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情报精选：12连板！国务院为TA专门学习；数据安全“上热搜”；“国家队”官宣！华为、中兴、阿里利好频传；《千秋诗颂》“救”了sora概念

1、2月26日下午，国务院以“建立健全公平竞争制度，加快完善全国统一大市场基础制度规则”为主题，进行第六次专题学习。总理强调，要坚持目标导向，着眼于真正把我国超大规模市场、要素资源丰富、产业体系完备等优势充分发挥出来。

3、2月26日，中投公司官网消息显示：经国务院决定，董事会审议通过，刘浩凌同志任中投公司副董事长、总经理兼首席投资官，居伟民同志不再担任中投公司副董事长、总经理兼首席投资官职务。

5、阿里巴巴主席蔡崇信表示，经过一段时间的压力，阿里已重返中国顶级电商企业轨道。随着架构重组和新管理层的到位，阿里对能够成为中国顶级电子商务企业之一更具信心。阿里虽然不像以前那样自信，并感受到竞争压力，但现在“阿里回来了”。蔡崇信表示，阿里巴巴将聚焦电商和云。电商是最丰富的AI应用场景，阿里正在加大对相关技术的投资，例如正在努力通过更精准的供需匹配，提升用户购买频次和订单量。12月季度，淘宝天猫平台上的订单量成功实现了两位数增长。他又预期，未来5年中国电子商务的渗透率将超过40%，大幅高于目前的30%水平。

7、工信部部长在中国工业互联网研究院调研时指出，工业互联网是新型工业化的战略性基础设施和发展新质生产力的重要驱动力量。要深入实施工业互联网创新发展战略，持续提升工业互联网创新能力，统筹网络、标识、平台、数据、安全五大功能体系建设，加快工业互联网规模化应用，促进工业化与信息化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展。

9、广东2024年计划完成公路水路投资超2300亿元。加上省管铁路建设计划投资的1200亿元，广东今年交通领域投资超3500亿元。推进续建广湛、深江、珠肇、深南等高铁和广州、深圳都市圈、粤东城际铁路及汕头广澳港区等铁路专用线41项约2067公里，建成梅龙高铁、新白广城际等9项。

11、近日，界面新闻独家获悉，中融信托两只投向商业地产的“类REITS”产品发生延期。其中一只产品全名为“中融-长河盛世3号集合资金信托计划 ”，于2月5日开始延期，另一只产品已于去年11月就开始延期。

市场

2、26日，在沪指止步8连阳之际，多只红利主题指数回落。截至收盘，上证红利指数跌超2%，在A股市场核心指数中跌幅居前。而非货ETF市场中，21只红利主题ETF（跟踪指数关键字包含“红利”或“低波”）26日悉数收跌，最多跌超2.5%。此前曾在上周四、周五相继创下各自产品的净值新高。统计显示，年内已有6只红利主题基金成立，另外还有7只红利主题的新产品上报，全市场21只红利主题ETF合计规模为568.66亿元，较去年底的402.85亿元增长超四成。

4、2月26日晚间，东方财富宣布本轮回购已经结束，使用资金达到9.99亿元（不含交易费用）。东方财富将把这部分10亿元回购用途由原计划的“回购股份拟用于员工持股计划或股权激励计划”改为“用于注销并减少注册资本”。2024年开年以来已有9家上市券商及券商参控股上市公司披露回购计划及进展；同时，券商陆续开始将“注销回购A股股份并减少注册资本”作为计划目标与方向；从长期来看，回购可提升投资者中长期投资的回报率，从而促进中长期资本沉淀。

6、2月26日，一度回调的Sora、短剧概念股快速反弹。消息面上，由中央广播电视总台制作的中国首部文生视频AI动画片《千秋诗颂》，2月26日起在CCTV-1的18:40档开播。《千秋诗颂》聚焦国家统编语文教材200多首诗词，依托中央广播电视总台“央视听媒体大模型”，运用AI人工智能技术将诗词制作为水墨国风动画。

