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情报精选：重磅！中美气候合作“大动作”；统计局“不会出现通缩”；小米汽车、问界M9、智界S7都来了

1、中美两国11月15日发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。声明指出，在21世纪20年代这关键十年，两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到2030年全球可再生能源装机增至三倍，并计划从现在到2030年在2020年水平上充分加快两国可再生能源部署，以加快煤油气发电替代，从而可预期电力行业排放在达峰后实现有意义的绝对减少。两国争取到2030年各自推进至少5个工业和能源等领域碳捕集利用和封存（CCUS）大规模合作项目。

3、中美两国将会同阿联酋邀请各国参加在COP28期间举行的“甲烷和非二氧化碳温室气体峰会”。两国将落实各自国家甲烷行动计划并计划视情细化进一步措施。两国将立即启动技术性工作组合作，开展政策对话、技术解决方案交流和能力建设，在各自国家甲烷行动计划基础上制定各自纳入其2035年国家自主贡献的甲烷减排行动/目标，并支持两国各自甲烷减/控排取得进展。两国计划就各自管理氧化亚氮排放的措施开展合作。

5、中央气象台15日18时发布暴雪黄色预警。中国气象局于15日18时启动重大气象灾害（暴雪）三级应急响应，预计11月15日20时至11月17日20时，黑龙江中东部、吉林东部等地部分地区有大雪，黑龙江东部部分地区有暴雪，局地大暴雪。

7、国家外汇管理局表示，10月份我国跨境资金流动更趋均衡。10月，银行结售汇以及非银行部门跨境收支逆差环比分别收窄44%和66%。从经常项目看，我国对外贸易表现出较强韧性，货物贸易跨境资金净流入规模保持较高水平，环比增长52%。资本项目交易中，外资继9月净增持境内债券后，10月投资规模进一步增加。目前，已有超过90%的资本项目实现不同程度的开放，人民币资本项目可兑换取得积极进展。

9、国家统计局表示，从总体经济运行情况和主要指标变动来看，经济运行整体上延续着恢复向好的态势。综合判断，下阶段价格低位运行的状况将会逐步缓解，不会出现通货紧缩。当前食品价格降幅扩大是带动价格水平回落的主要原因。10月份社会消费品零售总额同比增长7.6%，全国网上零售额122915亿元，同比增长11.2%。

11、国家统计局表示，10月份规模以上工业增加值同比增长4.6%。规模以上工业企业利润已经连续两个月实现同比增长，8月份增长17.2%，9月份增长11.9%。利润连续增长表明市场需求持续恢复，有利于提高企业生产积极性。PMI的构成指数中，10月份新订单指数是49.5%，比上月下降了1个百分点。这个数据说明制造业市场需求仍显不足。

1、11月15日，沪深两市成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。北向资金全天净买入36.26亿元，终结连续6日净卖出态势；其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。

3、据悉，监管方面已启动对华软新动力的调查。相关机构在上周五即已启动各种沟通、核查并上报监管。最新消息显示，在杭州私募跑路事件中“踩雷”的机构，除了北京华软新动力私募基金管理有限公司之外，还有多家信托公司。知情人士称，云南信托“踩雷”规模在十亿级，另外还有多家信托机构涉及，最大的一家信托涉及资金规模在30亿左右。百瑞信托15日则澄清，表示公司从未与北京华软新动力、杭州汇盛、杭州瑜瑶以及磐京开展过任何形式的业务合作。

5、Wind数据显示，截至11月14日，今年四季度以来，非货ETF基金份额增加223.25亿份，超七成的份额增量（171.1亿份）由跨境ETF贡献。5只跨境ETF10月以来净申购份额超10亿份，华夏恒生互联网科技业ETF被净申购最多（64.72亿份），最新规模为302.51亿元；华夏恒生科技ETF被净申购51.47亿份，基金份额创新高至456.99亿份，最新规模244.95亿元。

7、针对近期铁矿石价格出现异动上涨的情况，国家发展改革委价格司派员赴大连商品交易所，共同研究加强铁矿石市场监管工作。与此同时，大商所公告，自2023年11月17日交易时（即11月16日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404和I2405合约上单日开仓量不得超过500手，在铁矿石期货其他合约上单日开仓量不得超过2,000手。

9、腾讯控股公告称，第三季度营收1,546亿元人民币，预估1,548亿元人民币，同比增10%；净利润361.8亿元人民币，同比下降9.4%，预估323.8亿元人民币；三季度NON-IFRS净利449.2亿元，同比增39%，市场预估399.8亿元。

