大智慧vip机构版内参非和谐破解ace-1204

情报精选：千亿国资增持，有ETF成交增8倍！优质北交所公司市盈率仍低于15倍；金价创历史新高；国常会推“生物育种”

1、国家卫健委介绍，根据监测，目前流行的急性呼吸道疾病均由已知病原体引起，都有相应的成熟治疗手段，未发现新病毒或细菌导致的新发传染病。中国疾控中心则强调，人员密集场所需适当增加消毒频次，减少人群聚集。

3、据多家外媒报道，美国政府12月1日发布关于电动汽车税收减免的拟议新规则，对电动汽车生产商从中国或其他竞争对手国家采购电池材料作出限制。从2024年开始，符合减免条件的电动车辆不得包含任何由“受关注的外国实体（FEOC）”制造或组装的电池组件，并且从2025年开始，符合减免条件的电动车辆不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的关键矿物。

5、有“新美联储通讯社”之称的知名记者Nick Timiraos认为美联储已经结束加息，但官员们不愿这么说。由于高利率继续冲击商品生产，美国11月份的ISM制造业指数持平于46.7，指标连续第十三个月萎缩。为互联网泡沫破灭并引发经济衰退以来最长的一次。此前，美联储主席鲍威尔表示，从掌握的有限的数据来看，GDP正在放慢；美联储将“谨慎行事”。

7、12月2日，WTI原油期货结算价收跌2.49%，报74.07美元/桶，一周累计下跌1.94%；布油期货结算价收跌2.45%，报78.88美元/桶，一周累计下跌2%。此前，美国宣布寻求再购买至多300万桶石油作为特别战略储备。但由于伊朗、伊拉克和尼日利亚的产量小幅下降，OPEC的11月原油产量减少14万桶，至略高于2800万桶/日。

9、沙特表示正在研究未来的矿产商品交易所，交易的商品将包括石墨、稀土、锂、钴甚至镍，因为目前没有关于交易这些商品的大宗商品交易所，也没有有效价格发现机制。

11、人民银行行长表示，将会同有关部门指导金融机构稳妥化解地方政府存量债务风险，严格控制新增债务，必要时对债务负担相对较重地区提供应急流动性支持。支持地方政府通过并购重组、注入资产等方式，逐步剥离融资平台政府融资功能，转型为市场化企业。央行将配合有关部门和少数高风险机构相对集中的省份制定实施中小银行改革化险方案，进一步压降高风险机构数量和风险水平。

13、克而瑞研究中心的数据显示，1-11月，拿地百强房企的投资金额同比下降13%，降幅再度收缩1个百分点，投资已开始筑底。截至11月末，仍有近五成销售百强房企未拿地。中指研究院的数据也显示，1-11月，百强房企拿地总额同比降幅连续两个月收窄。

市场

2、中投公司发布《2022年度报告》，截至2022年12月31日，过去十年累计年化净收益率为6.43%，超越考核基准26个基点，完成十年投资绩效考核目标；自成立以来累计年化净收益率为5.94%（以上业绩均为美元计算）。

4、Wind数据显示，以基金成立日为统计口径，11月共有136只新基金发行，发行份额1310.97亿份，重回千亿级别，并创出今年4月以来新高。其中，债券型基金发行规模占比超过八成。11月以来，富达基金、施罗德基金、贝莱德基金纷纷公告发行债基。施罗德基金是获批设立的第4家外商独资公募基金管理公司。

6、据统计，近一个月来，半导体、医疗器械和酿酒行业均获得北向资金大幅净流入，其中海光信息、联影医疗等个股获得北向资金大手笔增持。在多家机构看来，岁末年初是外资机构集中加仓A股的传统时间窗口，外资回流有望成为市场的重要驱动力。

8、12月1日，继长安汽车之后，江淮汽车公告与华为终端有限公司签署《智能新能源汽车合作协议》。与目前分别与赛力斯、奇瑞合作的“问界”、“智界”旗下的SUV及轿车车型不同，华为与江淮合作的首款车型是一款MPV。

