7.7

情报精选：国务院“抓紧实施一批针对性强的政策”，16家车企“不以非正常价格扰乱市场秩序”

1、决策层6日视察东部战区机关。他强调，当前世界进入新的动荡变革期，我国安全形势不稳定性不确定性增大。要坚持从政治高度思考和处理军事问题，敢于斗争、善于斗争，坚决捍卫国家主权、安全、发展利益。

3、7月6日下午，国务院召开经济形势专家座谈会。总理指出，我国正处在经济恢复和产业升级关键期，要抓紧实施一批针对性、组合性、协同性强的政策措施。要建立健全政府与民营企业、外资企业等各类企业的常态化沟通交流机制，通过增强工作互动性来增强决策科学性。

5、商务部新闻发言人束珏婷表示，镓、锗相关物项具有明显的军民两用属性，对镓、锗相关物项实施出口管制是国际通行做法。在发布公告前，中方已经通过中美、中欧出口管制对话渠道进行了预先通报。

7、美国国家环境预报中心数据显示，地球表面平均气温7月4日再创新高，达到17.18摄氏度。自1979年开始相关统计以来，本月3日和4日地球表面气温接连刷新最高纪录。亚洲迎来了史上最热4月，5月，全球平均温度达到了1850年以来最高。世界气象组织确认，热带太平洋地区7年来首次形成厄尔尼诺条件，预计今后全球大部分地区气温将进一步升高。

9、部分美联储官员怀疑，非农就业人数强劲增长可能夸大了劳动力市场的力道。决策者在利率政策会议期间指出，其他衡量就业状况的指标，包括劳动部的家庭调查和人口普查报告，以及美联储工作人员自己的计算，“暗示就业增长可能弱于非农就业数字显示的情况”。

11、商务部数据显示，今年前五个月，服务进出口总额26055.4亿元人民币，同比增长10.2％。知识密集型服务贸易占比提升。今年1-5月，知识密集型服务进出口11227.8亿元，同比增长13.6％，占服务进出口总额的比重达43.1％，较上年同期提升1.3个百分点。

13、7月6日，工信部部长金壮龙在主持召开制造业企业座谈会时表示，要用心用情当好制造业企业的“娘家人”，健全常态化沟通交流机制，加强政策支持和服务保障，全力帮助企业解决实际困难，为提升核心竞争力、建设世界一流企业营造良好环境。

市场

2、高盛回应“下调个别银行评级的相关研报”说法。高盛在对上述12家银行评级中，有5家给予“卖出”，4家“买入”，还有3家为中性评级。买入和中性合计为7家，并非如“唱空”银行股“小作文”所渲染出的悲观情绪那样。

4、柳钢股份公告，公司焦化厂二化产车间于2023年7月5日11时左右在作业过程中发生煤气着火事故，造成作业人员1人死亡、2人轻伤。当晚22时30分左右所有险情得到有效控制，目前公司生产经营正常有序，本次事故不会对公司经营造成重大不利影响。

行业

2、日前，民航局召开“依法整治机闹行为维护航空安全秩序”专项行动动员部署会。加大整治力度，坚决遏制“机闹”多发态势。坚决做到空中严控，机组及空中安保组要敢于出手、及时处置。加大惩戒力度，建立健全航空公司与机场公安沟通协作机制，依法从严从快从重打击“机闹”。

4、在WAIC2023期间，中国信息通信研究院、工业和信息化部电子第五研究所、华为等单位联合成立“大模型产业工作组”共同推进中国大模型应用落地及产业孵化。同时，华为还联合达观数据、上海人工智能研究院、招商银行、网易伏羲、格灵深瞳、云天励飞、中国联通、科大讯飞、中国电信、达闼机器人、软通动力、面壁智能、云从科技、中国商飞上海飞机设计研究院等26家金融、运营商、互联网等行业领军企业，科研院所和高校，共同启动昇腾AI大模型联合创新。

6、美银分析师援引Sensor Tower的数据称，最近几周，ChatGPT和微软旗下必应的应用下载量有所放缓。在美国市场，iOS版ChatGPT应用下载量在6月份环比下降了38%。包括ChatGPT聊天机器人的必应应用在6月份的下载量也下降了38%。ChatGPT网站的月度流量和独立访问量在6月份首次出现环比下降，较5月下降9.7%，其网站的独立用户访问量下降5.78%。