8、2月25日，比亚迪旗下高端品牌仰望，正式上市了售价高达168万元的第二款车型仰望U9。数据显示，售价109.8万元的仰望U8在2024年1月销售1652辆，上市两月余已累计交付3653辆。此前一周内，比亚迪连续借助三款特别车型，率先挑起了龙年车市“价格战”。2月19日，比亚迪秦PLUS荣耀版、驱逐舰05荣耀版上市，新车配置不减，起售价为7.98万元；2月23日，同样“加量不加价”的比亚迪海豚荣耀版上市,起售价9.98万元。

10、理想汽车最新财报预计2024年一季度收入总额312.5-321.9亿元，同比增长66.3-71.3%，2023年四季度NON-GAAP净利润44.9亿元。预计第一季度交付量100000至103000辆，市场预估116604辆，同比增长90.2-95.9%。理想汽车管理层表示，预计3月交付量将突破5万辆，6月份将突破7万辆。

12、韩国金融部门26日决定将引进实施企业价值提升政策，以消除韩股被低估现象。政策主要内容包括，安排上市公司从今年7月起自行制定并公布企业价值提升计划，并于年内以优良企业为样本构建相关指数和基金组合。约1600家上市公司将自行制定旨在提升企业价值的计划，并每年公布一次。

行业

2、高通发布其最新的旗舰级5G调制解调器——骁龙X80。这是首款集成窄带(NB)到非地面网络(NTN)卫星通信支持的调制解调器，并且还搭载了专门的AI处理器，并集成了第三代5GAI套件(5G AI Suite Gen 3)。高通宣称，X80连接毫米波网络时，功耗可降低10%，定位精度提升30%。

4、业界人士分析，AI Pin开启掌上型生成式AI装置大商机，除了必备的CPU运算核心芯片之外，其他如微型相机、3D深度感测器、运动感测器、微机电（MEMS）麦克风及扬声器芯片等周边元件，是让AI Pin功能强大的关键，相关芯片厂商将搭上热潮。

6、航天科技集团2月26日发布《中国航天科技活动蓝皮书（2023年）》。2024年中国航天全年预计实施100次左右发射任务，有望创造新的纪录，我国首个商业航天发射场将迎来首次发射任务，多个卫星星座将加速组网建设。

8、外媒在获得拆解调查公司Fomalhaut Techno Solutions的协助、对苹果Vision Pro头显进行拆解后，得知其零件成本约1200美元，是其售价3499美元的约1/3。Vision Pro整体零件成本中，从地区供应情况来看，日本零件占比42%位居首位，中国大陆厂商占7%位居第四，另外韩国排名第二（占比13%），美国厂商排名第五（占比6%）。

10、第二艘国产大型邮轮H1509项目舾装工程启动。目前，国产首艘大型邮轮“爱达·魔都号” 已顺利运营了两个月。与首艘大型邮轮相比，H1509船主尺度更大，有更多的生产建造物量，但坞内生产建造周期却缩减了8个月。

12、中国音数协游戏工委披露，2024年1月中国游戏市场收入环比下降2.10%，同比增长1.22%，其中，中国移动游戏市场实际销售收入同比增长0.39%。中国客户端游戏市场实际销售收入环比增长1.95%。中国自主研发游戏国内市场实际销售收入环比下降4.20%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入环比下降3.24%。中国电子竞技游戏市场实际销售收入环比增长11.47%。

机会

点评：内需筑底，出口和设备更新需求具备向上弹性，给予板块估值修复空间，方向上留意低估值国企、海外市场具备竞争力的相关标的，业绩有望稳健释放。

点评：虽然新东方否认了涉及“校外培训”的传闻，但其所谓的“归巢计划”之所以再次引起市场“关注”，关键就在于春节前有关方面就《校外培训管理条例》征求意见，其内容不仅限于培养孩子的兴趣特长，还包括了“提高学业水平”。已引起投资人对教培行业新的“遐想”，加上近来AI产业日益火爆，恰好教育部此时又公布了184个中小学人工智能教育基地名单，沉寂有时的教培行业重新上了风口。