10、2万一针的“童颜针”、“少女针”带火了医美再生材料。华东医药“少女针”上市一年，销售额超6亿元。据机构测算，爱美客旗下童颜针“濡白天使”今年前三季度营收同比增长超120%。二级市场方面，拥有医美注射剂产品薇旖美的锦波生物股价自2021年2月份低点迄今累计最大涨幅超13倍。不过，从体量来看，肉毒素和玻尿酸在全球注射类针剂中占据主导地位，而“童颜针”占比仍然较小。

行业

2、12月1日，碳酸锂期货主力合约盘中触及跌停，日内跌幅达6.97%，再创上市以来新低。相比上市挂牌基准价24.6万元/吨，最近4个月累计最大跌幅约58%。

4、据不完全统计，共有7家汽车品牌于12月1日公布最新购车政策，品牌包括比亚迪、长安汽车、长安启源、智己汽车、零跑、一汽丰田以及神龙汽车等。其中，比亚迪王朝网限时推出至高2万元燃油转订基金，一汽丰田部分车型享受限时购置税5000元直补，长安CS75PLUS全系直降15000元。

6、根据第一商用车网初步掌握的数据，2023年11月，我国重卡市场销售约7.5万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），比上年同期的4.66万辆增长61%。这是今年市场继2月份以来的第10个月同比增长。今年1至11月，重卡市场累计销售86.3万辆，同比上涨40%，同比累计增速扩大了2个百分点。

8、一份网络流传的捷威动力《公司停工停产、员工放假及培训通知》称，自2023年12月1日起天津捷威开始停工停产。这反映的是动力及储能电池产能过剩的现实。据高工产业研究院近日披露的数据显示，动力电池的利用率从2022年的超75%下降到今年的平均不足65%，储能电池产能利用率也从去年的超85%跌至今年的不足55%。

10、智利铜业委员会称，智利国家铜业公司在11月生产12.8万吨铜，创今年以来最佳月度表现；但同比仍然有所下滑。11月，必和必拓旗下Escondida矿场（全球第一大铜矿）产出8.84万吨，环比和同比都急剧下滑。

机会

点评：从结构上看，中游设备制造表现偏强，在基建发力与制造业高端化提速的背景下，对应的电力设备、汽车、工程机械等方向有望受益。

点评：在全球主要经济体均加大对关键矿物的开采、控制力度之际，相关矿物的价格、以及矿区的股权、开发权的估价均有望走高。那些在国内外均拥有相关矿产开发权、股权的上市公司最有机会获得资本的关注。

