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情报精选：“国家队”出手！再投芯片；多股历史新高，8万亿“大象起舞”；中证1000ETF，二度放量

1、遇袭事件引发投资人押注“特朗普交易”，直接推高了美债。北京时间7月15日下午，美国30年期国债收益率一度上涨4个基点至4.43%，美国30年期国债收益率自1月以来首次高于2年期收益率。考虑到美国大选最终结果未定和特朗普施政多变性，下半年全球市场或走入不确定的波动期。因此增加的避险需求上升对金价也有支撑，国际黄金价格在7月11日突破2400美元之后企稳。

3、国家统计局披露，设备更新和消费品以旧换新需求正在逐步释放。上半年设备工器具购置投资同比增长17.3%，拉动固定资产投资增长2.1个百分点，贡献率达54.8%。乘用车市场信息联席会数据显示，上半年，新能源乘用车零售量411万辆，增长33.1%。截至6月25日12时，商务部汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请约11.3万份，申请量呈现加快增长态势。

5、统计局披露，上半年全国新建商品房销售面积、销售额同比分别下降19.0%、25.0%，降幅比1—5月份收窄1.3、2.9个百分点；房屋新开工面积、房地产开发企业到位资金降幅也有所收窄。上半年，房地产“三大工程”拉动房地产开发投资0.9个百分点。近几个月二手房网签面积同比有所增长，6月北京、上海二手房房价实现今年以来首次上涨，分别上涨0.2%和0.5%，广州、深圳则仍在下跌，降幅分别为1.5%和1.0%。

7、国家发改委、国家能源局印发《煤电低碳化改造建设行动方案(2024-2027年)》。到2025年，首批煤电低碳化改造建设项目全部开工，转化应用一批煤电低碳发电技术；到2027年，煤电低碳发电技术路线进一步拓宽，建造和运行成本显著下降。。

1、15日收盘，三大股指仅沪指收红。银行股强势，工、农、中、建四大行均创历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高。今年以来，8万亿银行板块大象起舞。上半年银行板块累涨达到17.02%，在31个申万一级行业中排名第一，甚至高于能源股、黄金股。截至7月15日，年内银行指数涨幅达到25.16%，依然遥遥领先。

3、7月15日，北向资金净卖出29.40亿元。京东方A、中际旭创、美的集团分别遭净卖出7.24亿元、3.08亿元、3.00亿元。紫金矿业净买入额居首，金额为3.05亿元。

5、近期，智能驾驶概念持续活跃。岩山科技在投资者互动平台表示，公司旗下Nullmax致力于打造全场景的无人驾驶应用，已形成视觉为主、多传感融合感知的智能驾驶技术方案，提供覆盖至L4级别的智能驾驶功能，支持平台化应用，获得了国内多家汽车厂商的定点量产项目。

7、上交所公告，为便利投资者观察上海证券市场整体收益情况，上交所与中证指数公司决定自2024年7月29日起正式发布上证综合全收益指数实时行情，同时将指数代码和简称分别调整为“000888”和“上证收益”。

1、中国生物制造领域首个国家级产业创新平台——国家生物制造产业创新中心，14日在深圳启动建设。该中心是国家发改委批复的全国第十个产业创新中心，也是中国生物制造领域首个国家级产业创新平台。生物制造当前已经发展出生物+医药、生物+化工、生物+能源、生物+轻工等全新生产方式，未来有望向采矿、冶金、电子信息、环保等领域拓展，具有引领“第四次工业革命”的潜力。

3、今年7月，邮轮预想中的旺季没有如期而至，散客市场、亲子市场双双遇冷。有多艘邮轮出现尾单甩卖情况，且部分航线价格下跌幅度甚至达到了60%。以7月某邮轮航线为例，初上架时双人间的均价约为5000元/人，但临近发船期，该航线内舱双人间价格仅需约2500元/人。