11、香港特区政府欢迎立法会11月15日通过《2023年印花税（修订）（证券转让）条例草案》，落实将股票交易印花税（印花税）税率下调至0.1%的措施。修订条例将于16日刊宪，并于17日起生效。

行业

2、小鹏汽车公告称，第三季度营收85.3亿元人民币，同比增25%，预估85.8亿元人民币；第三季度NON-GAAP净亏损27.9亿元，调整后每股亏损1.61元人民币。第三季度交付量40008辆。小鹏汽车预计第四季度营收127亿元人民币至136亿元人民币，同比增长86.1-99.3%；预计交付量59500至63500辆，同比增101.2-114.7%。

4、被称为“永远要等十年”实现商业化应用的全固态电池技术，骤然得到突破。近日，美国全固态电池企业Solid Power表示，公司已生产出首批固态电池A样品，并将其交付给宝马汽车。宝马希望在2025年之前推出第一辆基于Solid Power电池技术的原型车。

6、近日，据韩媒报道，三星电子计划明年推出先进的三维（3D）芯片封装技术，与台积电竞争。三星将使用 SAINT 技术（即三星先进互连技术），以更小的尺寸集成高性能芯片（包括人工智能芯片）所需的内存和处理器。

8、微软Microsoft Ignite全球技术大会将在美国举办。媒体爆料称，微软将带来Microsoft 365 Copilot的最新进展、Security Copilot演示和Azure最新功能展示，其自研的AI芯片也有望于本次大会上发布。

机会

点评：鉴于四季度国内智能手机销量环比将进一步恢复，而华为据传已将明年手机出货目标大幅上调到1亿部，小米也预期明年全球智能手机会有5%的上涨，预计Q4的OLED面板价格仍将上涨，明年亦稳中有涨。而OLED国产化的渗透率仍会继续提升，尤其看好柔性OLED在形态（比如折叠）、性能（比如宽屏减功耗）上的升级趋势。积极在折叠、LTPO、MLP等高端面板上进行技术创新且量产领先的国内厂商将更为受益。

点评：华为智选车有望在智能化的后半程成为国内重要“玩家”。华为智慧出行生态的发展，将对国内智能汽车相关上市公司带来机遇和挑战，可关注整车企业以及华为汽车产业链相关的智能化、电动化零部件领域的机会。

公司

和胜股份：目前在手订单充足 新客户拓展情况良好

科大讯飞：讯飞星火已在汽车领域取得了有效进展

北陆药业：已明确公司第四生产基地为中药板块生产基地

重组&再融资

海螺新材：申请定增获深交所审核通过

世运电路：控股股东筹划重大事项 股票停牌

东方雨虹：子公司虹曦置业拟转让虹丰置业95%股权

*ST同达：终止重大资产重组

*ST围海：签订3.27亿元重大合同

军信股份：与吉尔吉斯共和国首都比什凯克市政府签订垃圾焚烧发电项目框架协议

高铁电气：中标新建哈尔滨至铁力铁路工程项目

*ST惠天：全资子公司承租民富供热资产

国网信通：全资子公司合计中标10.42亿元国家电网项目

盛达资源：子公司东晟矿业巴彦乌拉银多金属矿25万吨/年采矿项目获得准予征收使用草原的行政许可决定

海南矿业：KOD及KMUK投资项目交割完成 将推进Bougouni锂矿的开发

业绩&分红

赣粤高速：10月份车辆通行服务收入2.6亿元

海南机场：10月旅客吞吐量同比增长271.96%

南方航空：10月旅客周转量同比上升257.3%

吉祥航空：10月旅客周转量同比上升上升206.59%

皖仪科技：拟以2500万元至5000万元超过27.45元/股回购股份

长虹华意：部分董监高拟合计增持不低于778.1万元的公司股份

永和股份：公司董事、董事会秘书增持10万股公司股份

每日复盘




沪指放量反弹0.55%，汽车产业链持续活跃
【每日收评】

11月15日，指数早间高开后震荡回落，三大股指最终均小幅上涨。两市成交9901亿元，较上个交易日放量966亿。

大盘：截止收盘沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。

汽车产业链持续活跃，华为汽车方向领涨，银宝山新4连板，威唐工业、德赛西威、铭科精技、启明信息、江铃汽车等多股涨停。

下跌方面，短剧概念股走低，中文在线跌超10%。

【趋势展望】

方向：中美经贸缓和预期下，纺织、光伏、新能源车等外贸优势板块可短期关注；华为概念短期有休整压力，但中期看仍最受认可。消费电子、半导体、AI+、华为链等主线凡调整即是机会，可反复挖掘；经济复苏预期趋强下，超跌的有色金属、光伏、锂电池等有反弹修复预期，但宜见好就收。

