司股份 东方生物：合计持股6.2%的3名股东拟清仓减持 贝斯美：股东嘉兴保航拟减持不超过3.3%公司股份 扬农化工：股东福源化工拟减持不超过2%公司股份 美吉姆：股东拟减持不超2.98%公司股份 京蓝科技：杨树嘉业拟减持不超3.88%股份 赣锋锂业：公司高管拟合计减持不超52万股 当升科技：副总经理拟减持不超0.04%公司股份 宏达电子：实控人之一拟减持不超0.5%股份 中曼石油：骨干员工股权激励持股平台拟减持不超5.06%股份
两市震荡回升 氟化工爆发
【盘面要点回顾】
1、9月7日， 两市震荡回升，抱团赛道迎来明显修复。市场上核心的锂电、证券、光伏大方向上的抱团不会破裂，但资金内部会在细分产业链上切换，如此前锂电方向一直在抱团盐湖提锂，现在顺利切换到六氟磷酸锂方向。同时雅化集团、东方证券、中国电建等盘尾炸板，说明市场有分歧，但市场结构良好，所以并不一定是坏事。短期来看，后市预计指数这里震荡缓慢上行。
2、大小指数走势分化，沪指全天单边上行，创业板指则稍显弱势。化工、煤炭、钢铁等周期板块表现亮眼，新疆天业、氯碱化工、云煤能源、鞍钢股份等多股封板。前期领跌的高位股企稳，资金再度回流锂电股，石大胜华、永太科技、江苏国泰等近20股涨停。券商股反复活跃，东方证券、广发证券午后触板，此外元宇宙、云游戏等走势活跃，个股涨多跌少，两市成交连续第35个交易日破万亿。
3、沪指3630点附近抛压较大，随着大盘蓝筹股的企稳，指数或以高位整盘震荡为主，创业板之前调整充分，短期具备向上修复预期。题材上，有色、光伏等高位题材或进入调整区间，消费、医药、医疗等板块此前调整充分，或具备更高的性价比，关注政策覆盖的前海概念能否形成热点。
从行业配置来看，建议攻守兼备，底仓稳健配置基本面明显改善、估值相对合理的有色(电解铝)、化工(新能源化工)、金融(财富管理业务有优势的券商银行)；进攻仓位尽可能规避政策风险，关注中长期高增长逻辑确立、赛道优异、政策支持、空间广阔的光伏、新能源车上游、信创(国产替代)、军工等，适度关注回调过后估值性价比明显提升的医药(创新药、疫苗)、休闲服务等。
【今日头条回顾】
事件：据海关总署消息，中国8月（以美元计）出口同比增25.6%，预期增19.6%，前值增19.3%；进口同比增33.1%，预期增26.6%，前值增28.1%；贸易顺差583.4亿美元，预期520.3亿美元，前值565.9亿美元。
点评：
在高基数下，8月进出口数据全线超预期，显示出当前阶段内外需仍然保持较高景气。
8月以来，海外疫情有所好转，中国对东盟、欧盟和美国等主要贸易伙伴进出口均增长。其中，前8个月，中国对东盟贸易总值增长22.8%，占我国外贸总值的14.5%。东盟仍是我国第一大贸易伙伴。同时，中国与第二大贸易伙伴欧盟的贸易总值增长22.1%，占我国外贸总值的13.8%。
分产品来看，前8个月，我国出口机电产品7.98万亿元，增长23.8%，占出口总值的58.8%。其中，汽车(包括底盘)1377亿元，增长111.1%。而包括口罩在内的纺织品6008.3亿元，下降18.4%。
这说明外需从疫情期间的防疫物资、消费品等需求转向全球经济复苏带动的资本品和中间品的需求。尤其是汽车相关产品增幅较大，说明缺芯和疫情的冲击趋弱，全球汽车行业步入复苏通道。
展望后市来看，8月制造业PMI新出口订单指数继续处于收缩区间，且连续5个月下滑，说明未来出口仍然承压。
不过整体来看，自2021年2月起，随着海外经济体复苏，中国在全球的出口份额已开始回落，目前已接近正常年份水平（14%）。这意味着下半年出口韧性仍强。鉴于海外疫情不确定性仍在，后续需要持续关注美国财政刺激政策落地节奏。
落脚到A股市场，8月外贸数据全线超预期，有助于缓解市场对于基本面的悲观预期，提振市场偏好。从结构性机会来看，外需高景气利好机电、家电、汽车等制造业行业需求。
