情报精选：教育板块重磅利好！英伟达掌门人刷屏，AI赛道又狂飙？
1、决策层在中共中央政治局第五次集体学习时强调，加快建设教育强国，为中华民族伟大复兴提供有力支撑。 3、日前，国务院国资委副主任指出，近十年来，中央企业累计投入研发经费超过6万亿，聚焦集成电路、工业母机等战略性新兴产业，以及未来信息、未来能源、未来制造等未来产业领域。 5、国家铁路局近日发布《2022年铁道统计公报》，《公报》显示，2022年全国铁路货运总发送量完成49.84亿吨，比上年增长4.4%。全国铁路旅客发送量完成16.73亿人。 国际 2、美国总统拜登当地时间5月28日发表讲话称，已经与众议院议长麦卡锡就提高债务上限达成最终协议，并敦促国会尽快通过该协议。 1、私募排排网数据显示，截至5月19日，最新股票私募仓位指数为79.09%，相比此前一周下降0.41个百分点。整体而言，当前股票私募仓位依旧处于较高水平，高于今年来78.52%的平均仓位水平。 3、经历4月的震荡后，5月以来A股市场整体回调趋势较为明显。业内人士表示，当前A股市场的调整是底部第一波上涨后的休整，在市场震荡蓄势阶段，继续看好数字经济、AI主线的同时，对消费板块也青睐有加。 行业 2、受供需不匹配、原材料价格下跌等因素影响，近期螺纹钢等钢材产品价格出现较为明显的回落。不过，由于钢厂尚有盈利空间，因此主动减产有限。业内人士预计6月份国内钢材市场将呈现震荡寻底的主基调。 4、多位厂商、市场分析人士近日表示，6月或是存储芯片全年价格低点，随着“去库存”措施逐步释放效果，存储芯片销价后续有望反弹。 6、据国家发改委消息，2023年5月第4周全国猪料比价为4.17，环比持稳。预计6月第1周猪价仍有回落可能，但供需博弈氛围仍浓。 机会 点评：脑机接口作为AI应用的实践，相关概念反复活跃。马斯克等海外资本的持续投入，与以工信部为代表的“新型举国体制”的“攻关”，都在强化这一风口。当前，脑机接口产业仍在初始阶段，自研BCI芯片和算法是核心。在应用环节上，下游医疗保健领域占比超60％，其次为疾病治疗。 点评：行业新一轮产品周期已开启，新游陆续上线将增厚公司业绩，同时AI技术持续进步，AI赋能游戏降本增收已逐步体现，可留意研运能力出色的头部厂商、具备大模型能力以及2023年业绩弹性大的游戏厂商。 公司调研 永鼎股份：持续加大对“光模块、光器件和光芯片”的研发投入 融资&重组 香山股份：拟5.1亿元收购均胜群英12%股权 重大投资&合同 杭钢股份：子公司杭钢电商与玉环交投、业洲公司拟共同出资设立项目公司 业绩&分红 增减持&回购 振芯科技：监事胡彪拟减持不超6.439万股 汉宇集团：控股股东减持超过1%公司股份
每日复盘
创业板指创年内新低，但热点在扩散！脑科学、电力股集体大涨
【每日收评】
5月29日，大小指数走势分化，沪指维持红盘震荡，创业板指跌超1%，创年内新低。两市成交9208亿元。 大盘：截止收盘沪指涨0.28%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.14%。 中字头、银行等权重板块拉升，中国石油大涨7%。 游戏、CPO等AI概念股拉升，中富电路、顺网科技、凯撒文化涨停，光库科技涨超15%。 而光伏等新能源赛道走低，天合光能放量跌超15%，海优新材、金辰股份、钧达股份等跌逾8%。 【趋势展望】 方向：可留意电力、公用事业、光伏、风电等低估值且景气度上行的能源板块在当前时点的炒作机会；“AI+”和数字经济概念接连收获利好消息，且部分细分已有所调整，可关注CPO、算力、AI芯片、应用等方向的二次上车机会；而脑机接口概念虽连续两天领涨，但技术太过前沿，目前投机性较大，不宜追涨。
【事件点评】
