情报精选：V型反转！312亿！“神秘资金”疯狂抄底；华为打开万亿新蓝海；国务院“重磅发布”
宏观 1、《国务院关于修改部分行政法规和国务院决定的决定》公布，决定对《中国人民银行货币政策委员会条例》、《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》、《国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定》部分条款予以修改。 2、国家发改委表示，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，审慎出台收缩性、抑制性举措。下一步突出做好推进高水平科技自立自强、扩大国内需求等七个方面工作。2024年将加大对关键核心技术与攻关、新型基础设施、节能减排降碳的支持力度，大力激发民间投资活力。 3、1月18日，商务部会同中央网信办、工信部、市场监管总局、国家邮政局和中国消费者协会共同举办“2024全国网上年货节”开幕。围绕数字、绿色、健康等三大新型消费，开展家居焕新、国潮焕新、场景焕新等三大“新春焕新”主题促销，举办数商兴产、数商兴农、数商兴贸等三大“数商迎春”特色专题。 4、国家能源局18日发布的数据显示，2023年全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%。规模以上工业发电量为89091亿千瓦时。 5、商务部部长表示，促进跨境电商健康、持续、创新发展，提升海外仓专业化、规模化、智能化水平。提升加工贸易水平，促进加工贸易在国内梯度转移。积极主动扩大进口，拓展多元进口渠道，扩大优质消费品、先进技术、重要设备、关键零部件进口，增加能源资源产品和国内紧缺农产品进口。 6、上海浦东机场海关最新统计显示，希音、拼多多、TikTok3家电商平台2023年出口申报量同比增长超10倍，申报出口量已占到口岸跨境电商出口申报总量的三成以上，迎来了爆发式增长。2023年上海空港口岸出口跨境电商申报量达4.4亿票，同比增长近2倍，创历史新高；出口总值超850亿元人民币。 7、中指研究院常务副院长黄瑜测算，三大工程之一的城中村改造将在未来5年中带动约10亿平方米的投资规模。城中村改造在投资带动方面也会有实质性的作用，包括土地购置和建安投资，大约有10万亿元的规模。 8、据深圳市价格认定与监测中心数据，2023年深圳住宅全年总成交量64389套，同比增加14.7%；从价格看，新建住宅全年成交均价59554元/㎡，同比下跌11.4%，二手住宅全年成交均价63386元/㎡，同比下跌15.4%。 9、捅破杭州备案均价“天花板”的理想臻品合院项目，销售遇冷。该项目毛坯均价12.8万元/平方米。单价最贵的一套，备案单价高达15.88万元/平方米。不过，截止登记期限届满，项目共有0户有效购房登记家庭。 10、红海局势持续紧张升级，多家国际航运公司暂停经过红海的集装箱船运输已经超过1个月。德国航运公司赫伯罗特在最新一次危机会议中决定继续避开红海，理由是“该地区仍然过于危险”。
市场 1、1月18日，A股午后V型反弹，沪深两市当天成交额8648亿，较上个交易日放量2272亿。北向资金全天净卖出7.41亿。去年弱势的权重股指数今年年初更为“抗跌”。年内逆市上涨的千亿市值权重股中，银行、煤炭、公用事业、家用电器、交通运输等与高股息相关的行业个股数量相对较多。 2、1月18日，4只规模靠前的沪深300ETF合计成交额近311.87亿元。继前两日成交额突破180亿元、176亿后，18日华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF和华夏沪深300ETF当天成交额分别达到152.57亿、59.08亿、56.67亿、43.55亿元。其中，华泰柏瑞沪深300ETF当天成交额创下史上单日成交额第二的纪录，仅次于2015年7月6日的199亿。 3、1月18日，华夏上证50ETF当天成交量突破百亿，全天成交额108.02亿元，在股票型ETF中排名第二，相比前一个交易日28.67亿的交易额，翻了近4倍；较上周日均成交额17.72亿元，翻了6倍。 4、1月18日，香港著名服装上市公司旭日企业公告称，公司在本周二、周三合计斥资2.38亿港元，买入建设银行、工商银行的股份。自2022年9月起，旭日企业先后至少7次购入工商银行股票，合计5043.3万股，合计耗资达1.77亿港元（约合人民币1.6亿元）。 5、深交所发布《ETF市场发展白皮书（2023年）》显示，截至2023年底，境内ETF共有897只，总规模达到2.05万亿元。2023年，新成立非货ETF157只，合计成立规模1040亿元。新发规模贡献比例大幅下降至15.1%。存量ETF规模增长4213亿元，宽基ETF和行业主题ETF贡献主要存量规模增量。 6、中证机构间报价系统股份有限公司总经理李亚琳表示，对于近日网上流传的某微信聊天截图所提到的“雪球”期权交易，经核查，该交易是某证券公司按客户需求定制的限亏型产品，最大亏损额为客户所交保证金。该笔交易于2022年4月已发生敲入，且于近日到期才了结，不属于“爆仓强平”，客户对合约损益情况已有预期，该类产品在雪球产品中占比不高。 7、最近，股指期货IC（中证500股指期货）、IM（中证1000股指期货）合约贴水程度出现逐渐扩大的现象。尽管本周五合约就要到期，但截至17日收盘，IC2401、IM2401合约的贴水幅度仍然较大。 8、截至1月18日，已有275家上市公司预披露2023年业绩情况，有214家公司预计去年业绩将出现增长，预喜率近八成，73家上市公司预计去年净利润至少翻倍。