【复盘总结】
观点：指数震荡整固
1.周期股引领主板情绪
2.指数整体修复动力变强
3.小市值品种获得更多市场认同感
题材方向：碳中和、工业母机、白酒
【涨停分析】
2021年9月7日，两市共116只个股成功封涨停（含ST），较上个交易日增加16只。沪深两市全天震荡上行，沪指上涨1.51%，创业板指上涨0.72%，以下为部分精选涨停个股分析：
题材前瞻
下游需求快速增长，PVDF国产替代空间广阔！
PVDF 政策评估：★★★★☆ PVDF主要应用于涂料、线缆护套、锂电池、石油化工和输油管、水处理膜、光伏组件背板等许多领域。其中，受下游锂电、光伏等需求快速增长的驱动，PVDF短期内呈现出供需错配格局，价格大幅上涨。预计2021-2023年，国内PVDF需求量分别为6.09万吨、7.28万吨和8.35万吨，YoY分别为26.80%、19.55%和14.69%，预测锂电池对PVDF的消耗量有望于2022年超过涂料。 市场评估：★★★★☆ 行业高景气，龙头股强者恒强。 强势龙头：巨化股份（600160） 公司是我国拥有一体化产业链的氟化工龙头企业，在含氟电子化学品、含氟高分子材料等含氟新材料领域进行前瞻性布局，中长期成长路径清晰、空间广阔。公司目前有包括45万吨/年CM、13万吨AHF技改项目等多个在建项目将陆续于2021年建成投产。此外，公司10kt/aPVDF项目二期A段已处于试生产阶段，B段现已启动设计规划。与PVDF装置配套的剩余13kt/aHCFC-142B项目主装置已投产使用。多个项目建成后竞争优势将进一步提升，为跻身国际一流氟化工企业奠定坚实产业基础。 操作策略：中银证券余嫄嫄等在《业绩回升，含氟聚合物与新材料持续发展》（2021-8-26）一文中给予 增持 评级。 风险提示：双碳政策下的潜在HFCs削减方案，产品价格大幅波动。
价值掘金
巨化股份（600160）：业绩回升，含氟聚合物与新材料持续发展
【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
三季度价格有望继续强势！估值低位，板块配置性价比突显
9月7日，煤炭板块强势上涨，云煤能源、山西焦化领涨。 安信证券认为，无论从 PE 还是 PB 的角度来看，板块估值均处于较低水平。三季度以来煤价表现强势，动力煤板块三季度业绩值得期待。双焦方面，焦煤资源紧缺局面全面凸显，价格有望走高。同时，较高的焦煤价格为焦炭提供了成本端的支撑，下游刚性需求的带动下，价格持续上涨。 投资观点： （1）2021年上半年煤炭上市公司归母净利润同比大增（安信证券周泰等《业绩大幅增长，板块估值有望抬升》-20210902） 2021年上半年煤炭板块上市公司合计实现煤炭产量 5.35 亿吨，同比增长 4.6%，略低于全国原煤产量增速（6.7%），受益于煤价上涨，板块吨煤净利润大幅提升至 91 元/吨，同比增长 42.4%。 受此影响 2021年上半年板块上市公司实现归母净利润 715.3 亿元，同比增长65.76%，二季度实现归母净利润 398.86 亿元，同比增长 69.31%，环比增长 26.05%。 煤炭板块 ROE 呈现反弹趋势，2021 年上半年板块 ROE 为 7.8%，同比增长 2.9 个百分点。根据杜邦分析可以看到，板块资产周转率以及权益乘数保持稳定，ROE 的上升主要由于销售净利率的上升引起。 （2）进口受限、需求增加，焦煤供需缺口扩大（光大证券王招华《供应受抑，钢煤铝行业中长期景气提升可期》-20210820） 我国动力煤主要以国内生产为主，相比之下，炼焦煤进口依赖度较高。我国进口的炼焦煤品主要为优质的主焦煤以及 1/3 炼焦煤。据海关总署数据显示，2020 年炼焦煤累计净进口 7175 万吨，据此测算我国焦煤进口依赖度约为12.88%。 