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情报精选：4600亿美元！“减肥神药”创新高；高层调研大疆无人机；地产类贷款多增1000亿；布油涨破90美元

1、据美媒报道，美国向中东部署的第二艘航母“艾森豪威尔”号驶向地中海东部。以色列总理说：“下一阶段（军事行动）即将到来。”此前，以色列国防军发表声明称，正在准备对加沙实施更为广泛的地面军事行动计划。知情人士透露，沙特与以色列之间的和解计划已经暂停。伊朗则强调如果以色列继续在加沙地带的行动，伊朗将不得不进行干预。10月14日，WTI 原油期货结算价收涨5.77%，报87.69美元/桶，一周累计上涨5.9%；布伦特原油期货结算价收涨5.69%，报90.89美元/桶，一周累计上涨7.5%。

3、美国商务部工业与安全局（BIS）10月13日公布新规，更新对三星和SK海力士的一般授权，将两家公司在华工厂纳入“经验证最终用户”（VEUs）。被纳入该清单意味着，三星和SK海力士此后无需额外获得许可，即可向其在华工厂提供设备。

5、香港科技园公司与杰平方半导体(上海)有限公司13日在香港签署合作备忘录。双方宣布将在香港科学园设立以第三代半导体为主的全球研发中心，并投资开设香港首家碳化硅(SiC)8寸先进垂直整合晶圆厂。这将是香港首个具规模的半导体晶圆厂。

7、10月13日至15日，国务院副总理在广东深圳调研时强调，深入实施创新驱动发展战略，加强关键核心技术攻关，以科技创新开辟新领域新赛道、塑造高质量发展新动能新优势。副总理认真听取大疆创新科技有限公司在技术研发创新和经营发展情况汇报，他说，要加快科技成果向现实生产力转化，拉动有效投资、创造消费需求，打造新的优势产业和经济增长点。

9、第134届广交会15日开幕，展览总面积155万平方米，参展企业超2.8万家，展览面积和参展企业数量均创新高。参展企业中，机电行业品牌企业数量较上届大幅增长，电子家电类增幅超120%，工业制造类增幅超100%。同时进一步扩大进口展规模，来自43个国家和地区的650家企业参展，其中“一带一路”共建国家参展企业占比60%。

11、央行行长潘功胜指出，近期，中国经济运行中的积极因素在积累，亮点增多，预期好转。工业、服务业增速均有所提升，市场销售加快恢复，固定资产投资规模继续扩大，高技术产业投资保持较快增长。9月新增贷款较7月、8月增长势头明显回升，广义货币（M2）增速维持10%左右的较高水平，新增房地产开发贷款、个人住房贷款回升明显。9月，企业新发放贷款加权平均利率3.85%，比上年同期低14个基点。

13、近期房地产市场出现积极变化，高频数据显示重点城市交易活跃度有所上升。从信贷数据看，9月主要银行的房地产开发贷款和个人住房贷款合计较上月多增1000多亿元，保持明显回升态势。目前存量住房贷款利率调降已完成5000万笔，涉及22万亿元贷款，利率平均降幅0.73个百分点。

15、前三季度，全国铁路完成固定资产投资5089亿元、同比增长7.1%，投产铁路新线里程1402公里，其中高铁1276公里。同期，我国大力推动油气管网基础设施建设，1到9月份我国新建主干油气管道里程突破2500公里，创历史新高。

1、证监会最新发布融券逆周期调整政策，在融券端，普通融券的保证金比例由50%提高至80%，对于私募机构的融券保证金进行差异化提升，即由50%提高至100%；在出借端，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例。随即，沪深交易所发布通知，优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排。

3、据初步测算，融券保证金比例调整后，预计融券新增规模减少40%左右；限制部分战投出借，在上市初期减少融券比例约60%-70%。对此，机构认为：目前融券卖出额仅占市场成交的0.3%，近半年平均融券卖出额占比最高的仅3%，占比不高。同时，监管未调整券商跟投部分的融券卖出，调整高管融券卖出基本不影响券商资管业务收入。假设融券息差4%，融资2%，融券业务收入占利息净收入比仅约10%，影响不大。

5、差异化调降股票类业务最低结算备付金安排将于10月16日正式实施。实施后，备付金缴纳比例将由原先的16%降至平均接近13%的预期目标，较9月份释放资金近400亿元。