5、数据分析公司Bain&Company报道，到2027年，全球游戏收入的复合年增长率将达到9%，这将使游戏的收入从2022年的1990亿美元增加到2027年的3070亿美元。

1、据国家统计局，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。

2、据新浪财经消息，重磅会议15日上午在京召开。决策层作了工作报告，并就“进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（讨论稿）”向全会作了说明。

公司调研：

天键股份：公司的开放式耳机产品已有批量生产

中电港：将携手NVIDIA展示多项Jetson平台技术在机器人、大模型等领域的应用

睿创微纳：已成功研发卫星互联网宽带终端中频芯片

科思科技：公司第一代智能无线通信基带芯片已成功流片

鸿泉物联：已拥有较为成熟的V2X车载终端产品

重组&再融资

珠海港：拟注册发行不超15亿元永续中期票据

海南矿业：磁化焙烧项目焙烧炉系统投料试车成功

佰奥智能：中标3.04亿元项目

双杰电气：预计中标3.2亿元南方电网相关采购项目

欣旺达：拟20亿元投建越南锂威消费类锂电池工厂项目

内蒙一机：签订5.03亿元日常经营合同

灵康药业：与Laboratoire Bailly-Creat签订战略合作协议

华达科技：近期获得多家客户项目定点

业绩&分红

厦钨新能业绩快报：上半年净利润同比下降6.12%

会畅通讯：上半年净利预增905%-1219%

思特威：预计上半年净利1.35亿元-1.55亿元

中国人保：上半年中国人民财产保险获得原保险保费收入3119.96亿元

中国国航：6月旅客周转量同比上升22.6%

中信博：截至2024年6月30日跟踪支架系统在手订单约66.69亿元

吉祥航空：6月旅客周转量同比上升10.15%

中国中冶：2024年上半年新签合同额较上年同期降低6.2%

宁波韵升：拟7500万元-1.5亿元回购公司股份

道森股份：拟3000万元-6000万元回购公司股份

棕榈股份：拟以5000万元-1亿元回购公司股份

交建股份：拟以4000万元-6000万元回购公司股份

ST易事特：何宇拟增持不低于1000万元

泰林生物：董事、副总经理夏信群拟减持不超过0.27%股份

每日复盘




外部因素扰动，不改市场反弹之势！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：三中全会正在召开之中，A股的走势更多还是受到内部因素的影响。特朗普遇刺事件对于A股的扰动预计将很快消化，后市大概率延续震荡筑底的态势，待三中全会的利好消息出炉，有望刺激市场反弹！

【消息】据国家统计局，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。

具体来看，内需不足是Q2经济增速放缓的主要拖累。投资端，地产开发投资同比跌幅仍在扩大（6月同比持平前值，初现企稳迹象），地方化债背景下基建投资增速放缓，高基数下制造业投资环比走弱（装备制造、高技术制造好于行业均值）；消费端，必选消费保持韧性（6月粮油、食品等行业增速向好），化妆品、汽车等可选消费走弱，汽车“价格战”持续对消费预期存在扰动。

整体而言，上半年经济外需好于内需，随着地产刺激政策加码（投资端、销售端已现触底企稳迹象）、财政政策加力提效（特别国债、专项债加快发行）及设备更新消费品以旧换新等政策落地，助于内需层面的改善。

具体到A股市场，GDP同比增速放缓，强化政策对冲预期。结构性机会上，经济新动能持续增强，高技术产业表现亮眼；此外，必选消费、暑期消费热度上行，可把握食品饮料、出行链、专精特新等方向的投资机会。

2024年7月15日，两市共47只个股涨停，比上个交易日减少57只。两市涨跌不一，沪指涨0.09%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.63%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