我国炼焦煤主要进口自澳洲及蒙古，据海关总署 2020 年数据显示我国进口自澳洲及蒙古的炼焦煤占比高达 81.41%。2020 年 5 月 6 日，发改委宣布暂停中澳战略经济对话，受此影响，澳煤进口量持续走低，同年 12 月，我国正式停止对澳洲煤炭的进口。 而作为我国另一大主要炼焦煤进口国，蒙古炼焦煤的进口则受到疫情反复扰动，2021 年 1-6 月，蒙古炼焦煤进口量 835 万吨，其中 4-6 月进口量降至近 6 年同期最低水平，后期蒙古炼焦煤进口情况需关注当地疫情变化。 尽管今年进口自俄罗斯、美国、加拿大、哥伦比亚等国炼焦煤的进口量有所增加，但由于这些国家炼焦煤进口量占比较小，尚难以弥补蒙古、澳洲焦煤进口减量的缺口，是造成我国焦煤供应减少的主要因素之一。 由于供应受国内政策及海外进口影响，且下半年焦化产能净投放量预增，焦煤供需缺口将进一步扩大。2020 年焦化行业以去产能为主，2021 年焦化产能将稳步回升，据 Mysteel 数据显示，预计全年将淘汰焦化产能 2775 万吨，新增 6548.5 万吨，净新增 3773.5 万吨。焦炭产能净增加将推动焦煤需求，且新增焦化产能以大型焦炉为主，其对优质主焦煤需求将更为旺盛，焦煤价格或将进一步上行。 相关标的（光大证券）：山西焦煤、兖州煤业、陕西煤业。
深度调研
锂电池订单持续上升，相关概念股有望受益
新宙邦（300037） 所属概念：锂电池 事件驱动：宝马集团CEO Oliver Zipse表示，宝马电池订单的从之前的120亿欧元增加到现在的200多亿欧元。新增订单将由宁德时代、三星SDI、Northvolt和Eve能源公司分摊。 技术图解： 行业前景： 从行业产能来看，国内电动车最艰难时期或已过去，2020 年看新车型放量，我们对明年的判断约为136万辆，而中长期看双积分及工信部远期规划，预计 2021-2023 年电动车对于乘用车市场的渗透度将分别达到 9.91%、12.71%、14.76%，2025 年达到25%；电池厂装统计 2020 年电池待招标量达到了 80.9GWH。在明年的扩产中，宁德时代、比亚迪、国轩高科、天津力神、亿纬锂能、中航锂电等预计将贡献67%的扩产量。(国信证券万里明《电解液量价齐升，海外布局加码》2021-8-5) 核心优势： 公司目前拥有国内五省九大生产基地以及波兰新宙邦基地，形成锂电池化学品、有机氟化学品、电容器化学品、半导体化学品四大主营业务并行的格局，现有主要产能为：电容器化学品 5万吨/年、锂电池电解液 6.5 万吨/年、有机氟化学品 8000 吨/年、半导体化学品3.5 万吨/年。公司始终坚持创新驱动发展，创始团队均为技术出身，现有发明专利超过 500 项，年研发投入占比超过 6.5%，为公司持续创新能力提升提供了坚强的保障。(国信证券万里明《电解液量价齐升，海外布局加码》2021-8-5) 风险提示： 原材料价格大幅波动风险；市场竞争加剧的风险。 一汽解放（000800） 所属概念：汽车 事件驱动：2020年5月26日，《机动车安全技术检验项目和方法》被国家标准化管理委员会批准，并已于2021年1月1日起实施，“方法”中增加了“空车质量”的检测要求，而该项检测将会从标准实施起第9个月开始正式施行。 技术图解： 行业前景： 从政策端来看2019年以来国家三部委大力整治“大吨小标”现象，加严蓝牌轻卡上牌上路等政策推动存量更新需求，叠加今年9月年检新国标GB38900将正式实施，后续严管政策有望持续落地，大幅削减违规运力，轻卡迎来政策大年，预计2022年行业销量将再上台阶。需求端来看：新规大幅降低合规蓝牌轻卡运费，疫情带来电商、直播以及社区团购快速发展提振物流需求，国六实施加速国三淘汰、国四限行开启存量更新需求，长期来看供给与需求合力驱动，轻卡行情将迎来3-5年强周期。