7、今年以来，随着监管力度的加码，私募行业掀起了新一轮的注销潮。今年1月，单月就有1564家私募被注销。其中，仅1月20日，协会一天就披露注销了1449家私募。截至9月末，今年注销的私募管理人数量达到2344家，已超过去年全年的2210家，并创下历史新高。

1、世界黄金协会数据显示，2023年9月，全球实物黄金ETF再次流出，截至月底流出约合30亿美元，相当于持仓减少59吨。9月，全球黄金ETF资产管理总规模（AUM）为1980亿美元，进一步受到金价下跌近4%的影响；总持仓减少2%，降至3282吨。9月，北美地区黄金ETF基金流出量居首，欧洲地区紧随其后，而亚洲则继续主导全球黄金ETF的流入。截至9月底，全球黄金ETF总持仓仍处于自2020年3月（3178吨）以来的最低水平，比2020年10月3916吨的历史高点低了16%。

3、工信部总工程师赵志国表示，适度超前部署数字基础设施体系。持续深化5G、千兆光网等规模部署和深度覆盖，构建云边端协同、算存运融合的一体化算力基础设施应用体系，加快筑牢数字安全屏障。树立一批数字化转型的典型标杆，完善智能制造评估评价体系，加快5G、工业互联网规模应用。支持通用人工智能、数字孪生等新一代信息技术与先进制造技术融合创新，推动设备、软件、网络等成组连线创新突破。

5、中国民用航空局正式向亿航智能控股有限公司自主研发的EH216-S无人驾驶载人航空器系统颁发型号合格证，具备了无人驾驶航空器载人商业运营的资格。作为世界首个无人驾驶电动垂直起降（以下简称“eVTOL”）航空器型号合格认证，此次不仅为中国及全球创新型eVTOL的适航认证树立重要标杆，也开启城市空中交通商业运营的划时代里程碑。

7、小米正寻求与其他汽车制造商建立合作。今年8月底，小米汽车就在接洽江淮汽车，商量代工新能源汽车的相关事宜，但双方并未达成最终合作。到了10月份，小米汽车开始接洽北汽蓝谷和华晨汽车，就生产等事项进行合作谈判。该知情人士透露，小米汽车与北汽之间的合作推进得更深，双方均有意向进入更深一步的洽谈。

9、据美国白宫13日声明，美国总统拜登和能源部长格兰霍姆宣布，全美将建立7个地区性清洁氢气中心。这些中心将获得《两党基础设施法案》提供的70亿美元资金。根据声明，被选中的7个地区性清洁氢气中心将催化超400亿美元私人投资，并创造数以万计的高薪工作岗位，从而使氢气中心的公共和私人投资总额达到近500亿美元。这些中心目标每年生产300多万吨清洁氢气，达到2030年美国清洁氢气产量目标的近三分之一。

11、国际奥委会主席巴赫14日晚透露，国际奥委会正在考虑创办属于电子竞技的奥林匹克运动会。巴赫说：“我已经要求新的国际奥委会电子竞技委员会研究创办奥林匹克电子竞技运动会。”

13、国家组织药品联合采购办公室发布《全国药品集中采购文件》，将开展第九批国家组织药品集中采购工作。根据文件，第九批国家组织药品集采覆盖42种药品，包含多个注射剂型。企业申报信息递交和公开将于11月6日在上海进行。此外文件强调，企业一旦中选，作为供应保障的第一责任人，要及时、足量按要求组织生产，并向配送企业发送药品，满足医疗机构临床用药需求。

15、近日，深圳、南京、上海等地一线医疗机构疫苗接种情况显示，流感疫苗接种高峰正由北向南逐渐扩散，深圳部分地区出现过流感疫苗间歇性缺货。由于金迪克三季度因水灾停产，国内流感疫苗市场发生明显变化，华兰疫苗、百克生物等老“玩家”积极“填空”，三叶草生物等新“玩家”加速“入局”。

机会

点评：9月社融对市场传递两点积极信号：（1）信贷转暖，居民购房和消费景气度回升，为消费的进一步复苏奠定基础；（2）偏低的内生融资需求，叠加高层“货币政策应对超预期变化还有充足空间和储备”的表态，四季度货币政策仍有空间。短期内宏观环境没有大的变化，预计华为链、电子、医药等结构性行情有望延续。

