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情报精选：房地产重磅利好！新一轮国企改革提速；数字人民币支持无电支付；“严管”自媒体

1、央行、金融监管总局发布关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知。一是对于房企开发贷款、信托贷款等存量融资，2024年12月31日前到期的，可以允许超出原规定多展期1年。二是2024年12月31日前向专项借款支持项目发放的配套融资，在贷款期限内不下调风险分类；对于新发放的配套融资形成不良的，相关机构和人员已尽职的，可予免责。

3、中央网信办通知，“自媒体”在发布涉及国内外时事、公共政策、社会事件等相关信息时，网站平台应当要求其准确标注信息来源，发布时在显著位置展示。使用自行拍摄的图片、视频的，需逐一标注拍摄时间、地点等相关信息。使用技术生成的图片、视频的，需明确标注系技术生成。引用旧闻旧事的，必须明确说明当时事件发生的时间、地点。

5、微博管理员发文，为进一步加强对不友善行为治理，营造健康的社区氛围，站方计划在现有用户投诉机制的基础上，对多次被投诉有效的用户加重处置力度，并予以警示，同时加强对投诉人的正向反馈，提升投诉共治体验，进一步维护平台良好生态秩序。

7、发改委主任郑栅洁撰文表示，以高质量发展扎实推进中国式现代化建设，坚定实施扩大内需战略。要更好统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，增强国内大循环动力和可靠性。多渠道增加城乡居民收入，稳定汽车等大宗消费，推动新能源汽车下乡，培育壮大绿色消费、服务消费等消费新热点。进一步增强投资对优化供给结构的关键作用。加快实施“十四五”规划102项重大工程及其他经济社会重大项目建设，推动能源、水利、交通等重大基础设施及新型基础设施建设，发挥政府投资和政策激励的引导作用，有效激发民间投资活力。

9、工信部部长金壮龙7月9日到哈尔滨工业大学、哈尔滨工程大学、黑龙江省通信管理局调研。金壮龙强调，大力加强基础学科、国防特色学科、新兴学科、交叉学科建设，建立以重大科技问题为导向的多学科协同创新机制。强化创新攻关，夯实科技自立自强战略力量，加快突破重点领域基础理论和关键核心技术，服务支撑传统产业强基础、战略产业补短板、优势产业锻长板、未来产业抢布局，搞出更多“独门绝技”，聚力打造“国之重器”。

11、中国气象局召开视频会议强调，要针对龙卷风、强对流等高影响天气，各级气象部门在关键时刻要大胆预报预警，第一时间发布气象预警信息和风险提示，高级别预警要及时果断“叫应”地方党委、政府领导，强化气象部门担当作为。

市场

2、恒生指数公司10日推出恒生港股通中国央企 ESG领先指数。成分股筛选自恒生行业分类系统的行业中ESG风险评级最低的证券。自2018年12月31日（即指数基准日）至2023年6月30日，恒生港股通中国央企ESG领先指数累计回报率为16.1%。

4、媒体获悉，新一轮国企改革深化提升行动即将拉开帷幕。目前，中国铁建、南方电网等央企积极部署，重庆、广州等地动作频频，改革举措正加紧推进。与此同时，国资央企上市公司并购重组进入新一轮蜜月期。据统计，今年上半年，31家央企控股上市公司披露了并购重组事项。

行业

2、据《日经新闻》报道，半导体存储芯片市场恢复缓慢，具有代表性的存储芯片DRAM的价格截至4月连续12个月下滑。作为价格指标的“DDR4 8GB”产品的6月的大宗交易价格比1年前下跌45%。从用于数据长期存储的NAND型闪存来看，“TLC（三电平单元）256GB”产品的4-6月同比下跌44%，持续走低。

4、英伟达芯片代理商：英伟达A80080GB PCie标准版GPU的市场价，15天前在9万元人民币/颗，现在一颗11万元左右；即便价格飞涨，英伟达高端算力GPU芯片依然是“抢手货”。

6、近日，合肥市首个新能源汽车充电综合体项目开始试运营。该综合体为地下1层、地上5层全额配比充电桩的自走式公共停车楼，总共设置197个车位，该项目目前日均可充电约3万度，至少可满足1000辆新能源汽车充电需求。

8、《中国电力行业年度发展报告2023》显示，2022年全国非化石能源发电量31443亿千瓦时，占总发电量的36.2%，比上年提高1.7个百分点，煤电占总发电量比重比上年降低1.6个百分点。2022年，全国6000千瓦及以上火电厂供电标准煤耗300.7克/千瓦时，比上年降低1.0克/千瓦时。