公司

岱勒新材：3月光伏订单有明显增长

洲明科技：Sora相关技术将减少虚拟拍摄前期工作准备时间和成本

神州泰岳：训练出具有壳木特质的AI模型

国盾量子：国产稀释制冷机完成高性能量子计算芯片测试

捷成股份：公司研发的AIGC一键成片系统将于近期正式发布

凯格精机：公司产品可以应用于光模块领域部分电子装联环节和封装环节

江苏北人：拟认购生利新能新增的20%股权

华统股份：全资子公司引入新股东并增资

中广核技：终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项

强力新材：拟转让全资子公司强力投资100%股权

申通快递：20亿元中期票据获准注册

文投控股：收到北京一中院《决定书》 同意对公司启动预重整

华建集团：下属公司签署7984万元设计总包合同

风语筑：中标晋城市城市展览馆布展工程设计施工总承包项目

腾达建设：联合中标15.96亿元三门县下银岩山建筑用石料（凝灰岩）矿开发等项目

精伦电子：撤销《关于公司部分自用房地产转为投资性房地产的议案》

凯伦股份：终止对外投资点金石科技

合肥城建：拟投资参与合肥市城市发展建设基金

宝馨科技：与京能国际控股签订合作协议

上海谊众业绩快报：2023年度净利润为1.63亿元 同比增长13.78%

天臣医疗业绩快报：2023年度净利润同比增长21.91%

唯赛勃业绩快报：2023年度净利润4636.81万元 同比增加47.77%

阳光诺和业绩快报：2023年度净利润1.94亿元 同比增长24.43%

伟思医疗业绩快报：2023年度净利润1.36亿元，同比上涨45.41%

汉缆股份：2023年净利润比上年同期增长2.41%

石头科技：2023年度净利润同比增长73.57%

恒锋工具：2023年度归母净利润1.35亿元 同比增长21.19%

章源钨业：2023年归母净利润同比下降27.64%

百济神州：2023年净亏损67.2亿元

燕东微：2023年度净利润4.47亿元 同比下降3.29%

巨一科技：2023年净亏损2.05亿元

艾罗能源：2023年度净利润10.53亿元

国光电器：2023年归母净利润同比增加88.13%

银河微电：2023年归母净利润同比减少25.82%

拓荆科技：2023年净利润同比增长80.38%

华侨城Ａ：1月份公司实现合同销售面积11.0万平方米 合同销售金额18.2亿元

日发精机：拟以5000万元-1亿元回购股份

智动力：拟以3000万元-5000万元回购股份

天德钰：拟以4000万元-8000万元回购股份

智洋创新：拟以2000万元-4000万元回购股份

广东宏大：拟1.1亿元-2.2亿元回购股份

时创能源：拟斥资2834万元-5668万元回购股份

工大科雅：拟回购2000万元-4000万元公司股份

永悦科技：拟斥资1500万元-3000万元回购股份

富佳股份：拟2988万元-5976万元回购股份

诚迈科技：拟1000万元-2000万元回购股份

龙泉股份：拟1000万元-1800万元回购股份

瑞联新材：拟以5000万元-1亿元回购股份

利亚德：董事长提议以3000万元-6000万元回购股份

阿特斯：拟斥资5亿元-10亿元回购股份

伊力特：控股股东拟增持1亿元-2亿元

经纬辉开：股东及一致行动人拟合计减持不超过740万股

琏升科技：股东梁春燕拟减持不超过1%股份

每日复盘




沪指失守3000点！
【每日收评】

个股：三市共有3687股收涨。

【热点回顾】

板块方面，中央财经委会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新、有效降低全社会物流成本，刺激工业母机、新型工业化、汽车拆解、家电、智能物流、机器人等相关板块全线大涨，克来机电12连板；AI概念股走势分化，维海德20CM七连板；银行、煤炭、中特估、券商等蓝筹板块领跌。

