获重磅会议强调!这个概念有望深度受益

获重磅会议强调!这个概念有望深度受益

本周潜力题材：中药，数字人民币，国产软件，国企改革，国资云，军工

【机会】

1、中药

关注周期：短中

市场催化：

4月14日至20日，新发现本土重点关注变异株275例。

核心逻辑：

根据海外经验，可能的第二波感染高峰将在5-6月出现。再叠加近期新冠变种XBB.1.16进入我国，市场对新冠第二波的担忧也明显升温，短期有望刺激中药需求。

中长期看，今年来中医药行业政策红利明显增多：十四五发展规划目标明确，中医药服务占比逐步提升；中成药集采呈逐步扩大趋势，但降价相对温和；新版基药目录数量有望进一步增加，且中成药占比有望继续扩大。

随着终端需求持续复苏，中药市场空间有望长期打开，中医药板块有望从估值修复切换至估值扩张。

2、数字人民币

关注周期：短中

市场催化：

江苏常熟市在编公务员事业人员及国资单位人员5月实行工资全额数字人民币发放。

核心逻辑：

苏州是数字人民币首批试点城市，在数字人民币试点应用等方面走在全国前列。常熟在政务场景开展数字人民币的落地，对全国多地开展数字人民币试点起到了表率作用，有望带动更多城市跟进。

今年以来，数字人民币应用场景，由点到面，不断扩宽。这将有助于转变公众观念，培养使用习惯，进一步促进数字人民币应用推广。

3、国产软件

关注周期：短

政策催化：

4月21日，国家版权局强调，要加快推进教育、医疗、能源、交通、船舶等重要行业和重点领域软件正版化工作。

核心逻辑：

由于盗版软件盛行，用户目前对于正版软件的付费意愿较弱，在政策助力下，正版软件渗透率有望得到提升；同时，随着人工智能技术取得重大突破，软件行业也将迎来重要的产业变革，用户付费意愿有望得到提升。

随着正版化渗透率和企业付费意愿的提升，有效市场扩容将带来“量价齐升”。

4、国企改革

关注周期：短中

政策催化:

4月21日，二十届中央全面深化改革委员会第一次会议召开。决策层强调，加强和改进国有经济管理，深化国有企业改革。

核心逻辑：

3月两会政府工作报告就指出，深化国资国企改革，提高国企核心竞争力，新一轮国企改革深化提升行动已经拉开序幕。而证监会多次提出要探索建立、完善具有中国特色的估值体系，国企价值重估成为中长期投资主线的格局逐渐明朗。

从短期维度来看，国央企低估值+高分红板块具备较高的行业安全边际，可重点关注银行、煤炭、核电、通信行业。

5、国资云

关注周期：短

政策催化:

4月21日，国资委召开国资央企信息化工作推进会议。会议认为，要着力提高智能监管水平，全面推进国资央企云体系和大数据体系建设。

核心逻辑：

数据是数字经济发展的核心引擎，同时也是AI技术产业创新发展的基础和动力。我国政务数据体量庞大、分类众多，包括通信、金融、医疗、应急管理、农业及水利、公安、交通、电力等多方面。

而最近由于ChatGPT导致的数据泄露事件频发，对国家和企业造成了严重威胁，各国开始加强对人工智能监管和审查。政府作为数据资源的核心持有方，“大安全”背景下，国资云将迎来加快发展。

6、军工

关注周期：短中

核心逻辑：

短期看，随着财报业绩和型号降价落地，板块预期将迎边际改善；另外，行业复工复产叠加行业招投标有序重启，Q2订单落地将推动板块业绩快速回升。

中期看，随着十四五期间装备放量以及军演强度提升，军工产业链需求将持续增长，行业景气度持续兑现，进一步带动板块估值修复。

而“中特估”体系及“国企对标世界一流企业”价值创造行动等改革举措将推动军工国企改革进程，行业整体价值体系或有望重塑。

【风险】

随着财报行情进入下半场，市场对复苏投资”的布局也进入尾声，接下来需要警惕的是业绩暴雷风险。因为按照惯例，业绩较差的公司通常选择在4月最后一周公布财报。

同时，消费股近段时间表现强势，短期需警惕阶段兑现风险。