风险

公司调研：

铁流股份：子公司电机轴产能尚在爬坡期 订单量较充足

金溢科技：公司车路协同系列产品已获得批量应用

电科数字：公司为光刻机等半导体装备生产商提供国产化计算、控制模块和产品

重组&再融资

桐昆股份：拟1.13亿元收购广西桐昆35%股权

昊华科技：下属全资子公司股权拟内部划转

三六零：Qifei于美股证券市场完成腾讯音乐股份的全部出售

立讯精密：终止2022年度非公开发行股票事项

华菱线缆：拟定增募资不超过12.15亿元

惠伦晶体：控股股东拟协议转让10%公司股份

*ST榕泰：法院许可公司在重整期间继续营业及自行管理财产和营业事务

三峡能源：拟将控股子公司彩峡公司90%股权转让给公司控股子公司安徽能投

荣丰控股：拟受让懋辉发展所持北京荣丰10%股权以抵偿债权

诚迈科技：公司拟将统信软件12.14%股权转让给嘉树投资

中原环保：拟投资建设伊川县污水处理厂一期及二期提标改造项目

悦达投资：对全资子公司悦达低碳公司增资2.5亿元 拓展新能源业务

建研院：拟投资1亿元设立全资子公司

中源协和：子公司与红磡物业签署物业服务委托合同

协鑫集成：拟向协鑫科技苏州采购硅片

闻泰科技：得尔塔决定停止生产特定客户光学模组产品

金隅集团：子公司4.43亿元竞得某国有建设用地使用权

华发股份：合作开发南京市建邺区绿博园2023G55地块项目

银之杰：与青岛华通智研院签订战略合作框架协议

三峡能源：拟出资6亿元共同投资设立三峡集团广西能源投资有限公司

业绩&分红

赛力斯：11月赛力斯汽车销量20318辆 同比增长145.92%

东安动力：11月份发动机销量为40541台 同比增长38.3%

广州港：11月预计完成集装箱吞吐量207.2万标准箱 同比增长1.7%

开创国际：全资子公司收到3585.14万元政府补助资金

鸿日达：拟3500万元-7000万元不超过23元/股（含）回购公司股份

万润股份：控股股东、实控人拟增持800万股-1600万股 已增持17.50万股

深水海纳：中小基金拟减持股份不超过1%

12月6日 江苏 工信部 2023世界智能制造大会

每日复盘




三大指数探底回升小幅翻红，AI应用方向集体爆发
【每日收评】

12月1日，三大指数早间震荡调整，深成指盘中跌超1%，午后探底回升全线翻红，北证50指数则跌超4%。两市成交8341亿元。

大盘：截止收盘沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。

国有资本运营公司进场买入ETF，中字头个股午后走强，中成股份、中公高科、中国高科涨停。

下跌方面，汽车产业链继续调整，神通科技、贵航股份、日盈电子盘中跌停，威唐工业跌超12%。

【趋势展望】

方向：拼多多业绩爆表背后，跨境电商增长机会确定性强，但消费降级忧虑或冲击部分消费股修复预期；全球多个爆款产品同时出现，而板块此前也充分调整，AIGC概念有望重新成为热点之一；此外，数字经济主线在短剧游戏和数据要素带动下也开始有所活跃。

【事件点评】

【点评】11月财新制造业PMI指数重回扩张，反映的经济信号好于官方，主要差异体现在：

2、价格水平基本稳定。11月，制造业购进价格指数仍在上涨，与此同时，在销售和清库存压力之下，制造业出厂价格指数走弱。

从原因看，财新和官方PMI走势的背离仍是企业调查样本的不同，财新PMI涵盖更多的中小型企业，与官方中型企业PMI回升的信号相呼应，其中中游设备景气度逆势上涨，如通用设备、汽车、医药等行业生产指数明显加快。

具体到A股市场，从结构上看，中游设备制造表现偏强，在基建发力与制造业高端化提速的背景下，对应的电力设备、汽车、工程机械等方向有望受益。

2023年12月1日，两市共53只个股成功封涨停，比上个交易日增加23只。两市震荡分化，三大指数涨跌不一。其中沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
汽车零部件	东安动力600178	车市增长或超预期	南京市自11月28日（含）起发放第二轮乘用车新车购车补贴，最高5000元/辆。近日，苏州、长沙等多地推出购车补贴政策。国家统计局数据，1-10月汽车类零售额约3.9万亿元，成扩大内需重要抓手。中汽协数据，1-10月乘用车产销量分别增长6%和7.5%；新能源乘用车同期批发销量同比增长35.5%。	七连板	18.0	70.2
	晋拓股份603211			四连板	8.9	16.2
	威帝股份603023			三连板	10.3	39.0
短剧游戏互动	引力传媒603598	迎健康发展	近日，广电总局将不断完善网络微短剧常态化管理机制，从7方面加大管理力度、细化管理举措。艾媒咨询《2023-2024年中国微短剧市场研究报告》显示，2023年中国网络微短剧市场规模同比增长267.65%。	首板	9.0	44.2
	中广天择603721			二连板	1.8	39.3
跨境电商	苏豪弘业600128	爆发式增长	据悉，拼多多三季报最关键的动力之一旗下海外跨境电商平台Temu。今年美国“黑五”网购额创历史新高，而几家中国跨境电商成争夺亚马逊流量和订单强劲对手。目前中国B2C跨境电商交易市场占全球26%。	首板	1.9	24.7
	焦点科技002315			首板	8.2	66.5
在线教育	昂立教育600661	行业催化	消息面，AI+教育产品丰富，海外多邻国、Speak，国内有道等推出AI教育产品。数据显示，教培领域中多邻国是个神奇的存在，自成立至今dau一路狂飙，2022年Q4，多邻国MAU达到6070万，上年同期仅有4240万同比增长43%，DAU同比增长62%至1630万。	首板	1.4	29.5
	网达软件603189			首板	2.1	42.9