观点：近期沪指8连阳，获利盘较大，资金获利了结导致指数调整；结构性方面，题材热点轮动，主要受到利好消息的刺激。

方向：人形机器人。AI概念分化，人形机器人作为AI原生应用的实体，近期利好消息不断，产业化进程持续推进，或将接力AI概念成为市场的主角。

【事件点评】

【点评】1月挖掘机销量同比增长主因标准切换及去年同期春节假期导致低基数因素导致，三因素支撑下，行业长期增长趋势向好：

2、设备更新需求大：中央推动新一轮大规模设备更新，有望促进工程机械设备更新换代。具体来看，新的排放法规已于2022年12月实施，十四五期间老旧设备和高排放设备将加速淘汰，新的政策催化下，将加速存量“国三”切“国四”进程，为行业增长提供一定内在驱动力。

展望后市，政策支撑下，行业更新向上需求弹性或更大：以2023年销售数据为例，新增挖掘机销量约9万台，在总保有量195万台更新频率仅4.1%。据机构测算，2023-2026年挖掘机更新需求分别为7.9/9.3/14.3/20.0万台。

两市震荡调整，共124只个股涨停

2024年2月26日，两市共124只个股涨停，比上个交易日减少17只。两市震荡调整，沪指止步8连阳，指数黄白分时线继续分化，小微盘股表现偏强。其中沪指跌0.93%，深成指跌0.04%，创业板指跌0.37%。以下为部分精选涨停个股分析：

概念	涨停个股	催化剂	涨停原因	连板数	成交金额/亿	流通市值/亿
工业母机	华中数控300161	设备更新带动广阔市场	日前，中央财经委员会举行第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新，有效降低全社会物流成本等问题。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。	首板	7.6	58.0
	华东重机002685			首板	0.3	24.6
	华东数控002248			首板	0.2	21.2
机器人概念	克来机电603960	人形机器人加速迭代	近日，特斯拉通过社交媒体账号分享一段最新视频，展示正在研发的Optimus人形机器人的流畅步行能力。在特斯拉带动下，人形机器人产业化进程或超预期推进。今年是人形机器人发展的加速之年。	十二连板	0.6	97.6
	睿能科技603933			七连板	0.1	31.6
汽车拆解	华新环保301265	以旧换新带来巨大增长空间	中央财经委会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。	首板	1.0	16.8
	天奇股份002009			首板	2.4	43.9
新型工业化	东杰智能300486	多省部署加快推进	今年来，中国多省份以新质生产力、制造业数字化转型、打造产业集群、发展未来产业、强链补链等为切入点，部署加快推进新型工业化。“新型工业化”成地方两会热词，写入江西、山东、江苏、浙江、上海等多省份政府工作报告。	二连板	0.4	25.9
	汇洲智能002122			首板	5.7	78.1

题材前瞻




工信部发文 推动工业领域数据安全能力提升！

工业数据安全

工业和信息化部印发《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024—2026年）》，其中提出，到2026年底，工业领域数据安全保障体系基本建立。数据安全保护意识普遍提高，重点企业数据安全主体责任落实到位，重点场景数据保护水平大幅提升，重大风险得到有效防控。数据安全政策标准、工作机制、监管队伍和技术手段更加健全。数据安全技术、产品、服务和人才等产业支撑能力稳步提升。

工信部发文 推动工业领域数据安全能力提升！

公司运用“工业互联网”架构推进危化企业、化工园区数据的归集汇聚，实现企业风险隐患动态管控和综合治理，赋能化工行业转型升级和高质量发展。在数字工厂领域，深耕核心工业应用场景，全面整合数字工厂安全生产信息和数据资源，实现数字工厂企业的“一张图”管理模式，已在湖北省化工龙头企业等多个项目中获应用实施。在能源矿山领域，与某知名煤炭集团全面开展业务合作，将基于异构融合网络、软件定义控制等产品与技术应用于能源矿山领域，开拓新的业务增长空间。