【事件点评】

【点评】10月，在假期及电商大促等因素催化下，消费增速全线走强：

2、从消费类型看，餐饮收入和商品零售修复再提速，同比增速分别达到17.1%和18.0%，远高于前值13.8%和12.8%。

此外，金银珠宝（金价反弹）、通讯器材（通信行业景气度向好）、体育娱乐（亚运会）等其他商品消费也出现明显转暖。

具体到A股市场，10月消费超预期回升，比较亮眼的商品增长集中在汽车（同比11.4%，前值2.8%）、通讯器材（同比14.6%，前值0.4）等方向，凸显行业高景气度，对应的概念包含华为汽车、汽车零部件、通信设备等，未来依旧展望积极，行业龙头充分受益。

2023年11月15日，两市共61只个股成功封涨停，比上个交易日增加15只。两市高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。其中沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
新能源车	江铃汽车000550	销售持续乐观	今年“银十”新能源车实现销量环比转涨。自主品牌市占率接近60%。10月新能源车销量同比30%，环比5.7%，新能源车渗透率进一步提升。前十月新能源车出口330.6万辆，已超去年同年，预计今年有望突破400万辆大关。乘联会秘书长崔东树发文称，2023年中国汽车市场面临逐步向好的走势。	二连板	9.1	108.6
	银宝山新002786			四连板	2.5	54.9
	迪 生 力603335			首板	2.7	33.1
钙钛矿电池	皇氏集团002329	商业化进程加速	近日，武大物理科学与技术学院柯维俊教授和方国家教授团队在全钙钛矿叠层太阳能电池性能提升方面取得新突破。此外，隆基绿能宣布，公司自主研发的晶硅-钙钛矿叠层电池效率达33.9%，是目前全球晶硅-钙钛矿叠层电池效率最高纪录。	首板	4.1	36.9
	拓日新能002218			首板	3.1	67.5
信创	湘邮科技600476	迎快速发展期	日前《安全可靠测评工作指南（试行）》及系列软硬件政府采购需求标准出台意味信创工程逐步深入。央国企及金融、电信的招投标开始陆续出现，行业信创落地加快。在政策与市场双轮驱动下，信创工程将迎来新一轮快速发展周期。	首板	2.9	30.9
	中科金财002657			二连板	18.9	82.7
半导体概念	皇庭国际000056	国产化提速	近日，三星为了加强和英特尔、台积电的竞争介绍了下一代（2.3D）半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，可使成本降低22%。随着美国升级AI芯片等禁令，先进封装等半导体设备国产化再提速。	七连板	0.5	54.4
	西陇科学002584			首板	17.4	42.3

题材前瞻




加大智能检测装备创新，相关设备热度有望提升

专用设备

11月15日，工业和信息化部近日印发通知，组织开展智能检测装备创新产品征集工作。计划面向但不限于机械、汽车、航空航天、电子、钢铁、石化、纺织、医药等重点领域，聚焦制造过程、产品质量、设备运行、远程运维、安全环境等关键环节，征集一批市场需求迫切、技术水平先进、应用效果明显、推广价值突出的智能检测装备创新产品。

加大智能检测装备创新，相关设备热度有望提升

公司ADA可完成点胶、涂覆、组装、等离子清洗、贴装、锁付、电性功能检测、锁螺丝、器件插件、焊接、视觉检测、激光应用等多道工艺环节，能有效解决制造业面临的设备不通用、故障排除时间长、操作技术门槛高、换线转产不灵活的四大痛点。公司将不断拓宽产品线，战略性开拓工业级飞秒激光、中小型五轴智能模组数控机床、智能工业协作机器人、视觉检测、基于嵌入式系统的测量测控板卡，磁共振DSP电源，等离子发生器等应用于智能装备领域的产品或核心部件，实现智能制造装备产业链的纵深布局。