预告业绩增长的企业大多集中在医药制造、电子等。贵州茅台2023年预计营收将达1495亿元，收入和利润同比增幅均超17%，收入增速超过全年目标。 9、北交所披露的内部数据显示，截至去年底，北交所合格投资者人数为697.07万户，约700万。但近几只发行的北交所新股打新人数大概在20万，仅占700万总数的3%左右。近期有北交所新股缴款冻结资金就超2000亿元。 10、继六盘水红桥近10亿医养项目出现停息延期后，“万向信托-地产980号(六盘水新红桥阅云轩项目贷款计划资金信托计划)”自2023年8月起就已经停息，至项目到期的1月中旬本金和利息均停兑。据其了解，自2023年12月起该项目投资人持有的产品陆续到期，但均未获得兑付。 11、印尼1月18日表示，比亚迪将投资13亿美元在印尼建设产能为15万辆汽车的工厂。当天，比亚迪在印度尼西亚推出了三款电动汽车。 12、中国石化与bp签署了战略合作谅解备忘录。双方将持续加强在成品油零售、石油和天然气/液化天然气贸易活动、润滑油和船用燃料油销售、上游合作等方面的合作，并深化在新能源汽车充电和相关领域合作，助力交通领域的能源转型。
行业 1、从多方信源获悉，国内主要整车厂及相关重点产业链企业近期在京召开座谈会，围绕汽车产业发展及稳链补链强链等方面进行讨论。这次座谈会是由国家相关部委直接组织的。座谈内容包括，促进新能源汽车产业高质量发展，提振新能源汽车消费，鼓励企业发展海外市场等内容。 2、全球首款钠离子电池车“花仙子”已在安徽向用户批量交付。这款车由江淮钇为与中科海钠联合推出。此外，孚能科技也在江西南昌江铃新能源能量工厂举行了全球首辆钠电车型江铃易至EV3（青春版）的下线仪式。 3、国家移民管理局表示，2023年全年累计查验出入境人员4.24亿人次，同比上升266.5%；其中内地居民2.06亿人次、港澳台居民1.83亿人次、外国人3547.8万人次，同比分别上升218.7%、292.8%、693.1%。 4、中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）预测，2024年全年国内旅游人数达60.25亿人次，同比2019年的恢复率为25%；入出境旅游人数将超过2.64亿人次。 5、国际能源署(IEA)将OPEC+以外的原油供应增长预估上调了约25%至150万桶/日，得益于美国、加拿大、巴西和圭亚那的供应增长。IEA月报显示，到2024年，全球石油供应将增加150万桶/日，达到创纪录的1035万桶/日。如果欧佩克+在2024年第二季度取消额外自愿减产措施，非欧佩克+产油国的强劲增长可能导致大量过剩。 6、台积电总裁魏哲家指出，台积电今年先进封装产能规划倍增，仍是供不应求，预估2025年持续扩充产能。 7、据悉，一款型号为2311BPN23C的小米卫星移动终端设备已通过电信设备进网许可。该设备支持天通卫星通信制式，以及 5G-增强移动宽带（eMBB）技术，搭载安卓系统，这将是小米首款5G卫星移动终端。 8、TrendForce集邦咨询表示，Vision Pro是苹果扩大虚拟头戴装置市场规模的重要布局，若首购热烈，预估2024年Vision Pro出货量有机会达50~60万台。
机会 1、据财联社，华为终端云总裁朱勇刚称，鸿蒙生态目标是年底实现5000+鸿蒙原生应用启动开发，最终实现50万+鸿蒙原生应用。华为余承东更披露，鸿蒙生态设备数已达到8亿台+。 点评：目前OpenHarmony已有440多款软硬件产品通过社区兼容性测评，预计未来会有包括PC版本等更多原生鸿蒙应用推出，长期成长空间进一步打开。对此，余承东就表示“鸿蒙生态打开万亿产业新蓝海”。产业链相关公司将持续受益。 2、据财联社，工信部1月17日就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。 点评：2024年AI产业的主要关注点包括三方面：1）随着AIGC应用的加速落地，2024年有望出现C端杀手级应用；2）“数据要素×”三年行动计划出台，伴随2024年数据资产入表落地开启产业化大时代，政策仍有探索空间，行业有望完成0-1的跨越；3）加快构建全国一体化算力，算力基础设施快速推进，算力国产化趋势有望加速。落脚到A股市场，算力国产替代、华为产业链及生态伙伴、数据要素持有商&授权运营商等，有望持续受益。
公司 公司调研： 天岳先进：向英飞凌等客户提供碳化硅衬底和晶棒产品 宋城演艺：公司拥有丰富节目形式和作品内容 经纬恒润：基于辉羲大算力芯片高阶智能驾驶域控产品 预计在2025年达到量产交付状态 剑桥科技：公司第一代1.6T光模块产品预计将在下半年小批量发货 裕太微：已量产2.5G PHY 芯片及五口交换机芯片将持续放量 美埃科技：南京工厂二期扩产项目预计今年一季度开始投入生产 中兴通讯：将继续加大卫星通信创新领域的技术投入
重组&再融资 力诺特玻：拟收购EAC51%的股权 南京医药：发行可转债申请获得上交所受理 汇成股份：本次询价转让价格为8.07元/股 厦门信达：拟非公开发行公司债券规模不超过10亿元 锦龙股份：将通过上海联合产权交易所公开挂牌方式转让所持有东莞证券股份 国金证券：公开发行不超150亿元公司债券获证监会同意注册批复
重大投资&合同 博俊科技：拟4亿元投建汽车零部件生产项目 电魂网络：拟以6000万元投资设立全资子公司 东珠生态：预中标九里河区域生态轴提升整治项目等 神马股份：拟2.5亿元在泰国投资新建生产基地 群兴玩具：签订2.76亿元算力服务合同书 赣锋锂业：与韩国现代汽车签署《长期供货协议》 翰博高新：与TCL华星签署《战略合作协议》 今飞凯达：子公司拟投资年产120万件汽车铝合金轮毂建设项目 金冠电气：中标南方电网主网线路材料框架招标项目两个标包 捷荣技术：子公司拟在汉中市镇巴县境内投资分布式风电项目 盘龙药业：与西安医学院签署合作框架协议