风险提示：工业级网络通信需求不及预期；智慧城市发展不及预期。

价值掘金




东土科技(300353）：工信部出台方案，工业领域数据安全再迎强刺激！

概念		关注区间		名称	机构	东土科技	工业数据安全	数字经济的底座是自主可控的基础设施，数字经济深化发展的主体是数据要素，数字经济发展将为传统行业，如能源、工业、卫星、汽车等领域带来变革性机会	20240227
688251	国海证券《2024年快递行业投资策略：加盟快递优选龙头，直营快递静待拐点-240218》	国元证券《井松智能(688251）：智能仓储物流设备领行者，AGV技术打开成长空间-231018》一文中给予“买入”评级	铂科新材		算力	人工智能作为技术领域的“催化剂”，通过优化经济发展模式，提升经济增长效率，最终促进国家经济发展。 主权AI有望催生国家级算力需求，算力对于GDP拉动效果显著。	20240223
601728	中国银河《国央企引领数字经济新动能，把握业绩估值共振新机遇 数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，国央企引领数字经济大发展，通信+算力新基建板块有望预期上修。	20240222
300788	平安证券《数据要素×行动计划正式落地，推动释放数据乘数效应 数据作为新型生产要素，已经成为数字经济时代的重要生产力。我国高度重视数据要素市场的培育，数据要素型企业即将迎来发展机遇。	20240221

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




顶层要求降本增效，智慧化变革将让行业龙头“强者恒强”！

中央财经委员会第四次会议强调物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸，必须有效降低全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率，政策有利于优质物流龙头企业的发展机会。

1、开年伊始，国内快递物流从低位迅速复苏。

其中，1月，圆通、韵达和申通的快递件量同比实现高增，价格竞争整体可控，其单票快递价格环比均微幅提升。

2、今年高端物流和经济物流都有望迎来稳健增长。

尤其顺丰的三大变量将呈现边际改善的趋势——鄂州机场航空转运中心运营逐步走上正轨、国际业务形成第二增长曲线以及经营效率持续提升。

顶层政策要求“必须有效降低全社会物流成本”，但在物流人力和车辆等物力成本刚性上升趋势下，唯有通过大规模投入智慧物流建设提高物流投送效率，才能够有效降低物流成本。

展望未来，物流行业将呈现四大智慧化发展趋势：

二、物联网提高供应链可见性，重塑供应链管理。

三、人工智能的赋能水平高低将改变物流业游戏规则。

同时，人工智能技术的进步还将推动计算机视觉成为影响行业发展的工具。在未来五年内，计算机视觉将成为物流行业的标准工具。

2024年，可持续物流将继续从环境要求转变为商业成功的关键因素。减少供应链上下游碳足迹的压力越来越大。作为碳排放大户，减排责任重大。短中期内，替代燃料和电动汽车等绿色解决方案将成为物流行业重点。

展望未来，数字化、智能化、低碳化、无人化的分拣及投递技术对物流行业的可持续发展影响将越来越大。通过优化运营和减少资源消耗，人工智能、机器人、大数据等将显著提高物流效率和可持续性，并带来相关新机会。

在快递板块经历2023年的连续回调后，中长期投资布局机会已凸显。优质物流龙头企业将受益于智能化投入带来的效益及市场份额提升；此外，跨境电商红利也会赋能跨境物流企业成长性。

【相关标的】

【研报来源】

中邮证券曾凡喆等《交通运输行业报告：快递1月数据公布，单价环比整体略有回升-240226》

板块跟踪（市场热度69℃/100℃）

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华中数控、华东重机、华东数控、克来机电、睿能科技、华新环保、天奇股份、东杰智能、汇洲智能

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细分

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核心逻辑

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机床、机器人等

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2月23日下午，中央财经委员会召开第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新，研究有效降低全社会物流成本。新一轮技术改造和设备更新，有助于加快智能制造的大规模推广。数控机床、工业机器人等智能装备、智能产品也将迎来新的发展机遇和广阔的增长空间，有助于加快重点行业转型升级。高端、智能、绿色和安全等方面是未来技术改造和设备更新的重点。①生产类设备：以机床为典型代表的通用机械需求高峰自2012年之后下行筑底，按照10年左右寿命计算叠加疫情影响后延，后续有望迎来更新需求的高增长。同时叠加产品的高端化升级。包括：高端机床、工业机器人、注塑机、工程机械等。②服务类设备：高铁、船舶等运输设备陆续进入维保和更新高峰。铁路设备：高速铁路在20年前（03年）启动、10年前（13-17年）经历了高速发展，根据动车组10年左右五级修、25年左右更新，已进入关键阶段。