【点评】经济复苏引领全社会用电需求增加，4月发电量大涨8.4%，叠加煤炭价格持续下行，带领电力行业利润修复提速。 另一方面，虽然近年来我国持续向可再生能源发电转型，但火电仍是我国主要的发电方式（占比约70%），今年煤炭价格加速下跌（长协煤%高库存&弱需求），使得火电发电成本进一步降低，带动整个行业利润好转。 展望后市，迎峰度夏将至，电力保供仍是重要主题，关注行业两大趋势：（1）火电盈利持续修复可期。高库存叠加长协煤保障制度，煤炭价格中枢仍将在低位，需求旺季推升火电厂盈利好转；（2）近期多省市发布暴雨蓝色预警，水电发电量占比或有所回升，助于改善业绩预期。 全国各地高温来袭，电力股集体大涨！龙头四连板2023年5月29日，两市共41只个股成功封涨停，较上个交易日减少11只。沪深两市表现分化，沪指上涨0.28%，创业板指下跌1.14%。以下为部分精选涨停个股分析： | 概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | 电力 | 恒盛能源605580 | 南方高温 | 5月26日起，南方迎来今年首次大范围高温闷热天气，部分地区体感温度甚至可超40℃，气温的上升将加大电力需求的释放，供给趋紧。 | 4连板 | 3.7 | 11.5 | 建投能源 000600 | 首板 | 4.3 | 83.2 | 天富能源600509 | 首板 | 5.8 | 91.3 | 脑科学 | 创新医疗002173 | 脑机连接人体试验 | 马斯克旗下的脑机接口公司“神经连接”公司25日宣布，已获得美国食品和药物管理局批准，将启动该公司首次脑植入设备人体临床试验。此外，脑机接口创新发展论坛5月29日在京召开。 | 2连板 | 0.5 | 32.5 | 三博脑科301293 | 首板 | 12.2 | 31.3 | | 游戏 | 名臣健康002919 | AI+游戏 | 5月29日，英伟达宣布推出全新的游戏定制AI模型代工服务——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games。 | 2连板 | 6.4 | 76.4 | 凯撒文化002425 | 首板 | 4.3 | 53.2 | web3.0 | 天地在线002995 | 白皮书发布 | 近日中关村论坛举行期间，《北京市互联网3.0创新发展白皮书（2023）》正式发布。白皮书指出，互联网3.0是现代科学技术的集大成者，是未来互联网产业发展的必然趋势。 | 2连板 | 3.5 | 19.9 | 顺网科技 300113 | 首板 | 11.8 | 122.1 |
题材前瞻
虚拟现实与行业融合加速！脑机接口有望加速应用落地
人脑工程 5月29日，工信部称，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。伴随着十四五规划、技术爆发、数字化进程加快等客观条件及因素，亿欧智库预测中国脑机接口市场规模将于2031年达到945亿元，潜在市场也将突破1300亿元。 虚拟现实与行业融合加速！脑机接口有望加速应用落地 公司是异种异体生物材料领域代表性企业，目前已研发上市多款利用动物源的再生医学材料，其中传统产品生物型硬脑（脊）膜补片继续巩固市场地位，新一代脑膜产品、无菌生物护创膜、胸普外科系列产品增长迅速。此外，公司通过珠海祥乐独家代理国产龙头昊海生科的海外子公司中高端人工晶体，2018年国内销量市占率约9.4%，市场地位突出。 风险提示：本维莫德放量不及预期、耗材带量采购未中标或降价超预期风险、研发失败风险。
价值掘金
冠昊生物（300238）：潜在市场空间超千亿！公司抢先布局有望率先受益
| | | | | | | | | | | | 国信证券《元宇宙系列深度研究：脑机接口现状与未来-221111》 | 当前脑机接口相关技术尚处于早期，但是从应用领域和未来商业价值上均具备较大潜力 | 西南证券《冠昊生物（300238）：生物材料龙头，借创新药二次起航-200726》一文中给予“买入”评级 | | | | | 华安证券《战略科技（计算机）行业周报：贵州数博会将至，多文件支持数据要素+AI发展-230521》 | 海外、国内产品的超预期、新理念、以及业务落地，会是未来更重要的关注点，而非单一的模型发布等事件 | 财通证券《万兴科技（300624）：与时代同行的数字创意赋能者-230425》一文中给予“增持”评级 | | | | | 东方证券《建筑工程行业深度报告：中国特色估值体系视角专题报告-中国特色估值体系下，建筑央企估值有望提升-230523》 | 建筑央企估值偏低，诸多财务数据改善的前提下，估值有较大提升空间 | 国信证券《粤水电（002060）：区域水利工程龙头，发电业务引领价值重估-220921》一文中给予“增持”评级 | | | | | 