业绩&分红 瀚蓝环境：股东提议2023年每股派发现金红利不低于0.44元（含税） 千金药业业绩快报：2023年度净利润为3.19亿元 同比增长5.07% 哈三联：2023年净利同比预增126%-166% 金奥博：预计2023年净利同比增长295.91%至394.89% 中原内配：预计2023年净利润同比增长82%-106% 名雕股份：预计2023年净利润同比增长85%-153% 冰山冷热：预计2023年净利润同比增长174%-229% 天士力：预计2023年净利润同比增长539%-613% 大港股份：预计2023年净利润同比增长74%-125% 西藏药业：预计2023年净利润同比增长116% 豪美新材：2023年预盈1.6亿元-2.15亿元 同比扭亏 乐歌股份：预计2023年净利润同比增长179%-197% 上海新阳：2023年净利同比预增200.56%-238.13% 财富趋势：2023年净利同比预增101.86%-124.65% 水羊股份：2023年净利同比预增124%-156% 甘源食品：2023年净利同比预增86.35%-111.62% 兴发集团：2023年净利同比预降75.05%-76.76% 中原高速：2023年12月份通行费收入约3.58亿元 龙建股份：第四季度中标项目金额合计67亿元 广州发展：2023年合并口径发电企业累计完成发电量同比增长17.56% 海南发展：2023年第四季度装修装饰业务新签订单12.76亿元 伟明环保：2023年第四季度合计完成发电量10.15亿度 中国通号：11月至12月在轨道交通市场中标总计约30.64亿元项目 华侨城A：2023年12月份实现合同销售金额68.2亿元 西部建设：2023年第四季度混凝土签约量4194.20万方 同比增长29.41% 南网能源：2023年第四季度公司拟开展的分布式光伏业务项目装机规模约38.09万千瓦
增减持&回购 联化科技：董事长提议以4000万元-8000万元回购股份 天舟文化：拟以3000万元-6000万元不超过4.5元/股回购股份 佳都科技：拟以5000万元-1亿元不超过8.64元/股回购股份 荣盛石化：控股股东拟10亿元至20亿元增持公司股份 际华集团：部分董事、高管及核心管理人员拟增持公司股份
每日复盘
放量金针探底，确认底部！
放量金针探底，确认底部！ 【每日收评】
【盘面综述】 1月18日，两市探底回升，指数全线收涨，沪指留下超过2%的长下影线。三市共成交8770亿，较上个交易日放量超2200亿；北向资金全天净卖出7.41亿元。 个股：蓝筹与创蓝筹拉动指数，题材小票相对偏弱，共有3539股收跌。 大盘：截止收盘，沪指涨0.43%，深成指涨1%，创业板指涨1.93%。 【热点回顾】 早盘市场杀跌时，光伏为首的新能源逆市上涨，成为唯一的亮点；午后市场反弹后，新能源概念更是上演涨停潮，妖股清源股份再次涨停。 光模块&CPO概念盘中逆市拉升，带动AI产业链全线反弹；MR、芯片等泛科技概念齐反弹。 尾盘券商直线拉升，蓝筹板块齐反弹，带动沪指翻红。 景点旅游、酒店餐饮、冰雪产业、电器、粮食、乳业、零售等泛消费板块领跌。 【趋势展望】 观点：市场在没有新增利空的背景下，盘中两次跳水，主要就是悲观情绪发酵的结果。日内经过连续两波的跳水，恐慌情绪已经充分释放完毕。 上证50和沪深300相关ETF大幅放量，显示国家队连续买入；同时，尾盘抄底资金大规模进场，市场已经企稳。 从走势上看，指数放量金针探底，市场短期已经确认见底，超跌反弹正在来临！ 方向：关注逆市拉升的新能源和AI主线。新能源近期反复活跃，盘中逆市上涨，午后更是上演涨停潮；同时，CPO概念带动AI概念全线反弹。在市场完成探底的关键日子，新能源和AI两大主线成功卡位，接下来或将有超预期的表现。
【事件点评】
【消息】据财联社消息，日前国台办介绍，有关部委将在《支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》框架内，进一步提出创新举措，全力支持福建探索深化两岸融合发展的新机制、新路径、新模式。
【点评】福建省的GDP规模已经超过了海峡对岸，在ECFA“再审核”的背景下，让更多“实质性利好”落地在“海峡西”，吸引两岸资本来闽发展，是未来一段时间政策发力的方向，也为福建的“两岸融合发展示范区”带来更大机遇。
此前国务院批复《福建省国土空间规划(2021—2035年)》(以下简称《规划》)，两度提及“海峡两岸融合发展”和“粤闽浙沿海城市群”，激发了市场对福建省构建“示范区”的高度期待。
2022年福建对台出口增长20%以上，新设台资企业户数、实际利用台资金额均居大陆首位，海峡两岸最大的石化合作项目——古雷炼化一体化一期正式投入商业运营。
平潭作为大陆唯一的对台综合实验区，加速崛起的风电产业已成为亮点。2023年12月21日，平潭外海全球首台16兆瓦超大容量海上风电机组刷新了自己曾经创造的单机日发电量世界纪录：38.72万千瓦时，可供近17万人的一日生活用电。
今年1月2日，平潭综合实验区城市配电网供电能力提升-共享储能电站项目（一期），成为国家新型储能试点项目。
众所周知，对岸产业发展的一大瓶颈就是能源短缺，尤其是电力不足，停电较多。而作为“大陆唯一的对台综合实验区”，平潭发力新能源恰恰与台资相关产业对“基础设施的需求”耦合，成为“两岸融合发展”的“能源底座”。
具体到A股市场，作为“沿海发展的新兴地带”，福建“融合发展”涉及的相关地区、产业，一方面会得到政策面更多“实惠”，一方面有望获得“对岸的产业转移红利”，加上福建自贸与海洋经济的“共振”，相关板块或得到更多资金的关注。