题材前瞻




生物育种产业再获政策支持！商业化进程加速推进

农业种植

12月1日，国常会听取生物育种产业化有关情况汇报，强调要进一步细化完善相关措施，在严格监管、严控风险前提下，稳慎有序推进相关工作。会议讨论并原则通过《中华人民共和国矿产资源法（修订草案）》，决定将修订草案提请全国人大常委会审议。会议指出，矿产资源是经济社会发展的重要物质基础，依法开发保护矿产资源、保障国家战略资源安全十分必要。会议研究明确关于加快内外贸一体化发展的若干措施。会议指出，要对标国际先进水平，推进内外贸产品同线同标同质。

生物育种产业再获政策支持！商业化进程加速推进

公司是国内种业龙头国家队，外延方面，公司推动增持并表隆平发展，这将有利于加快引入丰富玉米种质资源及现代化育种体系。此外，公司收购水稻种企福建科力和玉米种企云南宜晟，将与隆平体系市场、渠道、制种等方面协同催化。生物育种上，公司布局瑞丰生物、隆平生物、绿谷生物、国丰生物等生物技术平台，已获得瑞丰125、浙大瑞丰8、ncx-1、BFL4-2、CAL16等5个转基因性状的安全证书，生物育种商业化有望不断推进。

风险提示：政策落地不及预期、粮食种子价格波动等风险。

价值掘金




隆平高科（000998）：完善生物育种措施！国内种业龙头有望提速发展

股票		概念	关注理由		关注区间	关注日期
名称	代码		机构	观点
隆平高科	000998	农业种植	华安证券《转基因品种初审结果公示，商业化进程加速推进-231019》	我国转基因商业化进程有望加速发展，转基因技术储备丰富以及具有优势品种储备的种业公司有望率先受益，行业格局有望持续优化	中航证券《隆平高科（000998）：业绩同比改善，中长期逻辑兼具-230830》一文中给予“买入”评级	20231204
秦川机床	000837	机器人	西南证券《人形机器人标准化工作组成立，哈默纳科中报披露人形谐波减速器订单-231126》	国家政策鼓励支持人形机器人产业发展，有望加速推动卡脖子环节技术进步	华安证券《秦川机床（000837）：老牌国企焕新颜，全面布局未来可期-231030》一文中给予“买入”评级	20231201
上能电气	300827	光伏设备	中原证券《大浪淘沙，关注龙头和技术创新领域-231128》	行业将面临淘汰落后产能过程，各家将迎来综合实力的比拼，具备成本优势、资金优势、技术优势、管理优势的公司等有望实现穿越周期	西南证券《上能电气（300827）：多元布局成效渐显，光储业务增长正当时-231026》一文中给予“买入”评级	20231130
歌尔股份	002241	混合现实	中国银河证券《硬件和内容良性循环，VR生态加速构建-230607》	海外市场VR消费逐渐起量，随着VR生态巨大潜能逐步释放，有望拉动硬件销售增长，国内市场前景可期	首创证券《歌尔股份（002241）：消费电子复苏周期开启，Q3公司业绩环比大幅增长-231115》一文中给予“买入”评级	20231129
腾景科技	688195	激光雷达	安信证券《激光雷达报告:开启百亿级市场蓝海，为自动驾驶“画龙点睛”-230310》	随着资本市场不断投资为激光雷达厂商积攒动能，激光雷达技术日趋成熟、价格逐步下探，下游应用实现多点开花，激光雷达产业发展有望提速	民生证券《腾景科技（688195）：短期仍待光通信需求回暖，多领域布局中长期发展动力足-231022》一文中给予“推荐”评级	20231128