天风证券《中特估系列3：央企集团及旗下电力相关上市公司梳理-230524》 | 火电方面，一季度业绩已有所修复，展望二季度，多省电价仍高比例上浮，目前煤价仍在下跌中，二季度业绩同比环比均有望有明显改善 | 川财证券《粤电力A（000539）：大湾区核心能源供应商，推动新能源跨越式发展-220928》一文中给予“增持”评级 | | | | | 上海证券《机械行业周报：建议关注机器人板块短期事件催化，继续关注机床刀具板块回调机会-230523》 | 工业母机板块的机床和刀具行业具备国产替代广阔空间，在强调自主可控的政策支持下，涉及“卡脖子”环节的核心部件供应商值得重点关注 | 开源证券《中大力德（002896）：机器人运动执行部件制造的多面选手-221220》一文中给予“买入”评级 | |
1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
AI革命+周期触底+国产替代，“多箭齐发”加速行业崛起！
5月25日，中美商务部长在华盛顿会晤。中方就美对华经贸政策、半导体政策、出口管制、对外投资审查等表达重点关切。 1、海外国家逐步加大限制，自主可控推动国产化率快速提升
今年以来国家层面不断加大对集成电路产业的扶持力度：重组科技部、组建中央科技委员会；国资委要求央企加大对集成电路领域的科技投入，加强“卡脖子”核心技术攻关，举国体制推动行业加速发展。 其中，量测检测当前国产化率不足5%，国产替代空间广阔。 2、行业周期拐点或初现，AI带来新的增长动能
据悉，受益于 AI 的爆火，英伟达 GPU 的市场需求逆势上行，集微网信息显示英伟达已于本月向台积电增加预订 CoWoS 先进封装产能，全年约比原本预估量增多 1 万余片。
由AI所带来的科技产业革命将持续传导至半导体各个环节，投资机遇交叠出现，叠加行业周期触底，半导体板块长期成长趋势明确。 AI算力核心、行业周期复苏和国产替代三大逻辑共振，建议关注三个方向： （2）存储周期复苏； 【相关标的】 （2）兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份； 【研报来源】 浙商证券邱世梁等《半导体设备2023年中期投资策略：自主可控逻辑继续强化，聚焦低国产化率、先进制程突破-230528》 板块跟踪（市场热度40℃/100℃） [/td][/tr]
[tr][td=76]恒盛能源、建投能源、天富能源、创新医疗、三博脑科、名臣健康、凯撒文化、天地在线、顺网科技
[tr][td=76][/td][td=42][/td][td=225][/td][td=61][/td][td=334]能科科技、华力创通、天汽模、广联航空、航天科技、润贝航科、科德数控、龙溪股份、旋极信息、天保基建、天津普林、博云新材、航天长峰、成飞集成、辉煌科技、西测测试、金财互联、贵航股份、海特高新
[tr][td=1,2,76][/td][td=42]京东618发布预售战报：超50个家居家装趋势品类订单额同比增长超5倍。 近期“二阳”高峰将至舆论引发消费板块大幅回调，但“二阳”的严重程度和长期影响远小于首轮，目前消费板块二季度恢复趋势良好，“期有望进一步释放消费需求，回调即是机会。随着疫情告一段落，经济回暖，旅游出行和商务出行都将恢复到一个新高度。各地人流的回暖和居民收入的复苏，将稳固消费行业复苏的步伐。 恒盛能源、粤电力A、华电国际、浙能电力、粤水电、大唐发电、宁波能源、宝新能源、华能国际、申能股份、皖能电力、杭州热电、湖北能源、涪陵电力、广州发展、穗恒运Ａ、国电电力、广宇发展、天富能源、长源电力、大连电瓷、奥特迅、东方电子
[tr][td=76][/td][td=61][/td][td=42]工信部副部长徐晓兰：集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根”技术。政策面，“十四五”规划中提到“瞄准人工智能”，“聚焦人工智能关键算法”，加快推进“基础算法”的“突破与迭代应用”；需求面，AI训练应用的算力需求每3-4个月就会翻倍，至今AI算力增长超过30万倍，算力芯片作为硬件基础，迎来黄金发展期。 恒烁股份、寒武纪-U、C美芯晟、海光信息、佰维存储、东芯股份、中科蓝讯、峰岹科技、芯原股份、炬芯科技、和林微纳、通富微电、拓荆科技、晶晨股份、北京君正、臻镭科技、中微公司、安路科技、唯捷创芯、芯海科技、江波龙、兆易创新、中芯国际、中科飞测-U、普冉股份、清溢光电、必易微、龙芯中科、力合微、复旦微电、扬杰科技、国科微、龙迅股份、华海诚科、甬矽电子、富乐德、国芯科技、裕太微-U、天德钰、银河微电