两市深V型反弹，共43只个股涨停 2024年1月18日，两市共43只个股涨停，比上个交易日增加4只。两市V型反弹，沪指2800点失而复得，创业板指数领涨。其中沪指涨0.43%，深成指涨1%，创业板指涨1.93%。以下为部分精选涨停个股分析：
概念 | 涨停个股 | 催化剂 | 涨停原因 | 连板数 | 成交金额/亿 | 流通市值/亿 | | 纺织服装 | 华生科技605180 | 出口形势好转 | 2023年12月我国服装出口好转趋势延续，主要纺织制造企业12月营收数据持续改善。12月纺织纱线织物及其制品出口额同比增长1.8%，增速转正；12月服装及衣着附件出口额同比下降1.6%，降幅环比缩小2.78pct。2024年海外服装补库需求叠加较低基数，出口有望迎来拐点。 | 二连板 | 3.9 | 8.3 | | 哈森股份603958 | 三连板 | 0.6 | 26.5 | | 华升股份600156 | 二连板 | 0.6 | 24.0 | | 太阳能 | 长龄液压605389 | 供给端边际改善 | 近期光伏产业链价格阶段性趋稳，伴随光伏装机淡季到来，下游陆续降低开工负荷。新产能投放有明显趋缓迹象，供给端正边际改善。硅料价格向下有望带动原材料成本下降向下游传导，未来低成本组件有望进一步催生终端需求。 | 首板 | 1.3 | 9.7 | | 福莱蒽特605566 | 首板 | 1.1 | 15.1 | 虚拟现实 | 恒信东方300081 | Vision Pro有望带起VR/AR产业热 | TrendForce集邦咨询表示，Vision Pro是苹果扩大虚拟头戴装置市场规模的重要布局，同时也可藉该产品跻身VR/AR市场，成为技术创新的先驱。若首购热烈，预估2024年Vision Pro出货量有机会达50~60万台。 | 首板 | 10.0 | 49.2 | | 博杰股份002975 | 首板 | 1.5 | 25.4 | | 人工智能 | 华体科技603679 | 政策催化 | 工信部就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。此举标志着人工智能产业将进一步规范化和标准化，有助于提升整体的科技创新能力和国际竞争力，从而推动行业高质量发展。 | 首板 | 3.0 | 26.0 | | 音飞储存603066 | 首板 | 3.8 | 38.0 |
题材前瞻
工信部推动人工智能产业标准体系建设，AI关键技术迎来大发展！
【题材前瞻】 人工智能 政策评估：★★★☆☆ 1月18日，据工信部网站消息，为充分发挥标准对人工智能产业高质量发展的引领作用，工业和信息化部科技司组织有关单位编制形成《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）并公开征求社会各界意见。目标提出，到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60%以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。 市场评估：★★★☆☆ 工信部推动人工智能产业标准体系建设，AI关键技术迎来大发展！ 强势龙头：万兴科技（300624） 万兴喵影海内外版本持续迭代升级，完成大版本更新，内置AI创作助手Copilot，落地多个AI技术，同时提升多端协同能力，打破了桌面端、移动端、云端的边界，进一步打造全场景视频创作与协同生态。万兴喵库为用户提供超过1500万的正版视频、音频、图片、文字、特效及智能化模板等多元素材资源服务，满足用户快速、简便制作丰富多彩、个性化视频作品的需求，赋能万兴喵影提升公司产品价值。 操作策略：万联证券《万兴科技（300624）：拥抱AIGC，数字创意赋能-231229》一文中给予“买入”评级。 风险提示：新产品拓展不及预期；AI技术研发不及预期
价值掘金
万兴科技（300624）：政策助推人工智能发展，AIGC龙头迎机遇！
| | | | | | | | | | | | 中泰证券《多款AI芯片及AIPC产品亮相CES 2024，端侧AI时代或加速到来-240110》
| 人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会。当前大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来应用端长期空间最大，厂商百花齐放。
| 万联证券《万兴科技（300624）：拥抱AIGC，数字创意赋能-231229》一文中给予“买入”评级
| | | | | 中邮证券《“车路云一体化”系统方案，赋能智能网联汽车规模上路-231215》
| “车路云一体化”是“单车智能+车路协同+AI云平台全局协同”有机融合的系统级方案。充分融合了车端、路端、云端信息，车路云三端协同分析，协同决策，突破单车智能自动驾驶瓶颈，实现多重冗余+全局管控，助力交通数字化转型。
| 民生证券《万集科技（300552）：立足传统发力创新，智慧交通龙头开启发展新征程-231115》一文中给予“买入”评级
| | | | | 中信建投证券《电网建设整体上行，柔性直流带来较大弹-240116》
| 新型电力系统建设提速，特高压开工条数高企的双重背景下，我们预计24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升；重点在主干输电网，利好一次设备。