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




政策呵护、AI赋能凸显、巨头集体高增，这个行业加速复苏！

教育部等三部门日前表态，确保财政对教育支出逐年只增不减，建立健全教育经费执行情况动态监测机制；此外，近期海外多邻国、Speak以及国内有道等均推出AI教育新品，对行业亦有催化。

1、多个AI+教育产品发布，再次催化产业预期祖。

另一AI视频初创企业Stability AI推出新的文生图模型SDXL Turbo，可在保持高采样保真度同时将生成图像所需的步骤数从50步减少到1步。

此外，百度也即将发布“千帆AI原生应用开发工作台。

据悉，多邻国英语测试产品从内容规模生成、管理、打分和测试环节都采用了AI技术。在ChatGPT成为家喻户晓产品之前，多邻国英语测试就已开始与openAI合作，过去由专家们花大量时间创建课程句子和练习，现在采用GPT-4技术后，内容生成只需要数秒即可完成，专家更专注于提升课程方法研究。

2、政策环境持续有利于教育板块复苏。

此外，日前“教育强国：数据解构与政策重构”学术论坛举行。专家学者从不同学科视角阐释教育强国的宏观图景、基本特征、实现路径和政策供给。

双减政策在经过一年严肃整顿后，从2022年10月开始逐渐修正态度。2023年8月底广东省颁发全国首张K9线上非学科校外培训许可，进一步体现国家对合法合规非学科新产品的支持态度；9月12日《校外培训行政处罚暂行办法》出台，进一步表明国家打击非法、保护合规者的监管态度。

从2023年暑期（6月30日-8月1日）情况看，新东方、好未来、学大营收同比增速达到30-50%，重现较快增长。各家头部企业经营性现金流全年维度均已转正，经营情况向好。

分析认为，底层原因在于经过“双减”影响，行业出清明显，但需求仍在，头部企业规模、教研、资金优势尚在，承接错配需求。

尤其是头部企业产能有序扩张。比如，新东方、好未来线下网点数量已经连续4-5个季度环比净增长，合法合规业务稳步发展。

整体看，年初至今教育板块普遍处于基本面快速恢复轨道，这种趋势在明年还可能加速，叠加政策担忧情绪转暖，AI+情绪加持，相关个股有望迎来业绩与估值双重修复。

教育领域有望继续迎来一系列鼓励支持政策，职业教育、科技教育也是中长期最利好的方向。

教培转型：学大教育、中公教育、行动教育等

【研报来源】

民生证券易永坚等《教培行业研究系列（三）：季报集体反弹的底层逻辑-行业发生了什么变化？-231109》

板块跟踪（市场热度58℃/100℃）

[/td][/tr]
[tr][td=76]

东安动力、晋拓股份、威帝股份、引力传媒、中广天择、苏豪弘业、焦点科技、昂立教育、网达软件

[/td][/tr]
[tr][td=76]

细分

[/td][td=42]

核心逻辑

[/td][td=227]

AIGC

[/td][td=61]

10%

[/td][td=332]

昆仑万维、万兴科技、因赛集团、果麦文化、易点天下、捷成股份、开普云、华策影视、蓝色光标、网达软件、引力传媒、焦点科技、拓尔思、新国都、福昕软件、富春股份、当虹科技、光云科技、电魂网络、风语筑、宣亚国际、科大国创、恒信东方、凡拓数创、科大讯飞、视觉中国、完美世界、会畅通讯、中科金财、川网传媒、华凯易佰、天龙集团、数码视讯、汉仪股份、天娱数科、元隆雅图、东方国信、三人行、浪潮信息、华设集团

[/td][/tr]
[tr][td=76]

领先布局的人工智能算力PCB、交换机、服务器以及一体机企业

[/td][td=42]