风险提示：大客户依赖、消费电子恢复不及预期、新技术和新产品开发不及预期、贸易摩擦风险。

价值掘金




安达智能（688125）：工信部开展智能检测装备创新！这个检测装备企业持续完善布局

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
安达智能	688125	专用设备	浙商证券《中芯国际上调全年资本开支;推荐半导体设备、人形机器人、工业气体等-231113》	质量基础设施管理体制机制更加健全、布局更加合理，计量、标准、认证认可、检验检测等实现更高水平协同发展	天风证券《安达智能（688125）：深蹲远跳，新品曙光已现，低基数下看好23年业绩弹性-230505》一文中给予“买入”评级	20231116
宇通客车	600066	汽车整车	德邦证券《特斯拉FSD自动驾驶方案深度解析-231107》	数据闭环将为核心竞争要素，软件收费模式有望跑通，主机厂有望深度受益	东吴证券《宇通客车（600066）：10月产销略微承压，长期趋势向好！-231106》一文中给予“买入”评级	20231115
润建股份	002929	算力	首创证券《算力需求激增，算力调度调优迎来发展机遇-231108》	一体化算力网络国家枢纽节点，同时规划了十个国家数据中心集群。 打通东西部算力资源、实现东西部算力协同，需要区域间算力的灵活 调度	天风证券《润建股份（002929）：AI润未来，手握算力资源+产品能力，智启AI应用+算力租赁新征程-231107》一文中给予“买入”评级	20231114
粤电力A	000539	电力	安信证券《粤电力A（000539）：煤电容量电价机制落地，电力市场改革更进一步-231112》	容量电价体现煤电机组支撑调节价值，有利于实现新型电力系统转型	国信证券《粤电力A（000539）：Q3盈利大幅增长，新能源发展持续推进-231101》一文中给予“买入”评级	20231113
长安汽车	000625	新能源汽车	平安证券《汽车行业深度报告：纯电动车型全景图-高端EV上新，入局即破局-231108》	随着重量级玩家携多款重磅新品入局发力，从2023年的推新品+布渠道的1.0时代进入上规模+出利润的2.0时代	东吴证券《长安汽车（000625）：10月销量同比+7.21%，启源新车强势爆款可期-231108》一文中给予“买入”评级	20231110

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




逐年减产目标已定，机构鼓吹这个产业“长景气周期”将至！

生态环保部日前印发关于《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》通知，政策明确了对氢氟碳化物偏紧的配额总量设定。意味着氟化工等明年的产能限制较严、增量规模较小，且产业将向高端化、集约化方向发展。

1、萤石矿开采和出口保护政策从源头上提振氟化工景气度。

而在氟化工的关键制冷剂产品方面，主流的三代制冷剂-主要发达国家即将进入配额削减第二步（2024年产量累计-40%），以我国为代表的发展中国家也将于2024年冻结生产和使用总量。

据测算，2022-2025年我国制冷剂总供应过剩量分别为27.6、16.5、16.1、8.9万吨，将呈逐年收窄趋势。

2、“氟化工强国”战略下，制冷剂减产大势加剧紧缺预期。

尤其是生态环保部日前印发的《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》通知，被认为将奠定氟化工产业的长期向好趋势。

简单说，政策明确了对氢氟碳化物偏紧的总产量限制。这意味着氟化工明年的总产能约束将较严、增量规模较小，且产业向高端化、集约化发展。

3、四季度以来制冷剂已呈现环比大涨之势。

如今国内制冷剂配额约束下，供给刚性已明——自2024年后，国内第三代制冷剂供应总量将只减不增。而需求端随着家电稳增和新能源车的高增，将持续拉动制冷剂需求增加。因此，制冷剂供给过剩局面有望缓解。

另外，制冷剂的源头萤石，也在今年四季度大幅上涨，其中，多家企业对97%萤石湿粉的报价，达到4000元/吨，创下历史新高。

【趋势研判】

产量配额限制下，氟化工全产业链将进入长景气周期，从萤石原料，到碳中和最彻底的制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等各环节均具有较大潜力。尤其行业龙头更受益集中度的提升。