点评：9月贸易数据降幅缩窄，显示经济仍在弱修复途中。结构性机会上，可把握出口逆势上行的汽车整车、汽车零部件等方向；另外，太阳能电池、锂电池在内的“新三样”已成为拉动外贸的新增长点，相关投资机会也值得关注。

风险

公司调研：

旷达科技：芯投微及其日本子公司已向海外和国内客户供应基站用射频滤波器

晶科科技：华为和公司就智能光伏的逆变器、储能等若干方面有过合作交流

珠海冠宇：公司为华为供应的产品包括手机电池、笔记本电池等

长久物流：未来与链宇科技合作的项目有望根据实际情况使用与V2G技术相结合的超充产品

亚香股份：用酶催化工艺生产桂酸系列产品已开始陆续投放

依米康：公司在数据中心能源领域是华为生态合作伙伴之一

百花医药：公司无减肥药相关药品的生产及销售业务

重组&再融资

汉仪股份：子公司及关联方拟共同收购阿几网络100%股权

华骐环保：终止发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项

*ST明诚：与重整投资人签署重整投资协议

罗牛山：转让14家参股农信金融机构约1.72亿股 合计金额约4.27亿元

首航高科：受让慧添新能源40%股权

南钢股份：沙钢集团、沙钢投资自愿退出案涉南京钢联60%股权的交易

重大投资&合同

申联生物：拟合作研发能同时预防非洲猪瘟和猪蓝耳病的疫苗

华绿生物：拟与思威博设立合资公司

热威股份：拟分别以1亿元向两家子公司增资

昱能科技：拟使用超募资金1亿元投建昱能30MW分布式光伏电站建设及运营项目；拟使用超募资金2亿元投建昱能150MWH分布式储能电站建设项目

太钢不锈：拟设立太钢不锈临汾子公司

宏润建设：中标约2.7亿元物流园区配套基础设施建设项目

中国天楹：拟投建100MW/400MWh重力储能项目及相关产业

*ST惠天：子公司拟10亿投建长距离回输供热管线工程（一期）

高新兴：控股子公司签订6.84亿元销售合同

业绩&分红

泰山石油：前三季度净利润同比预增166%-259%

天茂集团：前三季度预亏1.95亿元-2.45亿元 同比转亏

长源电力：前三季度净利同比预增135.14%-169.77%

冰川网络：前三季度净利同比预增110.6%-123.51%

中兵红箭：前三季度净利润预降73.78%-79.80%

振华新材：三季度归母净利润7338.68万元 同比下降78.42%

粤电力Ａ：前三季度预盈16.8亿元-17.8亿元 同比扭亏

轻纺城：前三季度净利润同比预减61.94%到67.79%

三变科技：第三季度净利润1852.06万元 同比增长84.44%

张家界：预计前三季度净利润亏损4500万元-5800万元

一汽解放：前三季度预盈4.05亿元-4.3亿元 同比扭亏

西昌电力：预计前三季度亏损3254万元 同比转亏

星帅尔：前三季度净利预增60.21%-69.91%

九鼎投资：前三季度基金管理费收入及管理报酬收入合计1.84亿元

中国化学：前三季度签订合同金额2838.74亿元

上海机场：9月浦东机场旅客吞吐量同比增长196.42%

中国平安：前三季度保费收入6356.35亿元

增减持&回购

一汽富维：控股股东自愿承诺6个月内不减持公司股份

耐普矿机：控股股东、实际控制人自愿承诺未来六个月不减持公司股份

日历

2、10月17日：百度世界大会

3、10月20日：2023年中国5G发展大会

每日复盘




创业板指跌超1%，减肥药、华为概念持续活跃
【每日收评】

10月13日，沪指低开后震荡调整，深成指、创业板指盘中跌超1%。两市成交8084亿元。

大盘：截止收盘沪指跌0.64%，深成指跌0.99%，创业板跌1.11%。

减肥药概念股反复活跃，百花医药3连板，博瑞医药、众生药业涨停，常山药业涨超10%，股价创阶段新高。

华为概念股继续活跃，欧菲光6连板，赛力斯、冠捷科技、灿勤科技、东旭光电等封板。

白酒、旅游等消费股走弱，酒鬼酒、中国中免跌约4%。

观点：汇金出手增持后，指数及成交量的即期反馈低于预期。虽然北向资金终于净买入，但增量资金总体有限。市场热点依然分化，顺周期、新能源股跌幅较大，而华为和减肥药领衔的消费电子和医药股持续活跃。市场极端抱团效应下，短线指数仍需更多耐心等待。但政策全力护盘态度已明，总体仍可对后市趋势谨慎乐观。