10、今年1-5月，云南省各口岸进口药材总量达1.42万吨，货值1.37亿元，较去年同期分别增长6倍、5.3倍，进口量排名全国首位。其中，瑞丽口岸是云南省药材进口量最大的口岸，今年前5个月瑞丽口岸进口药材品类达10余种，货值5269.3万元。

机会

点评：6月CPI分项中，服务消费景气度逆势上行，同时7月高频数据也显示暑期出行消费势头向好，进一步推升服务消费相关景气度，其中商业百货、免税、旅游酒店、景区、民航等方向或持续受益。此外，精密制造及可再生能发电的结构性景气度也值得跟踪。

点评：短期受事件驱动，概念股表现活跃。从产业链结构来看，卫星互联网产业链纵深长，涵盖了卫星制造、火箭发射、卫星运营、终端设备等多个环节。其中，卫星生产制造环节中高价值量的T/R芯片和T/R组件环节，将有望依托卫星发射进程提速率先受益。

风险

2、*ST搜特公告，公司于2023年7月10日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

公司调研：

千方科技：目前已完成自动驾驶产业链布局并不断完善中

柏诚股份：公司洁净室业务有涉及精密制造领域

中金岭南：公司目前保有金属资源锗128吨、镓760吨

华依科技：目前公司IMU高精度惯导产品已达到量产条件

安洁科技：子公司拟将适新泰国99.99%股权转让给公司

诚邦股份：控股股东方利强拟1.27亿元转让8%股份给勤韵投资

ST通葡：拟向控股股东定增募资不超3.39亿元

西部矿业：约7.91亿元竞得泰丰先行6.29%股权

奥特维：拟设立合资公司研发、生产、销售半导体硅片化学机械抛光机

亚太股份：收到国内某大型汽车集团的定点通知函

博实股份：获得万华物资4358万元商务合同

辉丰股份：全资子公司与中能建氢能源有限公司签订氢氨醇绿色能源项目合作协议

仙坛股份：预计上半年净利润同比增长1100%-1123%

百克生物：半年度净利润预增42.72%-63.11%

英特集团：上半年净利同比预增132.67%-168.4%

黔源电力：预计上半年净利润同比下降88%-91%

三峡旅游：上半年净利预计5500万元-6500万元 同比扭亏

兴发集团：预计上半年净利润同比下降82.19%-83.56%

南侨食品：6月合并营业收入2.72亿元 同比增长4.74%

中国中车：5-7月合计签订约604.7亿元合同

增减持&回购

ST世茂：通过集中竞价交易方式首次回购股份250万股

金发拉比：实控人之一林浩亮拟减持公司不超6%股份

东箭科技：董事兼副总经理夏炎华拟减持不超0.95%股份

中国汽研：航天资产拟减持公司股份不超过1%股份

每日复盘




新能源赛道股走强、消费板块反弹，创业板指大涨1.37%
【每日收评】

7月10日，大小指数集体反弹，沪指高开后维持震荡走势，创业板指盘中涨超2%，午后涨幅有所回落。两市成交进一步缩量至7614亿元。

大盘：截止收盘沪指涨0.22%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.37%。

新能源赛道反弹，光伏方向，三美股份涨停，锦浪科技涨超10%，隆基绿能大涨8%。

卫星导航概念股拉升，天银机电、上海沪工、三维通信、铖昌科技封板。

消费股展开反弹，免税方向步步高涨停，中国中免一度封板。

下跌方面，机器人、减速器概念股走低，华中数控、双飞股份跌超10%。

【趋势展望】

方向：创纪录高温催化电力、养殖、粮食、制冷等受益行业不断延伸；暑期长假对影视传媒、旅游餐饮、公铁运输等的消费旺季预期仍在演绎；此外，可继续把握具相对确定性、持续性的方向。如中报预期向好的电力设备、汽车零部件、机械、通信等。以及最近产业政策较多的无人驾驶、出版、算力、半导体等。

【事件点评】

【点评】6月通胀数据显示当前物价下行的趋势仍未扭转，CPI和PPI跌幅均超市场预期。

PPI降幅扩大，仍是受大宗商品价格下跌影响。从环比看，国际原油价格、有色金属价格延续回落，煤炭、钢铁仍在去库，相关工业品价格大降。结构上看，精密制造价格上涨，如飞机制造、消费电子设备制造等。此外，可再生能源发电（风力、太阳能）价格上涨。