萤石：金石资源、永和股份、中欣氟材；

氟精细：新宙邦、昊华科技等。

平安证券陈骁《氟化工系列（一）-制冷剂：总量管控落地，长景气周期将开启-231115》

民生证券刘海荣等《氟化工行业点评报告：制冷剂配额方案落地，行业供需或持续修复带动现货价格上涨-231108》

强势股					板块/主题				配置	参考标的
光学、显示、芯片等国产供应商及相关内容生产企业	腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显（独家代理）。今年来，索尼、苹果、Meta等巨头接连发布重磅新品，显著刺激产业预期。其中，Meta的Quest 3产品已于10月10日正式发售。据预测，2023年中国混合现实行业市场规模为48.6亿元，2029年有望达781.8亿元，年复合增长率高达59%。伴随AI持续赋能与MR现象级产品迭代，MR头显行业有望在丰富下游应用场景下快速发展。整体看，苹果MR及Meta中的国内供应商占比很高，相关软硬件产业链企业将受益。	光伏设备	10%	安彩高科、赛伍技术、金博股份、微导纳米、锦浪科技、奥特维、高测股份、欧晶科技、时创能源、大全能源、上能电气、横店东磁、航天机电、晶科能源、拓日新能、清源股份、金辰股份、京山轻机、晶盛机电、联泓新科
存储芯片	10%	聚飞光电、新易盛、赛微电子、炬光科技、源杰科技、中际旭创、华西股份、三安光电、天孚通信、华工科技、亨通光电、光库科技、仕佳光子、光迅科技、长光华芯、易天股份、亚翔集成、好上好、文一科技、德明利、旋极信息、臻镭科技、协昌科技、佰维存储、航天智装、聚飞光电、长盈精密、上海瀚讯、电科芯片、赛腾股份、朗科科技、芯源微、歌尔股份
高分红、有量增逻辑的低估值煤企	煤炭市场受天气与冬储需求双重影响，推动煤价短线连续上行。随着供暖季的到来，动力煤需求有望提振，港口库存有望开启消化。从供给端看，在双碳约束下，主产区新建煤矿投产周期较长；而由于常态化安监保供煤矿高产量难以持续、东中部地区煤矿资源面临下降。鉴于国内产量增速预计回落至1.5%以内，而下游需求韧性较强，预计2024年行业供需基本平衡，盈利维持稳中有升。煤炭股高现金流、高分红、低估值以及需求复苏下的高弹性，攻守兼备，配置价值更加突出。	消费电子	10%	易天股份、茂硕电源、长盈精密、春秋电子、统联精密、精研科技、致尚科技、国光电器、歌尔股份、昀冢科技、信濠光电、安洁科技、硕贝德、达瑞电子、光大同创、莱尔科技、利通电子、捷邦科技、信维通信、立讯精密、领益智造、恒铭达、奋达科技、万祥科技、得润电子、蓝思科技、鸿富瀚、深科技、信音电子、新亚电子、胜蓝股份、环旭电子、英力股份、凯旺科技、协创数据、珠城科技、科森科技、智动力、奥海科技

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入7.06亿元

天威视讯（002238）

一探究竟：

2. 题材催化：传媒、短剧概念。

4. 游资偏好：方新侠赵老哥同时期的顶级游资，操作上大开大合，主要做二波辨识度高的人气龙头股，手法倾向于连续加仓做趋势型的龙头股，出手之阔气，风格之强悍。

二、交易掘金

金字火腿（002515）：11月15日公司在大宗交易平台以5.07元/股的价格成交960万股，占公司流通股本的0.97%

铂科新材（300811）

AI芯片

在今年的S23大会上，英伟达突然宣布推出了 HGX H200，为全球领先的 AI 计算平台带来强大动力。

从算力上看，H200与H100几乎一致，本次主要升级在于HBM3e，以4.8TB/s的速度提供 141GB 内存，与A100 相比，容量几乎翻倍，带宽增加 2.4 倍，该产品预计将于明年二季度开始交付。

随着AI的爆发式需求拉动内存市场，叠加存储芯片行业的复苏，存储芯片行业正迎来新一轮上行周期。市场普遍预计，HBM3与HBM3e将成为2024年市场主流，相关企业将明显受益。

【核心优势】

公司芯片电感由金属软磁材料制成，具有小型化、耐大电流的特性，更加符合大算力应用场景，已取得多家国际知名芯片厂商的验证和认可。受益于公司23H1在芯片电感产能上的大力布局，公司芯片电感业务在客户开发及订单上都实现了高质量增长。未来随着大算力应用的蓬勃发展，以及公司产能的进一步提升，公司芯片电感业务相关收入有望进一步提升。

原材料价格波动、扩产不及预期、下游需求不及预期。

热点聚焦




连续三个月回升！10月社消同比7.6%，汽车、地产、通讯行业均有亮点

1、据国家统计局公布数据显示，中国10月社会消费品零售总额同比增长7.6%，超过预期值7%以及前值5.5%，且为连续第3个月回升。

2、决策层乘专机离开北京，应美国总统拜登邀请，赴美国旧金山举行中美元首会晤，同时应邀出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。

3、据财联社报道，近日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明！

4、据《科创板日报》消息，马斯克旗下的SpaceX宣布，被称为“人类历史上体积最大、推力最强运载火箭”的SpaceX星舰超重型火箭，最早将在美国当地时间11月17日迎来第二次发射。

1、据新浪财经，美国劳工统计局公布10月CPI数据，10月CPI指数同比下降至3.2%，核心CPI降至4%为两年多以来最低点。增速均超预期放缓。