【消息】据海关总署，以美元计，9月，中国出口金额同比-6.2%，前值-8.8%，预期-8%；进口同比-6.2%，前值-7.3%，预期-6.3%；贸易顺差777.1亿美元，较前值顺差683.6亿美元有所扩张。

出口负增，主要受全球经济形势影响，但已边际好转，8、9月出口规模连续扩大。一方面，全球制造业PMI继续好转，9月回升至49%（仍位于荣枯线下方），显示外需回落势头放缓；另一方面，我国供应链优势继续巩固，汽车及零配件、船舶等行业出口增长持续维持高位。

展望后市，在内外因素支撑下，预计四季度贸易的修复格局有望延续：一方面，四季度出口基数明显下行，叠加PPI价格延续弱修复，有望为出口金额同比上行形成支撑，且汇率低位也对出口有促进作用；另一方面，随着“扩内需”政策密集出台，国内经济增长内生动能有望增强，助于进口降幅持续收窄。

两市低开低走收跌，共43只个股成功封涨停

2023年10月13日，两市共43只个股成功封涨停，比上个交易日增加10只。两市低开低走，三大指出收跌，其中沪指跌0.64%，深成指跌0.99%，创业板指跌1.11%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
汽车零部件	圣龙股份603178	政策加码叠加强劲增长	12日，商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》提出，将从7个方面刺激汽车行业高质量发展，在电动、智能发展催化下，行业将迎来新一轮快速发展期。乘联会预计，9月1-30日新能源车市场零售同比增长21%，环比增长4%，今年来累计零售同比增长34%，表现出较强增长动能。	六连板	4.2	46.0
	光洋股份002708			二连板	1.0	39.1
	模塑科技000700			二连板	7.1	77.9
6G概念	硕 贝 德300322	政策预期强烈	工信部定于10月20日至21日举办2023年中国5G发展大会。目前市场关注5.5G、6G更先进技术，预计本次会议上也将重点强调。另华为透露，最快今年底各大手机厂商旗舰机型将达5.5G网速标准，真正5.5G手机可能在2024年上半年见面。	首板	15.7	68.6
	宇通通讯002792			首板	11.4	49.5
减肥药	博瑞医药688166	市场需求庞大	统计显示，到2030年，我国肥胖人数近3.3亿人，成人中超重和肥胖患病率可能将达到65.3%，儿童青少年中将达到31.8%。届时，减肥市场需求将持续增加。辉瑞预计，2030年GLP-1在2型糖尿病和肥胖领域全球市场规模可达900亿美元。	首板	8.7	157.5
	众生药业002317			首板	17.6	144.9
电子后视镜	冠捷科技000727	新兴赛道可期	随着汽车智能化变革及自主品牌崛起，理想/华为/蔚来等汽车零部件供应链及智能化等新兴赛道弹性可期。近日，马斯克在社交媒体上重申：未来特斯拉车型将取消传统的后视镜，而采用电子后视镜来替代。	二连板	13.3	115.6
	欧 菲 光002456			六连板	56.6	333.6

题材前瞻




超前部署数字基础设施体系，有望提振行业情绪

算力

10月15日，工信部总工程师赵志国表示，适度超前部署数字基础设施体系。持续深化5G、千兆光网等规模部署和深度覆盖，构建云边端协同、算存运融合的一体化算力基础设施应用体系，加快筑牢数字安全屏障。树立一批数字化转型的典型标杆，完善智能制造评估评价体系，加快5G、工业互联网规模应用。支持通用人工智能、数字孪生等新一代信息技术与先进制造技术融合创新，推动设备、软件、网络等成组连线创新突破。

