【趋势展望】27日，大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。沪深两市成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。结构上看，汽车零部件开盘大涨，全天保持强势，多股涨停；钢铁、船舶、航天航空等板块涨幅居前。跌幅榜来看，科技赛道全线下挫，半导体、算力、数据要素等板块领跌。
整体来看，大盘延续弱势震荡走势，预计在接下来等待经济数据验证的时间里，指数都将延续这种“波澜不惊”的态势。在此期间，把握结构性热点机会比纠结指数涨跌更重要。
这背后的核心逻辑是：7月政治局会议将稳增长的优先级提前，使得宏观经济预期边际向好，推动前期超跌的顺周期板块估值修复。
因此，投资者短期无需过于关注指数涨跌，沿着经济复苏的思路，积极把握顺周期方向的轮动修复即可。
汽车链在智联车新国标与大众入股小鹏等众多利好催化下，有望成为阶段领涨主线，重点关注零部件（尤其是智能驾驶方向）的反弹机会。
涨价氛围烘托到位！化工板块可以上车了吗？ 而在一个月之前，化工市场还在低迷的行情中挣扎。化工行业这轮涨价究竟从何而来，是否意味着化工板块可以上车了？
这轮涨价从何而来？
而需求不足一直以来都是国内经济发展所面临的难题，且当下本就处在化工行业的消费淡季。
据机构统计，截至7月中旬，180多种基础化工品中，83%的产品价格已回落至（2010年至今）50%分位数及以下水平，65%的产品价格在历史30%分位数以下。
不过，脱离供需关系来涨价并不是容易。
比如钛白粉，CR5占全球产能的53%；还有MDI，万华化学的产能占我国总产能的57.9%；TDI也是寡头垄断格局，CR4占比71%。
这也解释了，近一段时间内，停车检修、联合停单等情况频发的原因，人为控销已经成为了化工企业推涨行情的“杀手锏”，并成功的在一定程度上引燃了市场。
不一定。最后能不能成交，还得看实际需求。
从传统需求看，二季度以来，国内经济复苏趋势放缓，市场下行压力之下，政策不断在地产（城中村改造、存量房贷调整预期等）、基建（“平急两用”、专项债加速下达等）、汽车（促消费、延长购置税等）等行业释放积极信号，相关行业需求有望底部企稳，缓慢复苏。
而近日召开的重磅会议也给化工品需求预期“添了一把火”。
随着相关政策落地显效，有望在一定程度上推动下游市场复苏，强势加大需求，届时或将出现大面积化工品价格震荡反弹的趋势。
今年以来，PPI持续下行，6月PPI更是创下七年半以来最大降幅。
可以上车吗？
方向上看，可以从供给收缩或需求复苏两个角度去把握。
（2）需求复苏：地产链化工（钛白粉、纯碱、PVC等）。当前地产新开工已在底部，近期政策利好频繁释放之下，后市开工预期将好转，地产后周期相关化工品需求复苏可期。并且，作为典型的周期性行业，9-10月是地产链化工的传统旺季，预计景气度具备持续性
发表于 2023-7-28 08:26:15