[tr][td=76][/td][td=42]通信板块本轮回调始于4月下旬，至今已下跌近一个月。随着国内自上而下建设数字中国等政策利好持续加码，及生成式AI下游应用加速突破，数字新基建作为数字经济底座，将率先步入景气上行周期。同时，国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动，全球头部对标，国内电信运营商基本面明显领先：高分红+盈利稳定，有望迎价值重估。 注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.62亿元
金百泽（301041）
1. 盘面异动：有价格涨跌幅限制，且日收盘价格涨幅达到15%。 3. 榜史概况：此次是金百泽今年以来第2次上榜。 5. 盘面趋势：英伟达的“火”持续扩散，与之相关的个股纷纷表现，合作的金百泽斩获3连板，屡创新高。从当日龙虎榜来看，金百泽的买方阵容也是十分热闹，除了买一的徐晓，还有曙光路、桑田路纷纷跟随。随着“英伟达概念”的持续发酵，相关概念股也将获得市场活跃资金更多关注度。但金百泽也发布了风险提示，股价的持续冲高，也将引起资金的理性对待。 工业富联（601138）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.62亿元 江南水务（601199）：上试中短期均线压力，放量反弹，MACD即将金叉。 三、龙虎揭秘 【题材驱动】 【事件驱动】 【驱动逻辑】 顶层政策对脑机接口这一前沿技术也早有布局，据工信部、教育部等印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，对脑机接口提出了明确的研究方向。 在市场层面，当前半导体和AI概念的表现，对脑机接口技术概念也有一定关联性带动。 【核心优势】 【风险提示】 耗材带量采购未中标或降价超预期风险、研发失败风险。
热点聚焦
+45.3%！电力行业利润逆势大涨，趋势如何展望？
1、据国家统计局，前四月电力、热力、燃气及水生产和供应业利润同比增长36.5%，增速较3月份加快8.9个百分点，其中电力行业利润大涨45.3%。 2、据央视新闻消息，28日，国产C919大型客机顺利完成首次商业载客飞行，这被誉为一个标志性的成功，意味着我国在民机领域迈入新里程。 3、据新浪财经消息，国家能源局总工程师向海平日前表示，加强能源领域原创性引领性技术攻关，加快实施一批具有战略性全局性前瞻性的国家重大科技项目，增强自主创新能力，夯实能源产业发展基础。 4、据智通财经消息，受益国际航运业的快速发展，我国造船行业承接来自全球的大批新船订单。目前看，新接订单积压至数年后，已成为各大船厂面临的共同局面。其中不少船厂在一季度新增订单数量已经超过去年全年，更有船厂目前在手订单已远超过历史最高年份。 1、据华尔街见闻，IMF发布报告“喊话”美联储称，美国今年可以避免经济衰退，而通胀仍然很高，美联储应进一步加息，至少再加息25个基点，随后将利率水平保持到明年年底。 点评：美国白宫和共和党谈判代表上周末就提高美国债务上限、避免可能给全球经济带来震动的违约达成一项初步协议。债务上限谈判达成协议应在预料之内，美股对此也是反应非常正面。但从IMF呼吁看，美联储加息的问题依然是外部的一个不确定性。因公布的美国一季度GDP终值为1.3%，高于市场预期的1.1%，打消了市场对美经济衰退的担忧。而同期公布的4月核心PCE价格指数（剔除波动较大的能源和食品价格）环比增长0.4%，创2023年1月来新高，高于市场预期的0.30%，也验证通胀压力。不过好在，IMF也并没有明确提及对再次加息25个基点的具体时点。市场对美联储“6月份不加息，而将加息机会放到下半年”的预期很高。
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发表于 2023-5-30 08:31:57