超前部署数字基础设施体系，有望提振行业情绪

公司加快推动业务创新向“连接+算力+能力”融合转变，数字化转型发展成绩斐然。公司加快算力服务供给侧结构性改革，对外可用IDC机架达到47.8万架，净增1.1万架，累计投产算力服务器超80.4万台，净增超9.1万台，算力规模达到9.4EFLOPS。公司自主研发算网大脑、算力并网平台，算网大脑首批通过信通院算网大脑算网自智能力认证，落地多个算力并网项目，纳管10余家厂商算力，并面向公众市场，推出“3+2+1”10算力终端产品体系。

风险提示：AI发展不及预期；DICT业务发展不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济形势风险。

价值掘金




中国移动（600941）：构建算力基础设施应用体系！数字化转型龙头发展提速

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
中国移动	600941	算力	中国银河证券《算力基础设施发展计划印发，看好产业链投资机会-231011》	算力发展将自下而上推动数字经济产业链全面发展，数据要素亦将间接充分受益	安信证券《中国移动（600941）：业绩持续健康增长，数字化转型发展成绩斐然-230813》一文中给予“买入”评级	20231016
亿纬锂能	300014	锂电池	中原证券《锂电池行业月报：销量持续新高，短期适度关注-231012》	中长期而言，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注	浙商证券《亿纬锂能（300014）：储能动力出货规模高增，持续开拓海外市场-230923》一文中给予“买入”评级	20231013
中国银行	601988	银行	平安证券《存量按揭靴子落地，关注高股息配置价值-231011》	居民消费倾向和风险偏好的修复仍然值得期待，成为推动板块盈利和估值回升的催化剂	天风证券《中国银行（601988）：基本面稳健，“八大金融”全面开花-230403》一文中给予“增持”评级	20231012
海能达	002583	5G	申港证券《通信行业研究周报：5G用户数突破四成-231010》	5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设持续推进，网络连接用户规模不断扩大，移动互联网接入流量较快增长	西南证券《海能达（002583）：成熟窄带业务持续拓展，成长业务发展稳健-230809》一文中给予“买入”评级	20231011
江波龙	301308	存储芯片	南京证券《存储芯片价格迎来反弹-230918》	上游出货压力将逐步缓解，存储芯片调整周期尾声将至，整个存储市场有望迎来拐点	天风证券《江波龙（301308）：23Q2营收环比上升，周期复苏+企业级存储助力业绩快速增长-230910》一文中给予“买入”评级	20231010

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




华为“引领”+政策“强推”，天基互联或成5.5G及6G标配！

工信部定于10月20日至21日举办2023年中国5G发展大会。预计本次会议将重点强调5.5G和6G技术研发进展。其中，业界大概率会达成天基互联（或称卫星通信）技术是5.5G之后标配的共识。

1、卫星通信“上机”或成为5.5G和未来6G技术的标配之一。

随着华为Mate60Pro作为全球首款支持卫星通话并加入了盘古大模型的大众智能手机获得热销，苹果、小米、三星、OPPO等全球主流手机厂商都已在迅速跟进，预计很快就会有具其他技术特点的卫星通信智能手机面市。

因此，卫星通话功能很可能成为今后5G和5.5G手机的一个基本配置，并可能逐渐扩展到智能汽车、智能穿戴、无人机等应用场景上，这也将带来下游一系列新的需求。

2、政策层面对卫星通信标配智能手机也高度支持。

日前，工信部发文《关于大众消费领域北斗推广应用的若干意见》。

9月14日，2023中国无线电大会上，工信部副部长要求，前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策……

业内指出，当前5.5G的主要使命有两个：一是把5G不足的地方修正、加强；二是根据行业的发展变化，给6G的未来发展探索最新的方向——其中，手机卫星通信技术的演进，就是一个重要探索方向。

此外，在华为疑似攻克5G芯片国产化后，美国对华芯片及设备进口的封锁已有所松动。尤其韩国对华半导体设备输入获得了美国的全面豁免，德国政府日前也表示，继续允许安装中兴华为5G设备。