机会

点评：机构预计，2023年中国内地新能源汽车销量预计将达到850万辆，同比增长23%。其中，中国的新能源汽车“龙头”，其一家的销售预期就有望超过280万台，同比增长56%。而一众造车新势力6月的产销量也相当靓丽。下半年，新能源汽车产业链龙头的机会，仍不能小觑。

点评：由于美联储加息周期尚未结束，美债利率和美元指数仍会保持高位，短期对权益市场仍有一定压制，同时黄金新一波行情仍需等待衰退信号的确认和降息预期的开启。一旦美联储结束加息信号明确，人民币汇率/资产有望打开向上空间。短期投资方向上可留意受益于国内利率下行而估值抬升的成长股。

公司

雅创电子：公司与小米汽车间接开展业务合作

奥海科技：公司有应用800V高压SIC碳化硅平台产品布局

德昌股份：目前未涉足无人驾驶技术及相关业务

瀚川智能：公司扁线电机定子装配自动化产线整线研发已基本完成

光洋股份：机器人RV/谐波减速器轴承等产品已逐步进入批量配套阶段

重组&再融资

志邦家居：拟发行可转债募集资金不超过7亿元

敏芯股份：拟定增募资不超过1.5亿元

重大投资&合同

华东重机：拟60亿元投建年产10GW N型高效太阳能电池片项目

东华软件：全资子公司收到“武汉人工智能计算中心项目扩容(三期)”中标通知书

业绩&分红

新致软件：上半年净利润预增195.18%至249.84%

农发种业：上半年净利润预增51.58%-62.25%

国脉文化：上半年预计实现净利润4000万元-5000万元 同比扭亏

罗普斯金：上半年预盈3000万元-4500万元 同比扭亏

白云机场：6月实现旅客吞吐量503.89万人次 同比增长106.25%

克明食品：控股子公司6月生猪销售收入同比下降34.23%

长安汽车：自主品牌新能源6月销量39734辆 同比增加117.51%

增减持&回购

嘉元科技：控股股东拟减持不超3%公司股份

金杯电工：两名董事拟合计减持不超0.85%股份

双飞股份：股东拟合计减持不超过2.34%公司股份

赛伍技术：苏州苏宇累计减持1.2%股份

每日复盘




沪指缩量调整跌0.54%，人工智能大会带动相关概念大涨
【每日收评】

7月6日，沪指震荡调整，创业板指午后一度跌超1%。两市成交8198亿元。

大盘：截止收盘沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.91%。

AI概念股反弹，存储芯片、CPO等方向领涨，拓维信息、万润科技、德明利涨停；

房地产板块反弹，金科股份4天3板，空港股份、财信发展、中南建设触及涨停；

下跌方面，医药医疗股走低，迈威生物、诺思格、佛慈制药等跌超5%；

【趋势展望】

方向：中美科技博弈升级叠加世界人工智能大会开幕的催化下，半导体、人工智能、机器人、6G、算力、华为系等主要的科技自主概念都会有表现机会；继续挖掘中报绩优股，关注新能源车产业链的反复轮动，以及火电、通信、旅游、民航等接棒的可能；地产和养殖股都受政策刺激触底反弹，但需观察持续性。

【事件点评】

【点评】简言之，商务部正积极落实此前6.29国常会把“促进家居消费作为当前扩内需核心抓手”的有关精神，具体的刺激家居消费政策即将公布。

而作为预期市场，股市家居消费相关概念大概率在政策文件公布前就开始表现，而待政策发布之时也就是阶段性兑现节点——当然，后续还会反复表现。

如住建部正推动建立“房屋养老金制度”——这一政策将弥补现有的住宅专项维修资金难以满足房屋维修及改造需求的弊端，通过提高房屋质量或提升舒适度，尽可能延长存量住房使用年限，。而这也是促家居消费的方法之一。

综合政策脉络可见，顶层也认为中国房市已进入以挖潜存量房的居住消费和消费更新时代，后续政策将重点在提升地产后周期产业链（家装、家电、生活配套、物业服务等）的消费水平上下功夫。