2023人工智能计算大会近日在北京开幕，预计2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长82.5%。数据显示，今年我国人工智能算力市场规模快速成长壮大，人工智能的蓬勃发展正在为各行各业带来全新赋能。从市场规模看，2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长82.5%，人工智能算力需求快速增长。值得一提的是，在AI算力严重不足的背景下，华为昇腾受到越来越国内企稳的青睐，纷纷加入昇腾生态，国产AI算力快速推进。目前，已经有多家互联网巨头采购了昇腾AI芯片。机构预测，2027年G端昇腾一体机市场规模超4500亿元，昇腾产业链相关企业将持续受益。

[/td][td=227]

跨境电商

[/td][td=61]

10%

[/td][td=332]

因赛集团、易点天下、蓝色光标、苏豪弘业、焦点科技、嘉诚国际、光云科技、若羽臣、三态股份、奥飞娱乐、东航物流、盛通股份、利欧股份、华凯易佰、壹网壹创、联络互动、芒果超媒、赛维时代、天娱数科、中远海科、凯淳股份、银之杰、南宁百货、致欧科技、铭普光磁、跨境通、四川长虹、龙头股份、山子股份、华贸物流、南极电商、吴通控股、生意宝、国联股份、新宁物流、吉宏股份、丽尚国潮、汇鸿集团、哈尔斯、长江投资

[/td][/tr]
[tr][td=76]

数据资源、数据运营商等企业

[/td][td=42]

浙江出台国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准《数据资产确认工作指南》，将于12月5日起正式实施。近期，数据要素相关会议和政策较为高频，公共数据的指导定价的管理办法有望于今年底明年初出台，以公共数据为首的数据要素有望加速开放。同时，数据交易长期增长空间可观。短期看，数据基础制度可能催生的数据交易市场在3000亿元至5000亿元；中长期看，数据资产催生的相关是此前在规模可能达十万级。随着政策持续推进，数据要素产业进入加速催化期，未来数据要素的确权、定价和治理等顶层设计有望陆续落地。

[/td][td=227]

基因编辑

[/td][td=61]

10%

[/td][td=332]

贝瑞基因、汉王科技、兰卫医学、和元生物、万孚生物、昌红科技、创业慧康、荣联科技、誉衡药业、中银绒业、仟源医药、南京新百、远方信息、佐力药业、双鹭药业、利德曼、达安基因、澳洋健康、重药控股、空港股份、睿昂基因、华测检测、广生堂、华大基因、新开源、中源协和、透景生命、艾德生物、中元股份、圣湘生物、药明康德、开能健康、国际医学、国发股份、谱尼测试、戴维医疗、共进股份、迈克生物、凯普生物、诺禾致源

[/td][/tr]
[tr][td=76]

流感

[/td][td=61]

10%

[/td][td=332]

粤万年青、联环药业、鲁抗医药、特一药业、桂林三金、以岭药业、葫芦娃、众生药业、亨迪药业、维康药业、葵花药业、翰宇药业、新华制药、华润三九、红日药业、千金药业、新天地、香雪制药、可孚医疗、新光药业、西陇科学、精华制药、振东制药、万邦德、康芝药业、东北制药、科华生物、一品红、诚意药业、哈药股份、两面针、盘龙药业、太极集团、南新制药、华兰疫苗、上海医药、灵康药业、长江健康、华润双鹤

[/td][/tr]
[/table]

注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入10.71亿元

昆仑万维（300418）

一探究竟：

2. 题材催化：游戏概念。

4. 游资偏好：作手新一作手新一是新生代一线游资，热衷题材、热门股，主打高频交易的新生代小游资，成名前主要活跃于各大社交论坛等，主要操作市场热点，眼光独到。

二、交易掘金

太阳电缆（002300）：12月1日公司在大宗交易平台以8元/股的价格成交1400万股，占公司流通股本的1.72%

盛天网络（000800）

游戏

游戏行业近日迎来两大利好。暴雪已在和包括网易、腾讯在内的多家游戏厂商谈判国服回归事宜，但目前尚未有确定的合作方和具体回归时间。

字节跳动旗下游戏业务朝夕光年将进行大规模业务调整。若字节跳动的自研游戏减少，则未来市场上游戏数量将减少，游戏在买量方面的竞争或将不会加剧。同时，若没有字节跳动的自研游戏参与买量，则现有游戏厂商买量的性价比或将更高，有利于降低游戏公司的成本。