两部门发文 推进煤电低碳化改造建设行动

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：龙净环保(600388）

操作策略：中国银河《龙净环保(600388）：2023年报点评——环保稳健，绿电储能进入业绩释放期-240325》一文中给予“买入”评级。

风险提示：环保业务订单执行不及预期的风险；新增订单不及预期的风险；新能源开发进度不及预期的风险。

价值掘金




龙净环保(600388）：煤电低碳化改造建设方案发布，火电灵活性改造空间广阔

概念		关注区间		名称	机构	龙净环保	火电灵活性改造	灵活性改造是指针对煤电机组进行特定技术改造，提升现有煤电机组的负荷调节能力，是电力系统调节能力提升的关键手段	20240716
300627	民生证券《工信部加快提升北斗渗透率，促进北斗设备与应用发展-240714》	开源证券《华测导航(300627）：下游应用场景开花结果，导航定位龙头稳健前行-240426》一文中给予“买入”评级	信维通信		6G	工信部有序推进5G网络轻量化、5G-A演进，5G持续推进以及6G的标准启动研制等，将推动运营商及通信设备商的持续发展，相关公司有望受益	20240712
300634	开源证券《持续推荐VR内容板块及直播电商产业链-221106》	天风证券《彩讯股份(300634）：一季度业绩快速增长，盈利能力持续提升-240505》一文中给予“买入”评级。	盛美上海	半导体	2024年一季度中国大陆半导体设备销售额维持高位，同比增长113.7%，增速高于全球水平。设备销售额大增，有望为国产科技提供有力支持。	20240710

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




产量由负转正、价格连续回升！三季度“低位修复”几率大

近日，煤炭板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦煤炭板块，看多逻辑如下：（1）煤炭板块中报业绩整体不佳；（2）但高温预计将持续提振三季度电煤需求；（3）焦煤处于需求弱势，但弱复苏机会仍存。

煤炭板块高分红、低估值以及需求复苏下的高弹性特征突出，攻守兼备。可关注经营稳健，确定性强的行业龙头；拥有海外业务敞口且高分红承诺的公司以及煤电一体化稀缺标的。

1、煤炭板块中报业绩整体不佳。

从已披露的业绩预告来看，预计归母净利润下限超过10亿元的企业仅有6家，中国神华、潞安环能、山西焦煤、山煤国际以及永泰能源位居榜单前五。

对于上半年业绩承压的原因，多数企业在预告中提及两点：

二是煤矿安全生产压力增大，相关投入增加，产量有所下降。

动力煤近期涨价趋势明显。截至7月11日，广州港山西优混Q5500库提价920元/吨，周变化+17.95%。

主要是需求回升——最近全国延续高温状态，推动火电负荷继续提高，电煤日耗增加。继而令终端补库需求增加，市场情绪好转，动力煤价格试探上涨。

展望后期，鉴于2024年“三伏”天于7月15日开启长达40天至8月23日结束，较往年持续性更强，煤价反弹持续性值得期待。

目前焦煤价格处于低位震荡。截至7月12日，山西吕梁主焦煤车板价1900元/吨，周持平；京唐港主焦煤库提价2110元/吨，周变化4.46%；京唐港1/3焦煤库提价1600元/吨，周持平；日照港喷吹煤1300元/吨，周持平；

但冶金煤库存整体不大，后期若稳经济政策措施发力，钢材等下游利润恢复，冶金煤需求仍有增长空间。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

华福证券王保庆等《煤炭行业周报：入伏在即，动力煤向好趋势不变，等待下游库存拐点-240715》

信达证券左前明等《煤炭开采行业周报：再显恐慌之良机，再明煤炭之大势-240714》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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芯片、半导体等