货币政策方面，在经历过6月政策利率全面下调后，当前仍处于观察期，进一步调降利率的概率不高，密切关注月底重磅会议释放的信号。

大盘全天震荡反弹，新能源赛道股集体反弹

2023年7月10日，两市共42只个股成功封涨停，较上个交易日增加16只。沪深两市指数震荡反弹，沪指涨0.22%%，创业板指涨1.37%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
影视传媒	幸福蓝海300528	暑期档票房持续火热	据猫眼专业版数据，目前2023年暑期档总票房（含预售）突破70亿元。从上半年表现来看，2023年影视行业持续向好。国家电影局最新统计数据显示，截至6月30日，2023年电影总票房262.71亿元，较2022年上半年票房成绩增长52.91%。	首板	2.8	40.4
	横店影视603103			首板	2.1	121.3
	金逸影视002905			首板	2.1	40.7
EDR	天迈科技300807	市场需求空间打开	交通运输部就《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》(征求意见稿)公开征求意见指出，在保障运输安全前提下，鼓励在条件相对可控的场景使用自动驾驶汽车从事出租汽车客运经营活动。预计随着相关政策持续出台，智能车联网将迎量价齐升。	首板	2.5	18.2
	锐明技术002970			首板	2.3	38.3
电力	大连热电600719	高温用电需求激增	随着各地气温上升，近期最大用电负荷同比增加7.77%，火电压舱石地位再被重视，发电量有望保持较快增速。而在需求侧偏弱，供给持续增加情境下，全年煤炭价格有望持续下行，火电企业有望持续释放业绩弹性。	四连板	0.1	28.8
	长青集团002616			二连板	2.6	29.1
胎压监测	威帝股份603023	市场空间巨大	胎压监测系统（TPMS）主要用于汽车行驶时实时的对轮胎气压进行自动监测，对轮胎漏气和低气压进行报警，以保障行车安全。近年业界对TPMS评价越来越高，目前TPMS已成ABS、安全气囊后第三大汽车安全系统。	首板	1.7	28.3
	路畅科技002813			首板	1.4	48.2

题材前瞻




房地产行业迎利好，提振市场信心

房地产开发

7月10日，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》（下称《通知》），对去年11月出台的房地产“金融16条”中的部分政策进行延期。这次延期主要涉及房企存量融资展期、保交楼配套融资支持两条政策，是“金融16条”中比较重要的两条内容，对于金融机构保持房地产融资平稳有序、促进风险市场化出清具有重要意义。

房地产行业迎利好，提振市场信心

公司背靠城建集团产业资源雄厚，公司资金充沛，现金短债比连续五年维持绿档。2023年1-5月销售金额同比增长86%，增速领跑行业。同时，聚焦核心城市逆势扩充土储，北京市货值2115亿元位于行业首位。公司坚持“快周转、去库存”思路，新入市楼盘去化加速，推盘的国誉万和城项目2022年成交套数、成交金额连续10个月为丰台区销冠，整体去化率达到80%。

风险提示：竣工交付或低于预期、拿地和销售回款或低于预期、地产调控风险、金融资产公允价值变动风险等。

价值掘金




城建发展（600266）：房地产“金融16条”部分政策延期，地方龙头房企逆势增长

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
城建发展	600266	房地产开发	中银证券《房地产行业第27周周报：新房二手房成交同比降幅扩大，各地楼市放松政策持续出台-230710》	本周新房、二手房成交环比增速均由正转负，同比降幅均扩大。土地市场环比量价齐升，土地溢价率同环比均提升	西南证券《城建发展（600266）：深耕北京资源充足，财务稳健逆势增长-230616》一文中给予“买入”评级	20230711
顶点软件	603383	金融科技	东兴证券《计算机行业2023年中期策略：技术政策共振，拥抱产业机遇-230707》	技术周期主导、政策周期提升中期确定性、需求周期带来计算机部分板块边际改善	华鑫证券《顶点软件（603383）：业绩高速增长，A5落地助力营收增长-230515》一文中给予“买入”评级	20230710
科大讯飞	002230	人工智能	中国银河证券《计算机行业2023年中期策略报告：跨越奇点，人工智能全景投资框架-230705》	AI大模型百家争鸣，应用场景百花齐放，人工智能投资机会明确	中邮证券《科大讯飞（002230）：星火发布，产业燎原-230509》一文中给予“买入”评级	20230707
联影医疗	688271	医疗器械	首创证券《医药公司简评报告：“十四五”大型医用设备配置规划发布，高端医疗装备市场迎来扩容-230704》	新版配置证管理目录出台，宽松政策利好高端医疗设备市场扩容和采购加速	浙商证券《联影医疗（688271）：谋局全球化的影像龙头-230621》一文中给予“增持”评级	20230706
赛力斯	601127	新能源汽车	安信证券《汽车整车2023年中期投资策略：行业变革加速，一线龙头即将浮现-230704》	一线传统车企和头部新势力新能源版图愈发完善，并且新品节奏加快。头部车企的新能源车盈利有望持续上行	东吴证券《赛力斯（601127）：自持新能源技术+牵手华为，打造全新模式-221202》一文中给予“买入”评级	20230705

