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情报精选：中方建议扩大上合组织本币结算份额，美国公司申请“锗、镓出口豁免”！

1、7月4日，决策层在上合组织成员国元首理事会第二十三次会议上发表视频讲话时说，中方建议扩大本组织国家本币结算份额，拓展主权数字货币合作，推动建立本组织开发银行。

3、7月4日，上合组织秘书处在北京举行伊朗国旗升旗仪式，欢迎新成员加入。上合组织正式成员国增至9个。同时，印度外交部称，白俄罗斯将于2024年正式加入上合组织。

5、辽宁省沈阳市6月29日报告1例疑似猴痘病毒感染病例，该病例经辽宁省、沈阳市疾控中心实验室检测及中国疾控中心复核，实验室检测结果为猴痘病毒核酸检测阳性，经临床专家组会诊，7月3日，诊断为猴痘病毒感染确诊病例。

7、中国外汇交易中心宣布，自2023年7月4日起新增三井住友银行、法兴中国、富邦华一银行3家在华外资机构成为债券通报价机构，以便利全球更多地区的投资者与熟悉的报价机构开展询价和交易。目前，债券通报价机构共59家。

9、发改委主任郑栅洁撰文指出，加快补齐短板弱项，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，提升自主保障能力。多措并举优化石化、汽车、集成电路等重大生产力布局。构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。培育壮大人工智能、物联网、量子计算等新兴产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。

11、浙江电网用电负荷昨日突破1亿千瓦，较去年提早8天，破亿93分钟后，又上升至1.02亿千瓦，创历史新高，这是浙江电网历史上迎峰度夏最早进入负荷破亿阶段。此前，江苏电网用电负荷于5月29日突破1亿千瓦，首次在5月份负荷破亿，比去年提前19天。

市场

2、香港财政司司长陈茂波表示，债券通经过六年发展，境外机构通过债券通持有内地债券的总规模超过3.1万亿元人民币；债券通交易额也由2017年开通首月310亿元人民币，跃升至今年5月超过9700亿元人民币，升幅超过30倍。

4、由中铁十局巴西有限公司参与建设的巴西东西铁路项目3日在巴伊亚州伊列乌斯举行开工仪式，巴西总统卢拉到场致辞。

6、汇金股份公告，公司全资孙公司深圳融科就河南远中医疗设备有限公司（简称“远中医疗”）涉嫌合同诈骗事件向深圳市公安局福田分局报案，并于7月4日收到深圳市公安局福田分局出具的《立案告知书》。经公司调查，发现远中医疗涉嫌伪造中标通知书、医院采购合同和医院验收报告，骗取深圳融科货款，存在合同诈骗的重大嫌疑。

行业

2、58同城、安居客发布报告，6月，全国65个主要城市二手房挂牌均价为16471元/平方米，环比微跌0.54%，65城中有9城二手房挂牌房价环比上涨。6月份全国新增挂牌房源量环比下跌9.2%，一线城市中，广州环比上涨0.7%，其他城市均有不同水平的下跌。从全国范围来看，天津新增挂牌量环比上涨13.0%、包头环比上涨9.1%。

4、高工产业研究院（GGII）通过发布的统计显示，2023年5月全球新能源汽车销量为109.4万辆，同比增长63%，1-5月全球新能源汽车累计销售466.1万辆，同比增长45%。相应的5月份全球动力电池装机量约55.7GWh，同比增长73%，1-5月全球动力电池装机量累计达238.5GWh，同比增长57%。

6、2023世界人工智能大会（WAIC2023）将于7月6日-8日举行。大会重点关注大模型、智能芯片、科学智能、机器人、类脑智能、元宇宙、自动驾驶、数据论坛、法治与安全、区块链等十大前沿风向。百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新等30余个大模型悉数登场。

1、据财联社消息，国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见。其中，《谈判药品续约规则》提出，满足以下条件之一的药品，可以纳入常规目录管理：非独家药品；2019年目录内谈判药品，连续两个协议周期均未调整支付标准和支付范围的独家药品；谈判进入目录且连续纳入目录“协议期内谈判药品部分”超过8年的药品。

2、据财联社消息，美国半导体晶圆制造商AXT公司（AXT Inc）在官网声明中表示，其中国子公司将立即着手申请许可证，以继续从中国出口镓和锗基板产品，努力将对客户的任何潜在干扰降至最低。