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据Polymarket数据显示，随着特朗普遭遇枪击事件后状态良好，特朗普赢得大选的获胜概率已上升至69%，续创新高，领先优势明显（拜登获胜概率为14%）。考虑到特朗普任期上的行为，科技战预期升温，刺激芯片半导体的国产替代、自主可控的预期。从国内看，近期支持芯片半导体的利好消息不断。上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。上交所7月5日召开“科创板八条”集成电路公司专题培训。“科创板八条”出台以来，已有部分集成电路行业公司积极行动，开展产业并购整合；预计后续行业并购重组将加快，进一步加快我国集成电路行业的发展。另外，近期多家芯片企业披露的中报业绩预告超出市场预期。从芯片半导体行业的基本面来看，目前正在经历周期回暖、AI创新、国产替代三大利好的共振！从行业周期看，伴随着需求回暖及厂商持续推进库存去化，半导体行业正式迈入上行周期，一季度业绩明显反弹，存储、功率半导体等部分产品价格出现明显回升。从AI创新角度看，AI大模型持续推进，行业创新从云端延伸至端侧，AI手机、PC开启行业新周期，存储、SoC等增量环节受益明显。国产替代方面，大基金三期于近期成立，注册资本超前两期总和，先进晶圆代工、半导体设备&零部件、半导体材料的国产替代进程有望加快。半导体周期的持续时长通常为3-5年，目前正处于第5轮周期的上行期间；全球半导体行业目前处于被动去库向主动补库的转折期；中国半导体周期可能已进入主动补库阶段，有望提升市场景气度。关注中报业绩表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。

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稀土

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10%

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领益智造、龙磁科技、中科磁业、大地熊、中国铝业、横店东磁、大洋电机、中国稀土、方邦股份、铂科新材、三祥新材、金田股份、安泰科技、德宏股份、银河磁体、华伍股份、英洛华、中色股份、天通股份、焦作万方、赤峰黄金、金力永磁、闽东电力、锌业股份、华阳新材、创兴资源、中钢天源、正海磁材、北矿科技、彤程新材、北方稀土、立中集团、英威腾、湘电股份、钢研纳克、宇晶股份、万朗磁塑、章源钨业、厦门钨业、宁波韵升、中科三环、新莱福、包钢股份、东方锆业、广晟有色、华宏科技、惠城环保、金风科技、盛和资源、有研新材、科力远、格林美、久吾高科、三川智慧、卧龙地产、中国宝安、京运通、中炬高新、盛新锂能、科恒股份

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无人驾驶概念、萝卜快跑概念、车路云概念等

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7月12日盘后，侠客岛刊登《当网约车“无人驾驶”》的文章，文章引述专家观点：自动驾驶是发展新质生产力的重要领域，可实现更高效率、更低成本，提供了基于新技术的公共交通服务，对市民出行会产生积极效果，但可能对原有业态格局造成冲击，需要做好风险评估和处置预案。经济日报7月14日刊发《“萝卜快跑”将跑出怎样的未来》的评论，文章称，从商业前景看，“萝卜快跑”已经跑出一条前途明朗的金光大道。从社会影响看，“萝卜快跑”还需探索一条多方共赢的长久之路。 萝卜快跑的快速发展还带来了“抢饭碗”的大讨论，解决这个问题需要多管齐下：要为转行的司机提供必要的经济支持和再就业培训等。7月13日，济南首辆无人驾驶公交车“上路”，精确进站还能自动避障！萝卜快跑出行服务车辆搭载百度Apollo领先的L4级自动驾驶技术，可从容应对海量的城市道路场景，已于全国11个城市（北京、上海、广州、深圳、重庆、武汉、成都、长沙、合肥、阳泉、乌镇）开放载人测试运营服务，实现超一线城市全覆盖。此外，萝卜快跑已经开始在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务与测试。安全性方面：萝卜快跑第六代无人车全面应用了“百度Apollo ADFM大模型+硬件产品+安全架构”的方案，安全水平接近国产大飞机C919。截至2024年4月，百度Apollo的自动驾驶里程已经超过1亿公里，从未发生过重大伤亡事故。同时，百度Apollo为每辆无人车及乘客购买了500万的保险，但过去两年的数据显示，实际车辆出险率仅为人类司机的1/14。成本控制方面：萝卜快跑第六代无人车的整车成本相较于第五代车直接下降60%，价格只需要20万，再次刷新了行业纪录。安全性的提升以及整车成本的降低有望推动萝卜快跑商业化落地步伐加速。我国高度重视自动驾驶领域的发展，随着国家及地方陆续出台相关利好政策，我国自动驾驶的商业环境将持续优化，“武汉案例”有望在其他城市加速复制，自动驾驶有望借助此场景加速商用落地进程。机构预计到2030年，Robotaxi的市场规模将达到2万亿美元以上。关注三大方向：掌握自动驾驶技术的互联网公司；为互联网公司代工整车及零部件或IT服务的产业链企业；自动驾驶基础设施车路云相关企业。