落脚到A股市场，预计家居消费的优先受益领域还是集中在建材装修和家具家电行业，可关注这几个板块的龙头企业。

2023年7月6日，两市共38只个股成功封涨停，较上个交易日增加4只。沪深两市指数延续调整，沪指跌0.54%，创业板指跌0.91%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
PCB	弘信电子300657	受益AI	在2023世界人工智能大会上马斯克预测，随着人工智能技术的快速发展，大约在今年末，就会实现全面自动驾驶。受人工智能大会召开的利好催化，AI概念股集体回暖，其中算力硬件CPO、PCB等细分领涨。PCB作为电子工业中不可或缺的重要部件，显著受益AI革命。	首板	13.2	101.1
	金安国纪002636			首板	2.1	76.1
	天津普林002134			首板	3.0	27.4
鸿蒙	国华网安000004	华为盘古大模型将发布	华为轮值董事长胡厚崑在2023世界人工智能大会上表示，在7日的华为云开发者大会上，盘古大模型3.0即将发布。此外，预计8月华为开发者大会2023（Together）将公布鸿蒙操作系统重大升级，鸿蒙OS 4.0预计将正式揭开面纱。	二连板	2.0	21.3
	拓维信息002261			首板	41.8	244.0
房地产	金科股份000656	销售逐步改善	58同城、安居客《6月国民安居指数报告》，6月全国重点监测65城新房线上均价环比上涨0.05%，有30城新房价格环比上涨。参与调研购房者中，购买二套改善房占比较5月有所增加。此外，65城中有9城二手房挂牌均价呈环比上涨趋势。	二连板	12.2	79.1
	空港股份600463			首板	1.0	29.6
5G	胜利精密002426	建设快速增长	近期，海外5G建设持续加速，北美地区已进入第二波扩建潮，东南亚和大洋洲的5G建设也正在快速增长，CPO技术正在持续渗透。随着人工智能加速算力需求的爆发，光模块向高速率和新技术趋势演进。	首板	4.4	78.5
	瑞玛精密002976			首板	2.1	21.0

题材前瞻




世界人工智能大会开幕，相关概念再受关注

人工智能

7月6日，2023世界人工智能大会在上海开幕，工信部副部长徐晓兰出席开幕式并致辞。徐晓兰表示，工信部将以人工智能与实体经济融合为主线，加快培育壮大智能产业。加快研究制定人工智能产业政策，引导各界集聚资源形成发展合力。打造生态主导型龙头企业，培育一批专精特新“小巨人”企业，支持开源社区建设，构建具有竞争力的产业生态。

世界人工智能大会开幕，相关概念再受关注

公司是中国人工智能“国家队”，星火大模型在国内通用认知大模型中能力领先，已在教育、办公、车载、数字员工等行业落地产品级应用，有望带来产业变革。在7个维度的481项测评体系中，讯飞星火大模型得分在国内认知大模型中明显领先，中文领域已在文本生成、知识问答、数学能力3个维度超越ChatGPT，英文已经达到4.29分。生态方面，讯飞秉持开放合作的心态，将与生态伙伴共建人工智能“星火”生态，目前首批接入来自36个行业的3000余家开发者。

风险提示：大模型技术迭代不及预期、垂直行业应用不及预期、市场竞争加剧等。

价值掘金




科大讯飞（002230）：加快推动AI产业政策落地，通用大模型应用场景拓展顺利

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
科大讯飞	002230	人工智能	中国银河证券《计算机行业2023年中期策略报告：跨越奇点，人工智能全景投资框架-230705》	AI大模型百家争鸣，应用场景百花齐放，人工智能投资机会明确	中邮证券《科大讯飞（002230）：星火发布，产业燎原-230509》一文中给予“买入”评级	20230707
联影医疗	688271	医疗器械	首创证券《医药公司简评报告：“十四五”大型医用设备配置规划发布，高端医疗装备市场迎来扩容-230704》	新版配置证管理目录出台，宽松政策利好高端医疗设备市场扩容和采购加速	浙商证券《联影医疗（688271）：谋局全球化的影像龙头-230621》一文中给予“增持”评级	20230706
赛力斯	601127	新能源汽车	安信证券《汽车整车2023年中期投资策略：行业变革加速，一线龙头即将浮现-230704》	一线传统车企和头部新势力新能源版图愈发完善，并且新品节奏加快。头部车企的新能源车盈利有望持续上行	东吴证券《赛力斯（601127）：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式-221202》一文中给予“买入”评级	20230705
云南锗业	002428	小金属	东方财富证券《锗：稀缺的半导体金属，供给收紧需求向好-230418》	中国是世界锗主要生产国，随着锗矿开采收紧、限制出口，或将带动全球锗供给下降	华泰证券《云南锗业（002428）：生产计划积极，转型升级可期-230413》一文中给予“增持”评级	20230704
心脉医疗	688016	医疗器械	头豹研究院《心血管介入医疗器械产业链分析报告系列-230628》	心血管疾病为全球头号死亡病因，而心血管介入器械为中国高值医疗耗材类器械第一。预测2022-2027年行业规模将增长至270亿元，CAGR为15%	中泰证券《心脉医疗(688016)：国内手术量恢复显著，海外市场持续高增-230530》一文中给予“买入”评级	20230703