1、交大昂立：股票将于7月5日复牌并被实施退市风险警示。

3、圣龙股份：公司股票短期涨幅严重高于同期行业涨幅 存在市场情绪过热的情形。

公司

光力科技：公司生产的空气主轴不能应用在机器人的减速器上

迪马股份：公司暂无设计人形机器人的研发

聚辰股份：目前汽车级EEPROM产品已应用于汽车智能座舱等四大系统数十个子模块

金杨股份：目前供应宁德时代的产品没有应用在其M3P新型电池上

中京电子：公司柔性电路板、刚柔结合板等产品可应用于机器人

东方电热：公司用于消费电子领域的预镀镍材料一直有小批量订单

赛微电子：与武汉敏声合作产线量产事宜正在准备中

重组&再融资

清研环境：终止收购瑞赛环保51%股权

本川智能：拟在泰国投资印制电路板（PCB）生产基地

江苏国信：国信靖江2×100万千瓦机组扩建项目获得核准

金盘科技：签订1.09亿元储能系统设备销售合同

瑞丰高材：拟设立控股子公司 从事黑磷及黑磷烯材料业务

万里扬：预计上半年净利润同比增长47.40%-59.68%

百润股份：上半年净利同比预增90%-105%

飞龙股份：预计上半年净利润同比增长440%-524%

宁波港：6月预计完成货物吞吐量9130万吨 同比增长1%

祥鑫科技：5-6月获得客户项目定点意向书 预计项目总额131-134亿元

三峡能源：第二季度总发电量143.09亿千瓦时 同比增长11.29%

北部湾港：6月货物吞吐量同比增长15.47%

广州港：6月预计完成货物吞吐量4828.2万吨 同比减少0.3%

增减持&回购

赛微微电：拟2500万元-5000万元回购公司股份

威帝股份：副总经理崔建民拟减持不超28万股

艾力斯：唐玉投资拟减持不超4%股份

华菱精工：股东拟减持不超1.21%公司股份

每日复盘




三大指数小幅上涨，汽车产业链再掀涨停潮
【每日收评】

7月4日，沪指窄幅震荡，深成指、创业板指走势稍强，黄白二线有所分化。两市成交9293亿元。

大盘：截止收盘沪指涨0.04%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.2%。

新能源车产业链掀涨停潮，德迈仕、光庭信息、万集科技20cm涨停，众泰汽车、圣龙股份、英利汽车、浙江世宝等超20股封板，精进电动、经纬恒润、华依科技等涨超10%。

半导体芯片股走强，斯达半导、天龙股份涨停，聚辰股份、微导纳米、雅创电子涨超10%。

【趋势展望】

方向：短线进一步提高对中报绩优股挖掘。重点在新能源车、火电、旅游、民航、餐饮等中报业绩大概率居前的板块布局；中美高科技领域博弈又升级之下，半导体、6G、机器视觉、华为系等主要的科技自主概念将再次受益表现；此外，中船系概念和电力板块短线都需警惕获利盘兑现风险，但调一调后就是二次上车机会。

【事件点评】

【点评】日、美是世界上金属镓消费的前两名，欧盟的消耗量也居高不下。而中国则是最大出口国。

美国地质调查局数据，全球锗资源中国占比41%，美国占比45%；但全球锗供给中，中国占比68%；

与两种稀有金属的储量相比，中国的产能之所以占比“畸高”，一定程度上也是因为美日欧将其列为“战略资源”，自己的储量“先囤着”，多采购中国的“低价资源”。

但随着近年来美日不断破坏WTO规则，大搞“泛化国家安全”的出口管制，如今轮到中国实践“战略资源保护”，提升相关资源的“价格中枢”，以及相关上市公司的“稀缺性估值”了。