(国联证券吴程浩《中重型车之王，构建智能物流新大陆》2020-10-21) 核心优势： 公司2017年以来一直位居中重卡行业第一，且市场份额已由19.7%提升至年1H的27%。在以物流运输需求为主的牵引车市场，公司更是独占鳌头，已达1/3的市场份额，成为名副其实的牵引车之王。公司能够自主配套发动机、变速箱、车桥等核心零部件，是我国唯一掌握整车及三大动力总成核心技术的商用车企业。 (国联证券吴程浩《中重型车之王，构建智能物流新大陆》2020-10-21) 风险提示： 市场需求不及预期，后市场业务拓展不及预期。 雅化集团（002497） 所属概念：锂电池 事件驱动：自去年下半年以来，锂电池各环节景气度处于持续上升的态势，2021年上半年锂电材料各环节龙头企业基本处于满产状态 我国锂盐湖资源储量丰富，叠加新能源行业的快速发展，锂盐需求持续增长。 技术图解： 行业前景： 在政策刺激及新能源车产品力不断提升下，新能车销量有望迎来持续高增长，拉动锂盐需求，行业发展空间广阔。根据公司公告数据，2020 年中国氢氧化锂产量达到9.27 万吨，同比增长14.44%，预计2027 年全球锂需求将增至100 万吨LCE，年均复合增长率为18%。——（东莞证券许建锋等《氢氧化锂新产能规划大幅提升，晋升国内一线锂盐厂商》2021-05-31） 核心优势： 截止2021年一季度末，公司拥有锂盐产能4.3万吨/年，其中氢氧化锂产能约3.7万吨/年，现有锂盐产能居国内第三位，现有氢氧化锂产能国内第二位。公司规划新建产能雅安锂业一期3万吨电池级氢氧化锂产能、二期2万吨电池级氢氧化锂和1.1万吨氯化锂及其制品，分别计划于2022年、2023年建成。公司现有+在建锂盐产能居国内第三位，现有+在建氢氧化锂产能居国内前两位。随着锂盐产能提升，我们预计2021-2023年，公司氢氧化锂产量分别为约3万吨、约4万吨、约7万吨。——（东莞证券许建锋等《氢氧化锂新产能规划大幅提升，晋升国内一线锂盐厂商》2021-05-31） 风险提示： 下游电动车产量不及预期；原材料价格波动风险。
热点聚焦
几内亚政变扰动铝土矿产能，电解铝价格或进一步上涨
※外围市场 1、据新浪网消息，9月5日，几内亚发生军事政变。随后，几内亚特种部队中校马马迪·敦布亚随后在国家电视台发表声明，称其部队已掌握国家政权并扣押孔戴，几内亚政府被解散，陆地边界将关闭一周。 点评：几内亚是全球最大的铝土矿出口国之一，其铝土矿资源储量约为74亿吨，占全球总储量的25%。2020年几内亚铝土矿产量为8200吨，占全球总产量的22%左右。此次几内亚军事政变，令其国内铝土矿生产出现极大不确定性，或令全球铝土矿供给进一步吃紧。落脚到A股市场，短期来看，几内亚政变或推升电解铝价格。长期来看，碳中和目标下，电解铝行业成本端压力将持续增大，产品价格或进一步上涨，拥有自备电站的龙头企业成本优势将会更加明显。
※经济数据 1、据海关总署消息，中国8月（以美元计）出口同比增25.6%，预期增19.6%，前值增19.3%；进口同比增33.1%，预期增26.6%，前值增28.1%；贸易顺差583.4亿美元，预期520.3亿美元，前值565.9亿美元。 点评：在高基数下，8月进出口数据全线超预期，显示出当前阶段内外需仍然保持较高景气。目前海外疫情有所好转，中国对东盟、欧盟和美国等主要贸易伙伴进出口均增长。展望后市来看，8月制造业PMI新出口订单指数继续处于收缩区间，且连续5个月下滑，说明未来出口仍然承压。不过整体来看，自2021年2月起，随着海外经济体复苏，中国在全球的出口份额已开始回落，目前已接近正常年份水平。 2、据新浪网消息，9月6日，锂电产业链产品价格再度上涨，其中99.2%(工/国)碳酸锂上涨3000元/吨均价报12.70万元/吨；99.5%(电/国)碳酸锂价格上涨1500元/吨，均价报13.40万元/吨。 点评：当前，全球新能源汽车市场正处于共振向上阶段，渗透率持续提升，带动锂电池产业链维持高景气。我国汽车电动化产业链布局完善，将能充分享受全球汽车电动化红利。目前行业仍处于下游需求旺盛、上游产能紧张格局，产业链价格将维持强势格局。展望后市，目前中汽协已经将全年新能源汽车预期销量提升至240万辆，同比增速预测值从40%提升到76%。叠加下半年汽车销售传统旺季，行业高景气有望延续。