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




年内回落27%，“二师兄”跌麻了！二次收储在即，拐点何时将至？

截止7月初，猪肉批发价上半年的跌幅高达27%，当前已跌破14kg/元关口。日前，发改委称将启动年内第二批收储工作，有利于对冲猪价进一步下探的压力。

1、行业资金压力已现，产能去化有望加速

从行业亏损时间来看，行业自2021年6月至今已连续经历3个深度亏损期，2022年半年盈利期后，目前行业已出现6个月的深度亏损（历史周期最大亏损时长为7个月）。

考虑到21年至今行业亏损期远长于盈利期，且3个亏损期亏损深度均为历史周期之最，行业资金流失严重。

从头均市值角度，对应 2023 年预估出栏量，当前上市公司头均市值来看，其中巨星农牧 4500-5000 元/头；牧原股份、金新农 3000-4000 元/头；温氏股份、新五丰 2000-3000 元/头；华统股份、京基智农、唐人神、傲农生物、新希望、天邦食品、天康生物 1000-2000 元/头；大北农低于 1000 元/头，多股头均市值仍有显著上涨空间；从市净率角度看，大部分公司也都处于历史相对底部区间。

短期来看，猪肉供给逐月增加态势或将延续，需求在Q3是传统淡季，Q3猪价难以得到实质性的扭转。随着仔猪价格回落，产能去化将会加速，本轮周期的上行拐点或在今年四季度。

近期生猪养殖股或沿着“产能去化”的逻辑演绎：如果在第三个“亏损底”期间实现较大幅度的产能去化，则有可能是周期反转的起点；即使在第三个“亏损底”期间产能去化依然不够彻底，则也有机会迎来一次可观的反弹行情。

巨星农牧、新希望、温氏股份、唐人神、东瑞股份、神农集团等。

申港证券曹旭特等《农林牧渔行业研究周报：猪价继续探底 产能有望加速去化-230703》

兴业证券纪宇泽等《农业2023年中期策略：把握养殖低估值布局机会，关注动保扩容机遇-230628》

板块跟踪（市场热度45℃/100℃）

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弘信电子、金安国纪、天津普林、国华网安、拓维信息、金科股份、空港股份、胜利精密、瑞玛精密

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细分

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核心逻辑

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新能源汽车

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10%

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上汽集团、比亚迪、广汽集团、江淮汽车、长安汽车、天华新能、金冠股份、索通发展、嘉元科技、翔丰华、华峰铝业、华培动力、英可瑞、联创电子、银邦股份、川能动力、明泰铝业、中天科技、永贵电器、嵘泰股份、广汇汽车、香山股份、拓普集团、赛力斯、上声电子、江特电机、时代新材、欣旺达

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光芯片、光模块

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2023世界人工智能大会将于7月6日-8日在上海举办。今年上半年，ChatGPT热潮引发全球科技巨头加速布局AI大模型，AI迎来“iPhone时刻”。此外，近期地方密集支持人工智能产业，包括北京、上海、深圳、成都、苏州、杭州等地接连出台举措，积极布局人工智能产业，预计后续政策利好将持续。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。

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存储芯片、AI芯片、半导体设备和材料

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6月30日，荷兰政府颁布了有关半导体设备出口管制的新条例。半导体行业“国产替代”、“周期复苏”和“AI创新”三重逻辑共振。（1）美/荷/日对华限制加码，举国体制催化下，半导体国产替代进程有望持续加速；（2）当前时点半导体行业库存去化显著，且Q2开始终端需求逐渐回暖，部分产品订单量回升，，此轮周期拐点或将显现。（3）AI为行业带来新的增长动能，以算力和服务器为中心，受益方向持续向上游和下游传导。

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房地产

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10%

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财信发展，中国武夷，中南建设，金科股份，空港股份，栖霞建设，阳光股份，迪马股份，张江高科，凤凰股份，南国置业，卧龙地产，大龙地产，京能置业，西藏城投，荣盛发展，海泰发展，香江控股，深深房Ａ，三湘印象、名雕股份、瑞和股份、创兴资源、郑中设计、洪涛股份、美芝股份、江河集团、亚厦股份、柯利达、宝鹰股份、金螳螂、维业股份、恒尚节能、中装建设、豪尔赛、德才股份、建艺集团、海南发展