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




高温催化下游需求火爆，叠加“价格战”落幕！这个行业底部回升趋势确定

空调是制冷剂下游第一大应用，占有78%的市场份额。二季度以来，在高温天气催化下，空调销售火爆。

1、三代制冷剂配额之争结束，价值回归在即

据百川盈孚，以R32为代表价格呈底部上涨态势，库存逐渐降低，行业开工率缓慢复苏，当前三代制冷剂处于被动去库存阶段，盈利修复在即。预计随着二季度空调市场逐渐复苏，制冷剂行业底部回升趋势确定。

含氟聚合物性能优异，广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，大幅提升氟化工产业链附加值。

受益于新能源产业快速发展，氟聚合物需求提升，2022年我国PTFE和PVDF产量分别达到12.99万吨和8.51万吨，同比分别增加23.01%和55.58%；随着锂电池需求增长，我国锂电池正极材料出货量快速提升，PVDF作为正极材料粘结剂，需求也快速提升。

       3、需求复苏叠加政策缩紧，氟化工上游萤石价格或将保持坚挺

而萤石终端消费领域较广，预计随着我国新能源汽车、空调市场、集成电路等终端需求释放，萤石需求量有望进一步提升。

【趋势研判】

随着制冷剂价格战落幕，中小产能的出清提升了三代制冷剂的市场集中度，行业 CR4 达到 51.66%。随着三代制冷剂配额的出台，未来市场将属于有充分配额的企业，龙头企业盈利能力将提高。

巨化股份、永和股份、三美股份、金石资源。

中银国际余嫄嫄《氟化工行业深度：制冷剂景气度有望上行，含氟聚合物与精细化学品快速发展-230407》

华西证券杨伟《氟化工行业研究报告：配额争夺战结束，供需两旺推升行业景气度-230413》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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国企改革、主机厂、核心配套/原材料

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美国7日宣布，向乌克兰提供包括集束弹药在内的新的军事援助。今年下半年，国防和军队建设短期与长期需求逻辑叠加向上。短期看，五年规划中期调整有望落地，中上游企业上半年迟滞的需求三季度有望恢复。中长期看，当前全球地缘政治升级，局势复杂，提升国防建设的需求长期存在；同时，海外不少国家都在加大武器采购力度，军贸出口迎来新的机遇。另外，“中特估”背景下，多家军工央企随着盈利能力持续增长，叠加后期集团资产整合、国企改革等工作持续加速推进，有望估值、利润双提升。

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电力

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10%

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大连热电、晋控电力、京能热力、广宇发展、长青集团、深南电A、珈伟新能、杭州热电、恒盛能源、湖南发展、皖能电力、华银电力、中国核电、京能电力、华电国际、广西能源、广州发展、粤电力Ａ、天富能源、大唐发电、世茂能源、龙源电力、通宝能源、长源电力、穗恒运Ａ、中国广核、吉电股份、建投能源、闽东电力、湖北能源、明星电力、银星能源

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半导体

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10%

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中芯集成、美芯晟、和林微纳、雅克科技、赛微电子、源杰科技、华海清科、安路科技、龙迅股份、紫光国微、江丰电子、华海诚科、阿石创、富创精密、国芯科技、敏芯股份、东微半导、拓荆科技、澜起科技、晶升股份、天德钰、裕太微-U、华亚智能、创耀科技、艾为电子、至纯科技、利扬芯片、炬光科技、中船特气、立昂微、臻镭科技、中科飞测-U、必易微、复旦微电、气派科技、台基股份、华峰测控、英集芯、帝奥微

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AI芯片、AI服务器、大模型

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国家大模型标准化专题组成立；盘古大模型3.0正式发布。今年上半年，ChatGPT热潮引发全球科技巨头加速布局AI大模型，AI迎来“iPhone时刻”。全球AI产业规模预计2030年将达到1500亿，未来8年复合增速约40%。近期包括北京、上海、深圳、成都等地密集支持人工智能产业，国内各部门与地方支持AI产业发展的态度明确，预计后续政策利好将持续。当前，我国通用人工智能在各行各业的应用落地如火如荼，AI应用预计会有更多模型及产品进展落地，我国AI产业链迎来空前的市场机会。