※政策风向 1、据财联社消息，工信部已制定《“十四五”工业绿色发展规划》（以下简称“《规划》”），将鼓励发展高端可降解材料，推动生物降解塑料企业开展技术创新和产品应用。 点评：根据《规划》，塑料污染治理将是“十四五”工业绿色发展的重要内容之一。相关部门将在技术创新、产业化应用等方面加强政策引导，推动生物降解塑料企业开展技术创新、科技成果转化和产品应用。政策推动下，国内可降解塑料行业正处于产业爆发前期，未来3-5年供需两端均有望保持高速增长。落脚到A股市场，政策推动下，可降解塑料即将迎来产业爆发期，当前阶段重点把握PBAT和PLA市场份额较大的公司。 2、据金融投资报消息，近日，北京证券交易所起草了首批自律监管相关业务规则，分别为《北京证券交易所股票上市规则(试行)》《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》，并向市场公开征求意见。 点评：此次北交所设立带来的增量需求主要来自交易规则的变化，具体计算如下：北交所建立所带来的相关金融IT改造的市场规模有望达到15.9亿元。预计密集改造期将落于年内Q4为主，金融IT服务商的主要增量收入有望于2022年H1确认，极大提振金融IT行业龙头的业绩增速及赛道景气度。总结来说，改革持续推进，如创业板注册制、中小板深主板合并、REITs、北交所等，都不断为金融IT行业带来增量需求。后市来看，单次/蓝筹“T+0”、数字货币等潜在改革动作，或有望继续形成接力，共同推动金融IT赛道加速爆发。
※关联市场 1、周二，沪指单边上扬涨1.5%，化工、煤炭等周期股上演涨停潮 点评：整体来看，沪指3630点附近抛压较大，随着大盘蓝筹股的企稳，指数或以高位整盘震荡为主，创业板之前调整充分，短期具备向上修复预期。题材上，有色、光伏等高位题材或进入调整区间，消费、医药、医疗等板块此前调整充分，或具备更高的性价比，建议投资者关注有色(电解铝)、化工(新能源化工)、金融(财富管理业务有优势的券商银行)板块。
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投资日历
投资日历（9月08日）
机密爆料
两市机构资金合计净流入60.33亿元
截止9月7日收盘，两市机构资金合计净流入60.33亿元，61个行业中有27个行业呈现净流入状态。 其中，机构重点增持：化工行业（50.53亿）、电子信息（23.26亿）、有色金属（22.73亿）、银行（12.90亿）、材料行业（11.68亿）； 机构重点抛售：医药制造（-27.47亿）、电子元件（-15.80亿）、机械行业（-13.04亿）、软件服务（-10.57亿）、电力行业（-10.40亿）； 个股方面，09月07日机构净流入前五的股票分别为：东方财富（22.08亿）、N时代（15.53亿）、北方稀土（8.29亿）、东方证券（7.58亿）、爱康科技（6.14亿）； 机构净流出前五的股票分别为：三一重工（-5.82亿）、申万宏源（-4.87亿）、兆新股份（-4.10亿）、包钢股份（-3.55亿）、鼎汉技术（-3.42亿）。
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发表于 2021-9-8 08:18:49
