【趋势展望】7日，大小指数走势再度分化，沪指全天横盘震荡，创业板指低开低走，午后一度跌近2%，创1年多以来新低。两市成交8145亿，较上个交易日缩量1230亿。结构上看，“AI+”强势回归，传媒、算力方向领涨。旅游酒店、影视、餐饮等板块涨幅居前。医疗信息化方向全天表现较好。但锂电、光伏、风电等新能源赛道集体下挫，宁德时代重挫逾5%。
不难发现，近期新能源赛道股持续调整，这一现象可以从两个方面来理解：
另一方面，近期市场主线主要演绎两个逻辑：一是博弈稳增长预期，地产链、基建链迎来超跌反弹；二是中长期产业趋势，“AI+”与数字经济主线反复活跃。相比之下，新能源赛道股虽然政策利好不断，但在风格层面并不占优。
而没有赛道股的企稳，创业板也很难真正“雄起”。
海关总署数据显示，5月进、出口双双下滑，显示贸易景气度仍不稳定。其中，出口降幅更为显著，带动贸易顺差缩窄，预计人民币汇率将再度承压。
配置上，地产链（地产、建材、家电）是本轮稳增长政策的重心，短线调整后可以积极关注。
汽车链（整车、零配件）受出口数据催化，短线或有修复。
央媒齐发声、政策齐发力，力挺股市“信心等于黄金”！ 而其带来的另一个“恶果”是：把政策面和官媒正苦心孤诣营造的“A股见底企稳反弹”信心预期，一下子给打乱了，创业板连创新低。
不过，随着市场对苹果MR的试用体验一夜间又反转，同时央媒再发声，市场预期已迅速破乱反正，重回到对国内政策面的关切上来。
重申抢反弹观点不变！
很多投资者都忽视了一个重要迹象，在本周一（6月5日），包括经济日报、经济参考报、上证报及证券时报等多家权威财经央媒都集体发声，力挺A股前景。
经济参考报发布《估值优势叠加底部特征 A股中长期投资价值显现》的文章。并借“业内人士”之口指出：当前市场已进入价值投资区域。从中长期看，中国经济的复苏前景和高质量发展趋势，为资本市场长期投资价值奠定了基础。
同时上证报还发表了《私募信心指出回升》的文章称：站在6月起点，私募对后市的预期趋于回暖。
6月7日，证券日报再度发文《公募基金请为市场注入更多信心》，文章呼吁公募主动创新求变，开发契合当前经济转型升级需要、适配资本市场发展的产品，吸纳更多资金入场，为市场注入更多信心。
五大权威财经媒体的行业影响力无需多言，如此一致力挺A股，很难不令人遐想背后的监管引导意图——至少投资者肯定会有这种猜想。
从最新公布的部分5月经济数据看，连一向较稳的出口都成负增长了，二季度复苏压力不减。随之，新一轮稳经济政策正扑面而来。其中有两个方面特别值得重视。
一是各大行齐齐主动开启了再次“微降息”潮。
分析指出，尽管这主要是大行基于自身对存贷款需求规模变化以及人民币汇率预期，进行的“商业性”调整，但仍属于“微调式”降息。对宏观经济复苏，以及楼市和股市流动性预期仍有正面影响。
因此，不排除市场放大这种“巧合”，其所带来的宽松预期作用也将大于其实际的宽松幅度。
注意到，国研中心主办的《中国经济时报》等媒体已开始呼吁一线城市限购也应适时优化调整（搞“一区一策”式放松限购）——楼市刺激政策有恢复到20多年前的宽松度的苗头！
结论
实际上，从机构资金层面也可见，入场抄底信号在增强。私募排排网最新数据显示，6月中国对冲基金经理A股信心指数环比上升超4%。
发表于 2023-6-8 08:23:35