两市共60只个股成功封涨停

2023年7月4日，两市共60只个股成功封涨停，较上个交易日增加2只。沪深两市指数小幅上涨，沪指涨0.04%，创业板指涨0.20%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
激光雷达	万集科技300552	产业动能强劲	当前，中国激光雷达产业动能强劲，国内厂商日益占据领先地位。据Yole数据，18-22 年全球ADAS前装量产定点数量中，中国激光雷达供应商占比达到50%，居世界第一。随着中国激光雷达企业爬坡放量，国产供应链有望在光学、组装等产业链环节受益，跟随行业快速成长。	首板	3.2	29.0
	永兴光学603297			首板	2.2	96.1
	路畅科技002813			首板	2.2	46.9
汽车零部件	圣龙股份603178	国产替代空间打开	中国新能车实现西欧市场和车价突破。其中，特斯拉出口占比高，将带动国产零部件产业链供应商加速发展。本轮新能源行业红利打开国产替代空间，具备规模效应和客户优势零部件企业将保持领先优势，有望打开行业发展天花板。	三连板	5.1	35.3
	浙江世宝002703			三连板	1.0	69.7
电机	方正电机002196	市场潜力巨大	伴随新能源汽车市场迅猛发展，中国新能源车驱动电机业迎来巨大市场空间潜力，吸引众多企业和资本进入。预计未来五年行业市场规模将保持稳定增长态势，到2024年有望突破150.8亿元人民币，年均复合增长率达到6.5%。	首板	3.4	36.8
	科 力 尔002892			首板	3.3	41.0
消费电子	瑞玛精密002976	复苏加速	23H2迎来传统消费旺季，传统行业（手机、面板、半导体等）有望迎来向上拐点。而AI芯片、VR/AR头显、汽车电子新兴产业有望为消费电子行业注入新动能，加速复苏势头。当前智能手机全球需求已筑底，中国与新兴市场复苏趋势显现。	首板	1.2	19.7
	得润电子002055			首板	3.1	60.9

题材前瞻




新能源汽车渗透率有望达到36%，行业景气回暖

新能源汽车

7月4日，乘联会综合预估6月新能源乘用车厂商批发销量74万辆，环比增长10%，同比增长30%。预计1-6月全国乘用车厂商新能源批发353万辆，同比增长44%。2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。目前运行状态与预测基本是吻合的。

新能源汽车渗透率有望达到36%，行业景气回暖

公司为集汽车整车、发动机、汽车零部件的自主研发、制造、销售及服务于一体的综合型企业。股权结构稳定，2020年与东风汽车集团深化战略合作，构建“联盟抱团协同”。受益新能源车销量持续攀升，公司营收回归高增长。2016至今公司积极布局新能源汽车研发生产，自研+合作推动新能源车型不断放量。2021年公司与华为共同发布高端智慧汽车品牌AITO。截至2022年10月，问界已发布三款车型，车型智能座舱&动力性能突出，销量持续创新高。

风险提示：疫情控制进展低于预期、新能源汽车行业发展增速低于预期、芯片/电池等关键零部件供应链不稳定、新平台车型推进不及预期、国际形势不稳定性增大、公司与华为合作推进进度不及预期、持续经营风险。

价值掘金




赛力斯（601127）：新能源汽车销量回暖，自主龙头车企有望高速增长

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
赛力斯	601127	新能源汽车	安信证券《汽车整车2023年中期投资策略：行业变革加速，一线龙头即将浮现-230704》	一线传统车企和头部新势力新能源版图愈发完善，并且新品节奏加快。头部车企的新能源车盈利有望持续上行	东吴证券《赛力斯（601127）：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式-221202》一文中给予“买入”评级	20230705
云南锗业	002428	小金属	东方财富证券《锗：稀缺的半导体金属，供给收紧需求向好-230418》	中国是世界锗主要生产国，随着锗矿开采收紧、限制出口，或将带动全球锗供给下降	华泰证券《云南锗业（002428）：生产计划积极，转型升级可期-230413》一文中给予“增持”评级	20230704
心脉医疗	688016	医疗器械	头豹研究院《心血管介入医疗器械产业链分析报告系列-230628》	心血管疾病为全球头号死亡病因，而心血管介入器械为中国高值医疗耗材类器械第一。预测2022-2027年行业规模将增长至270亿元，CAGR为15%	中泰证券《心脉医疗(688016)：国内手术量恢复显著，海外市场持续高增-230530》一文中给予“买入”评级	20230703
拓普集团	601689	无人机	开源证券《高精度传感器国产替代加速，关注力矩传感器与光栅编码器发展机遇-230626》	用于无人机和机器人的高精度传感器具有显著的技术壁垒，当前严重依赖海外进口。在海外“卡脖子”围堵下，高精度传感器国产替代将加速推进	国金证券《拓普集团(601689)：定位tier0.5，客户覆盖广驱动高增长-230530》一文中给予“增持”评级	20230630
双环传动	002472	机器人	东吴证券《机器人行业深度：工业机器人国产化加速，寻找产业链强阿尔法-230612》	顶层政策强烈支持工业机器人国产化提速，预计2022-2025年我国机器人销量CAGR为14%	天风证券《双环传动(002472)：业绩超预告上限，持续夯实全球精密传动领导者地位！-230421》一文中维持“买入”评级	20230629