事实上，华为最新透露，最快今年底各大手机厂商旗舰机型将达到5.5G的网速标准，真正的5.5G手机可能在2024年上半年面市。

央视新闻称，2022年，以卫星通信和遥感业务为主的卫星服务业全球整体收入为1130亿美元。而目前我国卫星通信市场规模在800亿元人民币左右。

而未来运营商的话语权也会越来越大。中国电信卫星通信分公司负责人表示，目前每个月缴纳10元钱即可开通卫星通信功能，不开语音包套餐打电话是9元每分钟，预计未来会持续降费并扩大消费群体，产业规模将持续高增。

【趋势研判】

（1）可重点关注卫星制造与发射、地面设备、卫星应用等配套产业标的；

【相关标的】

【研报来源】

华金证券李宏涛《2023H1通信行业综述：盈利持续向好，算力+数据要素+卫星高景气-230921》

板块跟踪（市场热度30℃/100℃）

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圣龙股份、光洋股份、模塑科技、硕贝德、宇通通讯、博瑞医药、众生药业、冠捷科技、欧菲光

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细分

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核心逻辑

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减肥药

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10%

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诺泰生物、常山药业、众生药业、普利制药、圣诺生物、奥锐特、双鹭药业、翰宇药业、德展健康、金凯生科、昊帆生物、通化东宝、华森制药、争光股份、信立泰、复星医药、丽珠集团、华东医药、甘李药业、蓝晓科技、爱美客

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虚拟电厂、智能电网企业

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华为将在10月24日-25日于法国波尔多举办第七届全球CT能效峰会，该峰会将聚集全球数字能源。在低碳化、数字化和智能化的趋势下，运营商已将能源效率提升和碳减排深度融合到可持续发展战略中。此外，政策在对供需资源整合（储能、电力需求侧响应等）、数字电力电网（智能调度及控制）、统一电力市场（特高压、微电网及综合能源）等电力现货交易相关要素上，已进行了比较完善的配套。机构预计，国内电力交易未来增长率将会维持在28%左右，预计到2030年，中国电力现货交易市场规模预计突破六千万亿千瓦时，现货交易占总电力交易比重突破30%。政策将刺激虚拟电厂、智能电网等概念获得催化。

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无人驾驶

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eVTOL飞行器、电机以及锂电池企业

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据亿航智能官方公众号发文表示，亿航智能旗下的EH216-S型无人驾驶航空器目前已经通过中国民航局最终的型号合格审定试飞。智能飞行汽车eVTOL使用电池作为能源，具有飞行时噪音小、操作系统安全可靠、不依赖跑道并且体积较小、飞行和停放的时候自由度大等优势，更有利于在城市内进行交通作业，可以有效解决城市道路拥堵问题，被视为未来交通发展重要方向之一。近日，《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》发布，也提出加快eVTOL、轻小型固定翼电动飞机、新能源无人机等创新产品应用。H216-S作为全球首个 “载人”级无人驾驶航空器，标志着产业化正加速到来。其中，深圳-珠海往返eVTOL航线有望于今年10月首飞，三个场景（空游，城际交通，室内出行），   载人+首条+15分钟。eVTOL商业化进展持续突破，国内公司积极布局，可留意相关产业链投资机会。

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光学光电子

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10%

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欧菲光、冠捷科技、东田微、万润科技、维信诺、东旭光电、汇创达、鸿利智汇、波长光电、蓝黛科技、联得装备、同兴达、凯盛科技、秋田微、日久光电、美迪凯、五方光电、南极光、蓝特光学、乾照光电、清越科技、长信科技、天山电子、锦富技术、莱宝高科、苏大维格、合力泰、翰博高新、龙腾光电、腾景科技、联创电子、深天马Ａ、天禄科技、瑞丰光电、国星光电、茂莱光学、水晶光电、凤凰光学、盛洋科技、光莆股份、八亿时空、芯瑞达、木林森、华灿光电、洲明科技、三利谱、TCL科技、经纬辉开、聚飞光电、聚灿光电、深纺织Ａ、长阳科技、福光股份、彩虹股份、三安光电、翔腾新材、京东方Ａ

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卫星制造与发射、地面设备、卫星应用等配套产业，以及移动终端部件供应商。