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人形机器人

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10%

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丰立智能、鸣志电器、拓普集团、绿的谐波、中大力德、三花智控、柯力传感、九号公司-WD、奥比中光-UW、禾川科技、江苏雷利、机器人、康力电梯、胜宏科技、汇川技术、爱仕达、恒工精密、通力科技、宁波东力、兆威机电、日发精机、德迈仕、昊志机电、双林股份、优德精密、大叶股份、中大力德、纽泰格、南方精工、横河精密、中马传动、德恩精工、金道科技、双环传动、江南奕帆、巨轮智能、夏厦精密、新时达、光洋股份、埃夫特-U、秦川机床、永茂泰、阿尔特、海得控制、蓝黛科技、双飞集团、盛帮股份、富临精工、万里扬、汉宇集团、威力传动、三联锻造

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华为昇腾概念、华为5.5G概念

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美国芯片巨头英伟达在近日提交给美国证券交易委员会的文件中，在包含AI芯片等多个类别中，首度将华为认定为“最大竞争对手”。英伟达指出，华为在供应图形处理器（GPU）、中央处理器（CPU）等用于AI的芯片领域，都可与业界竞争。国产芯片硬件性能逐步与国外厂商中高端芯片性能接近，华为昇腾910在INT8及FP16算力及功耗上，与英伟达A10080GBPCIe较为接近。华为存、算、网、储一体化优势，集群能力及一体机为智算提供国产方案。华为在交换机及企业级路由器行业国内市占率第一，发布业内首个万卡AI计算集群解决方案。中国电信AI算力服务器(2023-2024年)集采项目使用鲲鹏芯片的AI服务器占比47.35%。各省市智算中心对昇腾算力已有较多适配落地，后续招采规模预计加速增长。一体机降本易用、低延迟、高安全，众多厂商基于其在细分行业的理解和积累，结合自身行业大模型技术推出一体机产品，底层软硬件和开发工具基本基于华为昇腾方案。华为昇腾算力及集群性能国内领先，有望在国产替代中抢占先机。华为是国内唯一具有芯片、服务器、交换机、自动化运维软件、AI 框架、AI 模型全链条解决方案的厂商，关注华为系相关公司。另外，2024年世界移动通信大会（MWC2024）将于今年2月26日至29日在西班牙巴塞罗那召开，届时，华为无线5G-A全系列解决方案将会发布，2024年5G-A商用元年即将开启。5.5G技术的发展将进一步夯实华为在通信、终端领域的能力，全华为链有望受益。

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汽车

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10%

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汉马科技、江淮汽车、万里扬、动力新科、银轮股份、湘油泵、长春一东、天润工业、中国重汽、福田汽车、中集车辆、一汽解放、远东传动、中集集团、华丰股份、江铃汽车、美锦能源、潍柴动力