对于AI技术储备丰富的游戏公司来说，有望迅速拉住机会。

【核心优势】

公司已构建跨场景的平台、内容和服务体系，发展出语音社交、IP运营、游戏运营与发行、互联网营销等主营业务。公司手握多款精品IP资源，核心贡献业绩产品《三国志2017》《三国志·战略版》表现优异，《三国志·战略版》常年位于畅销榜前列。此外，公司持续完善游戏自研和发行能力体系建设。2023年底开始IP游戏、投资布局的研发商均有内容上线，新品验证可期。

宏观经济风险、游戏行业政策变动风险、产品表现不及预期风险、市场竞争加剧风险、重点产品依赖风险等。

热点聚焦




“一升一降”！11月两大制造业PMI再度背离，反映什么信号？

1、据财新网，12月1日公布的11月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50.7，高于上月1.2个百分点，再度升至荣枯线上方，为三个月来最高。

2、据财联社，近日，上交所组织召开了沪市房企座谈会，保利发展、大名城等八家沪市房企及申万宏源、国金证券两家保荐机构参与。

3、据财联社消息，12月1日的国常会听取生物育种产业化有关情况汇报，强调要进一步细化完善相关措施，在严格监管、严控风险前提下，稳慎有序推进相关工作。

4、据财联社消息，随着手机市场回暖，国内手机品牌商纷纷瞄准中端手机发力。红米Redmi、OPPO、荣耀已发布了中端产品线，而vivo和华为的中端产品S系列和nova系列也可能在12月上旬发布。

换言之，相比高端机，随着国产中端手机的销量占比规模更大，对国内产业链的带动受益性会更强。鉴于头部厂商判断，今年中国市场手机销量预计能达到2.68亿台，明年销量能回升到2.8亿以上。国产手机供应链中规模占比居前的企业将相对更受益于中端手机销量占比上升。

点评：对现阶段A股当中的地产板块而言，能够挖掘的还是以房地产投资增速跌幅的收窄、及重点城市“头部开发商拿地热度的回升”为代表的“预期差”。此外，克而瑞数据显示，10月一线城市成交建面环比大涨138%；成交金额环比大涨129%。随着高能级城市需求端政策逐步落地，土储质量优、投资强度稳定的优质房企将显著受益于楼市热度的边际改善。那些开工力度较大，有能力、有资源介入城改+保障房建设的高价值地块的地方型国企，将持续受益。

※外围市场

点评：据悉，巴西和菲律宾等国对泰国大米需求增加是大米价格再次上涨的原因之一，这些买家原本并非泰国大米的主要进口国，但近期突然增加了采购。此外，泰国国内物价上涨和泰铢走强也帮助支撑了大米价格。而另一个大米出口大国越南的库存降低，价格涨的太高，促使菲律宾和印尼等国家增加泰国大米的订单，也是这一轮大米再次涨价在亚洲多国蔓延的一个原因。不过，全球厄尔尼诺现象持续时间虽在延长，但对泰国今年大米产量的影响却相对有限。预期其2023/24年度的大米产量预计将达到3300万至3400万吨，比上一年仍增加200万吨。因此，此轮米价能否突破15年新高，悬念还是比较大的。而粮食板块可能仍只是短炒而难以成为一个趋势新主线。

※关联市场

点评：虽然早盘比亚迪再次下挫拖累汽车产业链，但汽车概念本就不是当前市场主线，对资金情绪影响有限。午后拼多多、短剧游戏等数字经济相关细分大举反弹，对冲了汽车板块的负面影响，短线指数及成交量表现有所改善。不过，目前市场仍缺乏新的宏观政策利好支撑，弱反弹难以持续，维持震荡概率更大。