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




全球龙头冲刺IPO！这个行业发展提速，2023年有望实现从1到N

近日，全球激光雷达龙头RoboSense冲刺港股IPO，公司已成功取得21家汽车整车厂及一级供应商的52款车型的前装量产定点预期订单，位居全球第一。

1、2022年为激光雷达量产元年，2023年预计实现从1到N拓展

从已发布新车型看，多数单车配置2-3颗激光雷达（2022年平均单车配置1.17颗）。随着自动驾驶技术升级，单车配置量有望不断提升，预计未来单车有望配置4-5颗。

预计2022/2023年我国乘用车搭载的激光雷达出货量分别达到16万颗/64万颗，至2027年有望突破1300万颗，对应2023~2027年CAGR为143%。

（1）技术路径：2021-22年量产上车的激光雷达方案主要为半固态，2022年底速腾聚创、禾赛科技陆续推出全固态FALSH补盲雷达，有望于2023H2进入SOP阶段，2024年实现量产。

（2）成本：目前905nm半固态雷达方案成本最低可至2000元、1550nm半固态雷达成本超1000美金；全固态FALSH雷达未量产情况下，成本最低约200美金，量产后或降至100-150美金。

       3、行业格局：国外厂商暂时领跑，中国厂商加速崛起

伴随着中国智能驾驶、新能源行业的强势崛起，国内激光雷达厂商成为市场重要参与者。

2022年全球Top15激光雷达公司中，2家车载激光雷达公司都来自中国，分别是禾赛科技和速腾聚创，中国厂商加速崛起。

【趋势研判】

受中国客户对更先进的自动驾驶功能的偏好以及中国原始设备制造商对车型的快速迭代的驱动，预计中国将成为全球最大的ADAS领域激光雷达市场。

       【投资机会】

永新光学、舜宇光学、水晶光电、腾景科技、蓝特光学、长光华芯、炬光科技、高伟电子。

华泰证券余熠等《科技行业专题研究：激光雷达，23年有望迎从1到N拓展-230208》

西部证券单慧伟《激光雷达行业点评：行业实现从0~1，未来重点关注车型迭代及L3自动驾驶技术突破-230116》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
自主品牌、优质汽车零部件	6月新能源零售预计为67万辆，同比+260%，环比+15.5%；渗透率约为36.6%。6月政策指引频出，包含从消费端到基础设施的多个方向，政策的发布将对下半年整体车市以及新能源渗透率的加速向上提供基础。同时，近期多家新势力车企开启新品的亮相和上市，重磅车型包括：蔚来ES6、小鹏G6、极氪X、广汽埃安Hyper GT等。在产品力加持下，头部车企有望凭借高性价比在中高端市场与合资产品争夺市场份额；优质自主零部件供应商凭借性价比和快速响应能力获得更多配套。	人工智能	10%	新易盛、华工科技、华西股份、光迅科技、赛微电子、源杰科技、光库科技、天孚通信、聚飞光电、炬光科技、仕佳光子、亨通光电、长光华芯、三安光电、中际旭创、九联科技、飞利信、青山纸业、太辰光、博创科技、联特科技、德科立、锐捷网络、通宇通讯、源杰科技、剑桥科技、永鼎股份、中京电子、罗博特科
半导体	10%	美芯晟、和林微纳、雅克科技、赛微电子、源杰科技、华海清科、安路科技、龙迅股份、紫光国微、江丰电子、华海诚科、阿石创、富创精密、国芯科技、敏芯股份、东微半导、拓荆科技、澜起科技、晶升股份、天德钰、裕太微-U、华亚智能、创耀科技、艾为电子、至纯科技、利扬芯片、炬光科技、中船特气、立昂微、臻镭科技、中科飞测-U、必易微、复旦微电、气派科技、台基股份、华峰测控、英集芯、帝奥微
优质房企、地产后周期	央行：因城施策支持刚性和改善性住房需求。6月房企销售增速继续回落，央行表态后，地方层面多城市出台宽松政策，后续宽松政策仍值得期待。叠加6月LPR下行释放积极信号，预计房地产销售将逐步改善。市场面，虽然地产复苏短期趋弱，但市场筑底信号明显，且优质房企的销售低点、业绩低点均已过去。经历二季度的热度回归、政策空窗期，地产股估值再度回落，性价比凸显。	暑期消费	10%	曲江文旅、电广传媒、黄山旅游、众信旅游、三特索道、三湘印象、海南瑞泽、丽江股份、北京文化、西安旅游、华天酒店、金陵饭店、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、电广传媒、奥飞娱乐、完美世界、数码视讯、上海电影、文投控股、博纳影业、万达电影、中国电影、欢瑞世纪、光线传媒、春秋航空、南方航空、中国国航、白云机场、中国东航、吉祥航空、厦门空港、华夏航空、深圳机场、上海机场、海航控股
TOPCon电池、一体化组件、光伏玻璃等	隆基绿能182mm单晶硅片的最新报价2.93元/片，相较5月29日公示的4.36元/片，降幅32.8%。硅料价格经过去年底以来的大幅杀跌后，目前已跌破行业平均成本线，后续进一步下探空间较小，光伏产业链价格有望企稳。并且，随着组件价格逐步探底，国内外装机需求将快速释放，下半年有望迎来旺季。光伏板块经历上半年杀估值，截至6月29日，光伏产业指数PE(TTM)16.69倍，处于3.94%的历史分位，具备高性价比。	中报	10%	美的集团、海信家电、澳柯玛、格力电器、海尔智家、惠而浦、长虹美菱、奥马电器、春兰股份、可川科技、鸿富瀚、光大同创、朗特智能、智动力、隆扬电子、易天股份、美格智能、视源股份、信濠光电、珠城科技、胜利精密、传音控股、安克创新、和晶科技、联创光电、徕木股份、朗科智能、瑞德智能、卓翼科技、阿石创、钜泉科技、裕太微-U、苏州固锝、赛微电子、灿瑞科技、电科芯片、晶合集成、中芯集成-U、美芯晟、华亚智能、圣邦股份、创耀科技、有研新材、翱捷科技-U、中微半导、国科微、至纯科技