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暑期消费

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10%

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曲江文旅、电广传媒、黄山旅游、众信旅游、三特索道、三湘印象、海南瑞泽、丽江股份、北京文化、西安旅游、华天酒店、金陵饭店、君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、电广传媒、奥飞娱乐、完美世界、数码视讯、上海电影、文投控股、博纳影业、万达电影、中国电影、欢瑞世纪、光线传媒、春秋航空、南方航空、中国国航、白云机场、中国东航、吉祥航空、厦门空港、华夏航空、深圳机场、上海机场、海航控股

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TMT、家电、出行链、新能源车、消费电子、半导体

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7月中报披露将拉开帷幕。市场对中报业绩的关注度将提升，可以参考行业景气度、库存阶段等多个维度判断业绩修复的可持续性。可重点关注两方向：（1）部分一季报出现业绩增速拐点的行业（景气具备进一步修复空间、需求增量改善）中报继续改善的概率较大；（2）未来业绩有望出现拐点的行业。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.28亿元

铭普光磁（002902）

1. 盘面异动：日跌幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是铭普光磁今年7月以来第四次上榜。

5. 盘面趋势：又是游资观望的一天。铭普光磁因业绩一般直接被砸到跌停，但龙虎榜惊现游资大鳄，除了章盟主还有前期介入的游资再次进场，这是要抄底的节奏。但章盟主2399.90万元的资金量也只是小幅试探，若下一交易日能走出反弹行情，或许就真的是地位好机会。

隆基绿能（601012）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.28亿元

北方股份（600262）：均线多头排列，放量反弹，MACD绿柱缩短。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

今年暑期档票房前三位的《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》，票房已分别超过30亿、8.8亿、6.4亿，都已在票房榜史上排的上号了，并在继续冲刺记录。

从目前的票房走势看，今年整个暑期档票房大概率创出历年来的新高。相关出品企业的业绩弹性将非常强，而这对影视板块的表现也将极为有利。

【核心优势】

公司持续加强内容板块协同效应，2022 年公司参与出品《人生大事》、《独行月球》、《万里归途》等，同时扩展营销渠道多元创收，线上线下互补，拓展娱乐业务，落地横好玩潮玩游戏、剧本杀、文创产品开，结合横店资源推广特色旅游产品和研学定制产品。2023 年《消失的她》等优质内容有序供给利于院线行业票房回暖，公司的主业票房收入也有望较快传导。

电影行业增速放缓风险；优质影片供给的风险；电影等项目延期上映导致业绩波动风险等。

热点聚焦




不及预期！6月物价指数全面回落，何时能企稳？

1、据国家统计局，中国6月CPI同比 0 %，预期 0.2%，前值 0.2%；中国6月PPI同比 -5.4%，预期 -5%，前值 -4.6%。

2、据新浪财经消息，日前，国务院召开经济形势专家座谈会，与此同时，国家发改委、商务部、工信部等部委也先后召开相关企业座谈会或圆桌会，部门“一把手”亲自出席。

3、据华尔街见闻消息，日前，隆基、晶科等9家一线光伏龙头组件企业签署协议，宣布统一矩形硅片版型标准。并决定成立“光伏组件尺寸标准化研讨组”，推进新一代矩形硅片其它版型组件尺寸的标准化，以促进光伏行业健康发展。

4、据格隆汇消息，7月8日，在张江科学会堂举行的2023世界人工智能大会——智能驾驶论坛上，百度智行、AutoX安途、小马智行等三家企业15辆车获得浦东新区首批发放的无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。另外，7月7日，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室正式宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。

1、据新浪财经，美国6月季调后非农就业人口增加20.9万人，为2020年12月以来最小增幅，前值为增加33.9万人。此外，美国6月失业率3.6%，前值3.7%。

1、新能源赛道股走强、消费板块反弹，创业板指大涨1.37%

点评：耶伦访华并释放偏鸽言论，让中美关系有一定缓和预期。高层密集调研释放新一轮稳经济信号，也改善了政策预期。但美联储加息预期升温对央行维稳人民币汇率又形成对冲，市场预期仍是多空交织。热点继续快速轮动，短线指数或继续在3200上下震荡。主抓消息催化的机会，但仍是低吸高抛。