| 国海证券《思源电气（002028）：盈利较快增长，海外市场开拓步入收获期-231025》一文中给予“买入”评级
| | | | | 天风证券《功率器件周期底信号或现，把握边际改善+估值底部机会-240115》 | 功率板块估值仍处于相对底部，数据显示，功率企业24年对应PE分仅20-30倍；随着新能源与工业等需求复苏，功率基本面有望迎来基本面边际改善+估值修复。
| 开源证券《新洁能（605111）：2023Q3毛利率环比提升，多平台业务持续拓展-231114》一文中给予“买入”评级
| | | | | 中金公司《关键环节持续突破，卫星互联网发展有望加速-240111》 | 卫星互联网是少有的高成长新兴产业，高速激光通信、商业火箭等核心环节技术突破，奠定国内卫星互联网快速发展的基础
| 华安证券《中国卫星（600118）：业绩稳健，聚焦于卫星通导遥一体化产业发展-230402》一文中给予“买入”评级
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【操作纪律】 1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。 2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。 3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。 4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。 5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。 6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。 7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。
产业纵横
车企开年掀新一轮价格战！这种新型材料概念反而受益？
【短线驱动】 特斯拉开年又宣布降价，蔚来、理想、吉利等多家国产车企随即同时开启降价促销活动应战，国内车企降本压力再次放大，对汽车零部件领域进一步加大采用PEEK材料替代及轻量化提效的预期提升。 【核心逻辑】 PEEK是综合性能和产品附加值最高的特种工程塑料，虽然市场规模只有数十亿，但应用场景广泛。 PEEK可长时间在高温条件（260℃）下使用，耐老化性能好，同时具备出色的韧性、耐冲击性、耐蠕变性、耐疲劳性，综合机械能高于其他热塑性树脂，被公认为性能最好的热塑性塑料之一。 此外，PEEK及复合增强类PEEK综合性能也优于部分普通金属及合金，可在部分应用场景中实现对金属材料的替代。 1、我国打破国外技术垄断，已形成完整PEEK产业链。 PEEK生产技术曾长期被英国威格斯垄断，但我国从2005年来，吉林大学、中研股份等单位先后自主研发出PEEK合成技术，并在2010年前后进行商业化推广，2021年国内PEEK年产能已突破2000吨，规划产能超6000吨，全球PEEK产能正加速向中国转移。 但需要注意的是，通常PEEK材料项目从前期准备到项目正式投产运行再到通过下游客户验证至少需要3-5年以上的时间，而规模较小的企业也缺少持续进行工艺参数优化的产量基础，规划产能完全投放可能需要更长时间。 因此未来3-5年国内PEEK材料存在产能过剩的风险较低，而率先攻克这一技术领域的企业将具有长期的护城河，可以充分享受增长收益。 此外，在上游原料方面，氟酮是合成PEEK最关键的原材料——据悉，氟酮单价变动5%会使得PEEK纯树脂单位成本变动2%-3%。而全球氟酮产能主要集中在我国，新增产能不断投放，国内产能相对充足。 同时，氟酮原料氟苯2023年以来价格已大幅下降，这让PEEK行业成本压力也有所缓解。 2、下游高景气度应用场景不断扩充，让PEEK需求快速增长。 PEEK综合性能优于部分普通金属及合金，工业领域“以塑代钢”空间广阔。还可通过与碳纤维、玻纤等材料复合来提高材料的综合性能，极大扩展PEEK材料的应用场景。 从目前的应用领域来看，PEEK材质漆包线在新能源汽车800V高压电机中的渗透率有望不断提升； 人形机器人的轻量化趋势也有望对PEEK材料需求形成长期支撑； 而在高价值的医疗领域，PEEK也有望凭借较好的生物相容性和可塑性逐步替代钛合金等传统骨科材料； 同时PEEK材料在汽车零部件、电子信息、工业能源等其他传统应用领域的需求也将保持较快增速。 3、国内企业有望凭借高性价比逐步实现进口替代并受益。 目前PEEK材料的进口依赖度仍处于高位，但国产PEEK产品质量正不断提升，逐步缩小与国外产品的差距。 同时，得益于较低的原料、人工、能源成本，国产PEEK在价格上具有较强的竞争力，因此近些年国产PEEK材料的市场占有率正持续提升。 在PEEK制品下游应用与产业推广方面，国内企业与国际巨头相比仍有一定差距，而随着国内企业持续进行研发投入，我国PEEK材料在应用方面的短板正不断缩小。具有技术及产能优势的国内头部企业有望不断优化工艺参数、提高客户服务水平，不断提升其市场份额。 【趋势研判】 预计未来3-5年国内PEEK市场年需求量有望保持20%左右的较快增速，预计到2027年，我国对PEEK需求量将达6034吨，市场价值达36亿元以上，这有利于国内PEEK树脂生产企业进行规模扩张和产品升级。 【投资机会】 可重点关注国内具有技术优势的PEEK树脂生产企业，以及上游氟酮等主要原材料企业。 【相关标的】 中欣氟材、华密新材、新瀚新材、富恒新材、中研股份 【研报来源】 国信证券杨林等《聚醚醚酮（PEEK）行业专题：性能优异的特种工程塑料，高景气度应用场景不断扩充-240102》 开源证券金益腾等《化工行业投资策略：800V快充趋势乘风起，技术升级催生材料发展新机遇-240117》 山西证券李旋坤等《基础化工2024年度策略报告：分歧加剧，潮落见珠-240108》