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钙钛矿概念、光伏

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从南京大学获悉，该校谭海仁教授课题组研制的大面积全钙钛矿光伏组件取得新突破，经国际权威第三方机构测试，其稳态光电转化效率达24.5%，刷新此类组件的世界纪录，也为后续产业化发展打下技术基础。相关论文2月23日发表在国际学术期刊《科学》上。钙钛矿因有更好的光电性能、良好的弱光效应、有望实现更低成本、可以与晶硅电池叠层进一步实现效率突破及多场景应用而有望成为未来电池发展的方向。TOPCon和HJT的量产效率已经分别实现了约25.7%和25.5%的效率，逐渐逼近理论效率极限，而钙钛矿凭借优异的光电特性、高吸收系数、长激子扩散距离、高载流子迁移率、低激子结合能等优点有望成为光伏电池的未来发展方向。同时钙钛矿相比较晶硅电池弱光性能较好，在冬季同等条件下可以比晶硅组件多发电9.3%，进而提高组件效率。此外，钙钛矿在当前量产效率下理论成本可以实现1元/W，我们认为随着效率和产线规模的提升钙钛矿单w成本可以进一步得到降低。另外钙钛矿可以和晶硅电池叠层以实现更高效率的突破，并且可以灵活应用于BIPV、可穿戴设备等场景。光伏板块自23年初以来持续调整，已对于行业可能出现的竞争加剧有充分反应，当前估值水平已低于18年低谷。近日，部分厂家和经销商通知，光伏组件即将涨价。组件价格上涨，光伏行业或阶段度过至暗时刻。目前钙钛矿进入产业化应用需要解决大面积钙钛矿薄膜制备、长期稳定性以及降低成本等问题。关注布局钙钛矿电池技术的企业、受益于钙钛矿GW线建设的设备厂商、受益于钙钛矿批量出货后产品放量的辅材企业。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入4.27亿元

东方精工（002611）

1. 盘面异动：连续三个交易日涨幅偏离值累计达20%。

3. 榜史概况：此次是东方精工今年第1次上榜。

5. 盘面趋势：东方精工跟随今天盘面最强的机器人板块收到资金追捧，尤其是作为英伟达机器人逻辑，后期仍有事件炒作预期。榜单显示，买一应该是炒股养家，买二是成都系，皆为短线大佬，卖榜单主要是机构派发。后市应该还有溢价，但随时有放量震荡的可能。

泸州老窖（000568）：主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入4.27亿元

大立科技（002214）：中短期均线多头排列，成功挑战长期均线压制，连续震荡整理放量反弹创新高，仍有上攻动能，MACD红柱持续加长。

三、龙虎揭秘

【题材驱动】

【事件驱动】

【驱动逻辑】

但是第二产业占比高/供应链流通的效率低，所以物流流通的次数多；同时产业集群不够成熟，所以成本流通的距离略高于美国。库存周转率是我国社会物流总成本高的重要原因。

深耕智能仓储物流领域，优质解决方案提供商（国元证券许元琨《井松智能(688251）：智能仓储物流设备领行者，AGV技术打开成长空间》—20231018）

【风险提示】

原材料价格波动的风险、宏观经济波动引致的风险、市场竞争的风险。

热点聚焦




中央要求降低物流成本，全产业受益，这一细分领域成风口

1、据财联社，中央财经委员会第四次会议近日召开，会议研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。

2、据中国工程机械工业协会，2024年1月销售各类挖掘机12376台，同比增长18.5%。其中国内5421台，同比增长57.7%；出口6955台，同比下降0.7%，出口销量占比达56%。

3、据财联社，中国在脑机接口领域迎来又一个突破性进展。近日，首都医科大学附属北京天坛医院神经外科贾旺教授团队联合清华大学洪波教授团队，利用微创脑机接口成功帮助高位截瘫患者实现意念控制光标移动。据介绍，在患者聚精会神的注视下，一个红色小球向着屏幕另一端的蓝色小球缓慢移动、接近、重合。

4、据财联社，特斯拉近日分享了一段Optimus最新视频，相比几周前发布的视频，此次展示的Optimus在行走过程中步伐更稳健，动作也更加流畅。此外，贝佐斯、英伟达和其他大型科技公司正在投资一家人形机器人创企Figure AI，该公司在一轮融资中筹集了约6.75亿美元，投前估值约为20亿美元。

1、据财联社，英伟达在上周提交给美国证券交易委员会的文件中显示，首度将华为认定为“最大竞争者”。同期，美商务部又将8个中国实体列入“清单”，美国正继续加大对中国科技企业的封锁。

1、沪指失守3000点

点评：近期沪指8连阳，获利盘较大，资金获利了结导致指数调整；结构性方面，题材热点轮动，主要受到利好消息的刺激。展望后市：市场需要时间消化获利盘，指数或将进入震荡整理阶段；市场大概率回归结构性行情、热点轮动的风格。