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近日，美国SpaceX在星链官网推出了星链直连手机业务，可实现存量LTE手机直接连接卫星。Starlink手机直连业务的推出，进一步确立了卫星互联网的产业大趋势，使其潜在用户群体从千万级拓展至几十亿级别，这会极大推动卫星端的基建建设，也会对其他国家的卫星互联产业形成带动以及倒逼。并且，卫星通话功能有望成为今后5G和5.5G手机的一个基本配置，并可能逐渐扩展到智能汽车、智能穿戴、无人机等应用场景上，这也将带来下游一系列新的需求。今年7月，中国卫星互联网试验星发射成功，同月上海超12000颗巨型星座“G60”发布，中国卫星互联正处在扩容提速的历史性拐点。同时，5G技术也为卫星互联网的发展提供了更多可能，卫星物联网会采用低轨卫星和高轨卫星结合的形式、融合5G，在短期内辅助5G应用尽快落地。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.51亿元

冠捷科技（000727）

1. 盘面异动： 日涨幅偏离值达7%。

3. 榜史概况：此次是冠捷科技今年10月以来第三次上榜。

5. 盘面趋势：同样是消费电子板块，冠捷科技加速二连。从龙虎榜上看，大佬云集，方新侠、呼家楼均买入5200万，上塘路锁仓，顶级游资曲江池南介入3566万。卖榜则量化和部分游资正常离场。由于和欧菲光是相同板块、相同回暖点，如果市场情绪依然极好，冠捷科技后续行情也是值得期待的，如果整体转弱，那各大佬也只能离场套利了。

科大讯飞（002230）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入8.51亿元

光大同创（301387）：突破中长期均线压制，逆势小幅放量反弹，MACD金叉。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

司美格鲁肽已经获批治疗糖尿病、肥胖，证实心血管保护效果。除提前终止的慢性肾脏病之外，还在心衰三期临床中也表现出很好的疗效，且也在探索NASH、阿尔茨海默症、PAD等适应症。

随着降糖与减重两大领域需求不断释放，辉瑞预计，2030年GLP-1在2型糖尿病和肥胖领域的全球市场规模可达900亿美元。

深耕多肽领域，面向全球市场（华金证券赵宁达《多肽业务持续放量，产能建设有序推进》—20230926）

【风险提示】

行业政策风险、市场竞争加剧风险、在研产品上市不确定风险、环保风险等。

热点聚焦




CPI、PPI走势均弱于预期！政策面发力或成突破口，聚焦这一主线

1、据国家统计局，9月CPI同比上涨0%（预期0.2%），低于前值0.1%，PPI同比-2.5%（预期-2.4%），前值为-3%，降幅继续缩小。

2、据海关总署，以美元计，9月，中国出口金额同比-6.2%，前值-8.8%，预期-8%；进口同比-6.2%，前值-7.3%，预期-6.3%；贸易顺差777.1亿美元，较前值顺差683.6亿美元有所扩张。

3、据央行数据，9月份社会融资规模增量为4.12万亿元，前值3.12万亿元，比上年同期多5638亿元；9月份人民币贷款增加2.31万亿元，前值为1.36万亿元，同比少增1764亿元；M2-M1剪刀差为8.2%，较上月收敛。

4、据《科创板日报》消息，海关总署近日公布的数据显示，9月手机出口8354万台，而8月为6456万台，出口金额更环比大涨123%。知名分析师郭明錤近日亦表示，中国手机市场底部将过，预期将重拾成长。

5、据《科创板日报》消息，在12日的2023中国移动全球合作伙伴大会上，中移动董事长称，预计未来5年我国智算规模年复合增长率将超过50%，中移动将重点构建融合统一的算力网络，并已启动算网大脑“天穹”全网试商用。

1、据财联社消息，13日，日本佳能公司宣布推出FPA-1200NZ2C纳米压印半导体制造设备，该设备执行电路图案转移。据介绍，佳能的纳米压印光刻（Nano-Imprint Lithography，NIL）技术可实现最小线宽14nm的图案化，相当于生产目前最先进的逻辑半导体所需的5nm节点。

1、创业板指跌超1%，减肥药、华为概念持续活跃

点评：汇金出手增持后，指数及成交量的即期反馈低于预期。虽然北向资金终于净买入，但增量资金总体有限。市场热点依然分化，顺周期、新能源股跌幅较大，而华为和减肥药领衔的消费电子和医药股持续活跃。市场极端抱团效应下，短线指数仍需更多耐心等待。但政策全力护盘态度已明，总体仍可对后市趋势谨慎乐观。