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旅游酒店、影视、航空机场

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7月1日，为期62天的2023年全国铁路暑期运输启动。今年开局以来，旅游业整体复苏向好，在2022年同期低基期影响下，预计二季度各项数据同比强势反弹，为相关出行链企业业绩兑现奠定基础。7月来临，暑期旺季开启。作为疫后的首个暑运，居民出行需求较为旺盛，长途出行恢复程度有望进一步提升，有望带动相关公司业绩持续修复。

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光伏设备

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10%

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昱能科技、明冠新材、迈为股份、锦浪科技、禾迈股份、赛伍技术、TCL中环、微导纳米、爱旭股份、弘元绿能、帝尔激光、海优新材、固德威、钧达股份、协鑫集成、天合光能、拓日新能、爱康科技、安彩高科、晶盛机电、航天机电、亿晶光电、通威股份、高测股份、联泓新科、捷佳伟创、清源股份、阳光电源、晶科能源、大全能源、金博股份、亚玛顿、快可电子、晶澳科技、中来股份、欧晶科技、金辰股份、东方日升、奥特维

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TMT、家电、出行链、新能源车、消费电子、半导体

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7月中报披露即将拉开帷幕。市场对中报业绩的关注度将提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。可重点关注两方向：（1）部分一季报出现业绩增速拐点的行业（景气具备进一步修复空间、需求增量改善）中报继续改善的概率较大；（2）未来业绩有望出现拐点的行业。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入10.52亿元

拓维信息（002261）

1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是拓维信息今年7月以来第一次上榜。

5. 盘面趋势：人工智能大会召开及盘古大模型发布之际，相关板块闻风而起。6月底章盟主就已经来押注拓维信息这一机会了，拓维信息也算是当日人工智能反弹的带头大哥，虽然带起来了一阵，但板块后续还是回落了。从龙虎榜上看，方新侠是以跟随的思路介入的，不过明天大会揭幕，预期兑现撤退的概率很大。

拓维信息（002261）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入10.52亿元

天禄科技（301045）：均线多头排列，放量反弹，MACD即将金叉。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

一方面，当下海量大模型训练与推理都在云数据中心完成，将带动数据中心与各类网络基础的加速建设。根据SynergyResearchGroup的数据，2024年全球超大型数据中心数量将超过1000个。

长期看，高速率CPO渗透率预计从2024年开始显著提升。根据LightCounting数据，CPO相关产品出货将从2022年不到百万件增长至2027年超过1500万件，空间广阔。

【核心优势】

公司凭借产能优势与价格优势取得龙头地位，OFC2023期间重磅发布3款400GQSFP-DD相干光模块产品，包含400GZR/ZR+/400GZR+Pro高输出功率版本，其在发射光功率、接受灵敏度、光的信噪比方面远优于业界平均水平。光通信作为第一增长曲线，公司未来将持续对高速并行光相关技术进行开发，不断深化在磷化铟、砷化镓等不同化合物材料的开发与合作，战略性布局下一代高速光模块。

疫情影响项目交付确收；行业竞争加剧致毛利率下行。

热点聚焦




“涨价红利”未完！下半年旺季催化，面板量价双升趋势可延续

1、据新浪财经，日前TrendForce发布了7月上旬显示面板报价，其中，电视面板、显示器面板价格持续上涨。同时，由于上游成本上行，TCL、康佳、长虹、海信等终端电视品牌纷纷宣布涨价，涨超10%。

2、据新浪财经消息，7月5日商务部部长王文涛主持召开外资企业圆桌会，认真听取医药行业外资企业意见建议。通用医疗、诺和诺德、拜耳、默沙东、罗氏、阿斯利康、赛诺菲、武田、辉瑞等12家企业代表参会。王文涛指出，按照国务院部署，商务部依托外贸外资协调服务机制，在现有常态化交流机制基础上，升级建立外资企业圆桌会议制度。

3、据财联社消息，华为轮值董事长胡厚崑在2023世界人工智能大会开幕式上表示，在7月7日的华为云开发者大会上，盘古大模型3.0即将发布。

4、据新华网消息，7月5日，在中关村国家自主创新示范区展示交易中心举行的2023操作系统产业大会上，中国首个开源桌面操作系统openKylin1.0（“开放麒麟1.0”）亮相。

1、据澎湃新闻，美东时间7月5日，美联储公布6月议息会议纪要。会议纪要显示，几乎所有与会者认为，在2023年内进一步加息将是合适的。

1、沪指缩量调整跌0.54%，人工智能大会带动相关概念大涨