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入15.68亿元

德赛西威（002920）

1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是德赛西威今年以来首次上榜。

二、交易掘金

国瓷材料（300285）：7月4日公司在大宗交易平台以26.79元/股的价格成交1000万股，占公司流通股本的1.21%

江淮汽车（600418）

汽车整车

统计数据显示，2023年6月份，我国重卡市场大约销售7.2万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比下滑7%，同比增长31%。

全年来看，重卡销量有望实现复苏，核心驱动力主要有三：

二是，2023年经济逐步复苏带动物流需求提升，海外出口持续向好，出口或将成为新的增长点；

整体来看，在稳增长政策、基建刺激、物流恢复等利好因素加持下，重卡行业有望逐步走出底部。重卡板块当前估值不高，中期配置价值凸显，可以重点关注整车龙头与核心零部件厂商。

【核心优势】

公司商用车业务迎来行业向上拐点，公司作为轻卡行业 CR5 厂商，轻卡销量有望随着行业回暖而增长。华为与江汽集团将在合肥共同开发新一代高端智能电动汽车。同时，大众安徽首台预量产车型已于 2022 年 12 月下线，研发中心一期已投入使用。公司自主发展、合作发展、合资发展三路并进，智能电动前景可期。

新能源汽车市场需求不及预期；汽车市场竞争加剧风险，对外合作进展不及预期。

热点聚焦




“二师兄”跌懵了！年内第二批收储将至，猪价能否起死回生？

1、据发改委消息，近期生猪价格继续低位运行。6月26日~30日当周，全国平均猪粮比价低于5：1，进入过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，发改委将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作，并指导各地同步收储。

2、据新浪财经，连日来，新势力品牌陆续交出上半年交付成绩单。6月造车新势力“蔚小理零”交付量均出现环比增长，理想汽车月交付突破3万辆，同比增长150.1%，坐稳新势力销冠位置。

3、据财联社消息，商务部、海关总署决定自8月1日起，对锗和镓两种关键金属实行出口管制。

4、据财联社消息，国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见。其中，《谈判药品续约规则》提出，满足以下条件之一的药品，可以纳入常规目录管理：非独家药品；2019年目录内谈判药品，连续两个协议周期均未调整支付标准和支付范围的独家药品；谈判进入目录且连续纳入目录“协议期内谈判药品部分”超过8年的药品。

1、据新浪财经消息，俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯将在8月份通过减少对全球市场的出口量，每天减少50万桶石油供应，以确保石油市场供需平衡。

※关联市场

点评：央行出手稳汇率的政策利好预期被迅速消化，指数重回震荡。但总体上，市场对下半年稳经济政策信心和流动性预期的偏好仍趋于正面。而热点方面，新能源车产业链掀涨停潮，并带动芯片、机器人等概念表现，佐证了市场对炒中报业绩的热情正上升。这继续烘托市场局部活跃性，可继续抓中报机会。

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