板块跟踪（市场热度35℃/100℃） | 强势股 | 华生科技、哈森股份、华升股份、长龄液压、福莱蒽特、恒信东方、博杰股份、华体科技、音飞储存
| 板块/主题 | 细分 | 配置 | 核心逻辑 | 参考标的 | 文旅 | 旅游、餐饮、酒店等 | 10% | 南北喊话、免票半价，各地文旅花式揽客。哈尔滨的旅游热激发全国各地文旅局的花式“整活儿”揽客：南北喊话宣传当地旅游特色、听取网友建议、景区免票半价……这两天，河南文旅开始刷屏，“2天半怒发75条视频”“网友出手帮河南文旅减压”“真的把王一博搞来了”“河南小豫米喊话东北小冻梨”等词条频繁登录各大平台热榜。河南文旅喊话：公主！请到河南来。接连操作让河南文旅“上分”成功，截至目前，河南文旅官方抖音账号粉丝量已从15.5万突破百万！河北、陕西等地文旅积极跟进。河北旅游在听取网友意见后，修改账号昵称为“河北文旅”；陕西旅游在网友喊话后发视频称，00后小编连夜上岗，视频在有序制作中，欢迎大家往邮箱投稿。另外，电视剧《繁花》带火老上海IP，上海相关旅游餐饮热度上升。寒假、春节旅游旺季来临，在东北冰雪游概念大热之后，文旅概念的炒作有望向其它地区扩散。 | 长白山、三特索道、祥源文旅、黄山旅游、中青旅、张家界、众信旅游、宋城演艺、天目湖、西藏旅游、云南旅游、丽江股份、峨眉山A、岭南控股、曲江文旅、九华旅游、桂林旅游、大连圣亚、三峡旅游、锦江在线、华侨城A、探路者、滨江集团、浙江永强、首旅酒店、华闻集团、电广传媒、海看股份、巨人网络、丽江股份、华策影视、中广天择、国脉文化、西安旅游、三夫户外、中视传媒、锦江酒店、金陵饭店、中科云网、同庆楼、西安饮食、君亭酒店、华天酒店、全聚德 | 军工 | 智能弹药、军用飞机、大飞机、卫星互联网 | 10% | 2024年台湾地区两项选举结果揭晓。也门当地时间13日凌晨，美国和英国军队对也门首都萨那发动新一轮空袭。当地时间1月12日，胡塞武装称，包括首都萨那、红海城市荷台达在内的多地遭到美英73次袭击。也门胡塞武装回应称，将对袭击作出强有力的反应。土耳其国防部13日说，土军当天对伊拉克北部以及叙利亚北部的库尔德武装目标进行了空袭，摧毁29个目标。地缘局势持续恶化，刺激军工板块。全球国防局势紧张，面对“百年未有之大变局”，各国不断推进新域新质作战化体系建设。国内方面，年初至今有多位部队高级将领履新，涉及海军、陆军、空军、火箭军等多兵种。随着中调落地和“十四五规划”的发展，军工板块有望迎来新一轮成长周期。展望2024年，先进战机、新型制导弹药、卫星互联网等军工骨干赛道值得重点关注。 | 光洋股份、中科海讯、迪马股份、利君股份、万方发展、上海沪工、迈信林、小崧股份、天银机电、天海防务、中国卫星、骏亚科技、恒宇信通、四川九洲、联创光电、王子新材、华昌达、晨曦航空、江龙船艇、景业智能、许继电气、中国卫通、吉大正元、宝塔实业、雪龙集团、新余国科、深圳新星、中航电测、天和防务、长城军工、神力股份、立航科技、四方股份、新研股份、西部材料、博菲电气、航天彩虹、纳思达、纳睿雷达、中天火箭 | 新能源 | 光伏、储能、锂矿 | 10% | 12月新能源产品出口数据预计20日左右公布；超跌反弹。逆变器板块是本轮新能源行情的急先锋。11月逆变器出口数据环比增长，逆变器板块率先触底反弹，拉开了本轮新能源板块反弹的序幕。12月的出口数据即将公布，或继续改善，刺激相关板块。储能：逆变器、户储等出口为主的产品，主要看出口数据、海外需求和库存的变化。光伏：组件、硅料、硅片、胶膜等光伏产业链产品，价格处于下行通道，主要看价格变化，何时企稳反弹。锂矿：产能过剩、价格持续下跌，澳矿拉开了去产能的序幕，接下来看企业去产能的进展，以及碳酸锂价格的走势。新技术、新概念：光伏看BC电池、钙钛矿，锂电池看固态电池。 | 公元股份、清源股份、绿康生化、聆达股份、耀皮玻璃、华银电力、江苏华辰、联泓新科、长源电力、金晶科技、帝科股份、海优新材、福斯特、鹿山新材、苏文电能、深赛格、美畅股份、聚和材料、杭州热电、海螺新材、深中华A、恒兴新材、东华科技、联泓新科、久吾高科、清水源、风光股份、闽东电力、赢合科技、曼恩斯特、永太科技、启迪环境、科陆电子、金龙羽、丰山集团、天永智能、震裕科技、深圳新星、小崧股份、金盘科技、王子新材、能辉科技、海兴电力、科陆电子、思源电气、许继电气、豫能控股、伊戈尔、吉电股份、深南电A、泉为科技 | 大消费 | 零售、黄金珠宝、白酒、零售、服装、零售、预制菜等 | 10% | 春春节消费旺季即来临，期待消费动能进一步释放。当下，大消费主要关注三大逻辑主线：1）低价高质消费。20世纪90年代，日本经济泡沫破灭，消费能力走弱，消费者开始寻找性价比商品，同时，供给端的生产过剩强化商店渠道定价权使得低价优质成为可能。当前，国内的消费倾向也在转为“低价高质”，比如从冬季三亚旅游转向哈尔滨，比如品牌零食的热销。2）春节消费旺季。临近春节，黄金珠宝、白酒、零售、服装、零食、预制菜等进入销售旺季。3）超跌反弹。市场风格高低切换，大消费普遍超跌，资金转向超跌板块，大消费获得资金回流。此外，当前正处于推动经济复苏动能持续回升的关键阶段，央行通过利率调控带动流动性提升，流动性充裕背景下，风险偏好逐步提升，短期关注中小市值标的主题性投资机会。 | 甘源食品、盐津铺子、良品铺子、涪陵榨菜、佳禾食品、莲花健康、石头科技、南方航空、华康股份、桃李面包、中国东航、中国国航、双汇发展、绝味食品、元祖股份、老板电器、仲景食品、罗莱生活、海信视像、晨光股份、南侨食品、古井贡酒、顾家家居、海融科技、克明食品、汤臣倍健、欢乐家、伊利股份、海澜之家、承德露露、金逸影视、西麦食品、森马服饰、双箭股份、上海机场、燕京啤酒、周大生、湖南黄金、益民集团、潮宏基、中润资源、四川黄金、银泰黄金、明牌珠宝、老凤祥、山东黄金、恒邦股份、西部黄金、通威股份、天康生物、天马科技、唐人神、温氏股份、紫燕食品、圣农发展、仙坛股份、上海梅林、天邦食品、安井食品、粤海饲料、双塔食品、深粮控股、新希望、福成股份、广弘控股 | 游戏&直播 | 游戏、直播 | 10% | 13日，腾讯旗下游戏《王者荣耀》官方微博发文称，1月21日起，《王者荣耀》抖音直播将全面开放。在《王者荣耀》官微宣布的开播倒计时活动中，1月18日至1月20日，主播张大仙将连播3天。《王者荣耀》是腾讯旗下一款堪称“国民级手游”的游戏。2023年11月腾讯《王者荣耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金1.93亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军。抖音则是字节跳动旗下“国民级”短视频平台，目前抖音日活已经突破8亿。2023年，中国电子竞技产业实际收入为263.5亿元，同比下降1.31%。在收入构成中，电子竞技内容直播收入占比最高，达到80.87%。这是腾讯和字节跳动因为《王者荣耀》直播侵权问题陷入纷争数年后的首次合作。抖音与腾讯强强联合，对于游戏及直播行业，均构成利好刺激。 | 游族网络、恺英网络、琏升科技、名臣健康、顺网科技、完美世界、神州泰岳、中青宝、凯撒文化、巨人网络、电魂网络、星辉娱乐、富春股份、宝通科技、汤姆猫、浙数文化、吉比特、姚记科技、迅游科技、世纪华通、智度股份、良品铺子、海印股份、皇氏集团、天洋新材、潮宏基、水羊股份、仲景食品、罗莱生活、稳健医疗、京粮控股、欢乐家、海澜之家、比音勒芬、森马服饰、福成股份、贝因美、好莱客 | 高股息 | 银行、煤炭、电力、公用事业、交运 | 10% | 从市场风险偏好看，高股息板块的相对表现主要受到市场情绪的影响。市场情绪下降时，投资者会更加关注确定性，业绩相对较为稳定的高股息板块往往会受到投资者的青睐。12月末，四大行先后宣布调降存款利率，市场对2024年一季度降息的讨论再起。多家机构预测，1月MLF利率将下调10—15个基点。低利率环境下，投资者对资产的预期收益率普遍降低，拥有高股息和稳健分红的成熟上市公司吸引力将逐步提升，未来高股息资产有望成为新的核心资产。 | 通威股份、中远海控、云天化、陕西煤业、蓝天燃气、成都银行、藏格矿业、特变电工、南京银行、双汇发展、弘元绿能、中国神华、北京银行、交通银行、光大银行、百隆东方、罗莱生活、四川路桥、大秦铁路、建发股份、浙商银行；双良节能；江苏银行；建业股份；华夏银行；浙商中拓；隧道股份；居然之家；工商银行；招商银行；香江控股；兖矿能源；上海银行；西部矿业；新安股份；兰花科创；厦门国贸；北元集团；健盛集团；荣安地产 |
注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。
深度调研
主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.11亿元
一、热点狙击 TCL中环（002192） 1月18日龙虎榜显示，买五为兴业证券厦门湖里大道的席位，净买入5560.02万元。
一探究竟： 1. 盘面异动：日涨幅偏离值达7%。 2. 题材催化：光伏设备概念。 3. 榜史概况：此次是TCL中环今年以来首次上榜。 4. 盘面趋势：TCL中环是光伏赛道新晋大票。龙虎榜单上，北向2亿、机构2亿、游资几千万大手笔集结，大有抄底猛干的趋势。底部行情下，抢超跌反弹已经是主打旋律，加上近期TCL中环也比较抗跌，今天的拉升节奏也很顺，不排除有进一步超冲高的可能。 二、交易掘金 TCL中环（002129）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入12.11亿元
渤海租赁（000415）：1月18日公司在大宗交易平台以2.09元/股的价格成交7900万股，占公司流通股本的1.54%
丰山集团（603810）：一阳突破中短期均线，突破长期均线未果，放量上攻封板未果，仍有突破前高能力，MACD红柱再次延长。
三、龙虎揭秘 安彩高科（600207） 【题材驱动】 光伏 【事件驱动】 2024年伊始，机构对光伏产品的报价发生了一些重要变化，其中颗粒硅被首次纳入报价范围。这意味着颗粒硅在光伏行业中的地位得到了提升。 【驱动逻辑】 产业趋势看，目前光伏产业正处于P型向N型转型的关键期，技术在竞争中发挥越来越重要的作用，不同硅料技术路线之争也更加明确地摆到了台前。 一方面是全力押注颗粒硅，另一方面是笃定颗粒硅无法取代棒状硅，分歧背后，底层逻辑是光伏硅料正在由卖方转向买方市场，从暴利转向微利时代。 随着生产工艺的持续改进，颗粒硅市占率有望持续提升。根据《中国光伏产业发展路线图（2022-2023年）》，2022年颗粒状市占率达到7.5%，市场规模为6.2万吨，预计2025年光伏行业颗粒硅潜在需求有望达到36万吨。随着颗粒硅的报价区间和均价的公布，为市场提供了更为透明的价格信息，这对于生产计划和市场预期也有了莫大助力，相关企业值得关注。 【核心优势】 四大项目齐头并进（中泰证券曾彪《三季报点评：盈利短期承压，看好光伏玻璃供需改善》—20231108） （1）公司积极开拓下游光热市场，近期签订4万吨光热玻璃供货合同，逐步交付：（2）药玻项目顺利点火，实现量产，全面进入工艺调整优化阶段，此外公司9月发布公告投资建设中确硅药用玻瓶项目（3亿支中确硅药用玻瓶年产能），该项目为药用玻管项目下游，进一步延伸公司在药品包装行业的产业链，提升产品竞争力；（3）榆济线连接工程实现全线贯通，具备通气条件；（4）以及后续LOW-E产线搬迁升级有望公司发展持续赋能。 【风险提示】 行业需求不及预期；市场竞争加剧；上游原材料价格波动：产能进展不及预期等。
热点聚焦
重磅文件发布，科技巨头密集推出新品，2024年三大方向或爆发
【热点聚焦】
※政策风向 1、据财联社，工信部17日就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。 点评：此举标志着人工智能产业将进一步规范化和标准化，有助于提升整体的科技创新能力和国际竞争力，从而推动行业高质量发展。展望后市，2024年AI产业的主要关注点包括三方面：1）随着AIGC应用的加速落地，2024年有望出现C端杀手级应用；2）“数据要素×”三年行动计划出台，伴随2024年数据资产入表落地开启产业化大时代，政策仍有探索空间，行业有望完成0-1的跨越；3）加快构建全国一体化算力，算力基础设施快速推进，算力国产化趋势有望加速。算力国产替代、华为产业链及生态伙伴、数据要素持有商及授权运营商等，有望持续受益。 2、据财联社消息，工信部等五部门发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》。鼓励对城市公交车、公务车、出租车等公共领域存量车进行C-V2X车载终端搭载改造，新车车载终端搭载率达50%；鼓励试点城市内新销售具备L2级及以上自动驾驶功能的量产车辆搭载C-V2X车载终端；支持车载终端与城市级平台互联互通。 点评：从市场空间看，到2030年，中国智慧交通市场规模或超过6.5万亿元。赛迪数据显示，2022年中国智能网联车市场规模接近6000亿元，2030年有望突破5万亿元。预计到2030年“车路云一体化”相关市场规模超14万亿元，市场前景可期。作为2024年“新基建”的主要内容之一，以“车路云一体化”为代表的数字交通，将借助新能源汽车产业整体向“智能驾驶/智能网联汽车”层级“跃迁”的风口乘势而上，迎来重大投资机遇期。值得注意的是，近年来中国建筑、中国交建、中国移动、北控等相关央国企已纷纷与该领域的华为、蘑菇车联等本土顶尖高科技公司牵手合作，共同推进“车路云一体化”在全国落地及应用，或将激发A股当中相关公司的活跃度。 3、据财联社消息，日前国台办介绍，有关部委将在《支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》框架内，进一步提出创新举措，全力支持福建探索深化两岸融合发展的新机制、新路径、新模式。 点评：福建省的GDP规模已经超过海峡对岸，在ECFA“再审核”的背景下，让更多“实质性利好”落地在“海峡西”，吸引两岸资本来闽发展，是未来一段时间政策发力的方向，也为福建的“两岸融合发展示范区”带来更大机遇。众所周知，对岸产业发展的一大瓶颈就是能源短缺，尤其是电力不足，停电较多。而作为“大陆唯一的对台综合实验区”，平潭发力新能源恰恰与台资相关产业对“基础设施的需求”耦合，成为“两岸融合发展”的“能源底座”。作为“沿海发展的新兴地带”，福建“融合发展”涉及的相关地区、产业，一方面会得到政策面更多“实惠”，一方面有望获得“对岸的产业转移红利”，加上福建自贸与海洋经济的“共振”，相关板块或得到更多资金的关注。 4、据财联社，剑桥科技近日在互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计将在下半年小批量发货。 点评：光模块在2024年全面进入“TB”时代，2025年进入爆发式增长，新产品周期开启！随着速率的持续提升，光模块功耗将从800G的15-18w提升至1.6T的0-24w，产生降本降功耗需求，CPO、LPO应运而生，CPO为长期路径、LPO为短期性价比过渡方案。展望后市，经过2023年的大幅上涨，800G从0到1的预期基本Price in，预计2023年第四季度开始行业盈利将加速兑现，而客户结构、产品创新、场景拓展将提供更多“从1到10”的个股阿尔法。技术迭代加速对供应商的创新能力提出更高要求，头部玩家更易于享受代际红利，关注在CPO技术方面领先的核心企业。
※外围市场 1、据华尔街见闻消息，欧佩克在17日发布的最新月度石油市场报告中表示，将2024年全球石油需求增长预测维持不变，为每日增加225万桶。该组织认为，在全球经济复苏的推动下，2025年全球石油需求还会继续“强劲增长。 点评：作为产油国的利益代表，欧佩克天然地喜欢唱多原油需求和油价。不过，欧佩克上述论断倒也并非全是报喜不报忧，仍是具有一定参考性的。实际上，过去2年，受到欧佩克持续减产、俄罗斯原油出口被制裁、海运成本受干旱和地缘等影响持续处于高位，以及需求在疫后有所恢复的影响，油价基本上是维持在70美元/桶以上的，最高点一度还迫近100美元，呈现中高位的宽幅震荡。展望今年看，海外及国内经济或将迎来双重修复，据预测，今年全球经济增速将从2023年的2.6%回升至2.8%，原油需求仍保持增长态势。叠加今年美国长期的战略储备原油存在补库需求，今年全球原油需求相比去年或确有小幅回升，但供应面却仍保持趋紧状态。因此，预计今年油价或至少持续处于中高位水平，相关概念股机会可期。
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发表于 2024-1-19 08:43:13