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储能

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10%

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华塑科技、锦浪科技、固德威、特锐德、英维克、西子洁能、霍普股份、巨星科技、艾罗能源、盛弘股份、禾望电气、协鑫能科、瀚川智能、上能电气、成飞集成、德业股份、春兴精工、科大智能、尚太科技、科华数据、禾迈股份、动力源、中恒电气、昱能科技、英威腾、阳光电源、珠海冠宇、比亚迪、中能电气、永贵电器、和顺电气、开普检测、同飞股份、金冠股份、大烨智能、鑫宏业、湖南裕能、荣盛发展、可立克、华宝新能、派能科技、冠城大通、国中水务、泉为科技、科士达、英杰电气、奥特迅、通润装备、中远通、科泰电源、好利科技、龙洲股份、星云股份、中化国际、依米康、清源股份、南网科技、山东威达

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体育概念、运动鞋服、传媒、出境游、安防概念等

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巴黎奥运会将于7月26日至8月11日举行。随着奥运会的临近，相关概念或提前预热。奥运会开幕，   各家积极开展体育营销，热度直接催化体育产业投资机会，赛事运营、场馆运营、体育营销和体育彩票几个细分子行业具备较高关注度。随着7月26日的巴黎奥运会即将拉开帷幕，各大时尚、体育运动品牌开始提前预热。本届巴黎奥运的赛场上，有不少奥运代表团都与本土品牌进行了合作，除传统运动品牌外，还有越来越多的高奢品牌、小众设计师品牌、快时尚品牌纷纷入局。作为全球瞩目的赛事，奥运效应或给品牌带来持续性红利，考虑到2024年是体育大年，运动鞋服赛道有望迎来业绩的高质量增长。传媒方面，历年奥运会期间，许多产品都会进行广告投入，加上观看比赛人数的上升，电视及网络直播也会进入收视高峰。巴黎奥运会直接利好当地旅游业，对于国内企业来说，今年暑期的出境游需求旺盛，欧洲杯和巴黎奥运会的举办吸引一部分体育爱好者前往欧洲游玩，柏林、巴黎等目的地暑期旅游预订热度也位居前二十名之列，订单增长显著。法国暑期旅游订单同比增长8成，包车游订单同比增长超5成，利好出境游及国际航班相关企业。安防也是奥运会的重点之一，提供赛事安全、信息技术支持和服务的公司，如在智能监控、大数据处理、网络安全等方面有专长的企业，可能因奥运会期间的高安全需求而受关注。关注与奥运会相关的体育概念、运动鞋服、传媒、出境游、安防概念等板块。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.73亿元

大众交通（600611）

1. 盘面异动：日换手率达20%。

3. 榜史概况：此次是大众交通今年第4次上榜。

5. 盘面趋势：大众交通作为无人驾驶核心标之一，反包涨停后炸板。榜单显示，上周五进场的资金今天集体兑现，河源越王大道大幅减仓还有2000万左右，六一中路减仓后仍有7500万筹码，泰州鼓楼南路（最近新席位，以热门容量标为主）接力，桑田路买入1523万，相比上周五的买入榜单更加分散，也是纯市场合力榜。作为近期第一个换手的连板票，后续还会反复，节奏把握有一定的难度，尽量低吸参与。

经纬股份（301390）: 7月15日公司在大宗交易平台以24.48元／股的价格成交734.40万股，占公司流通股本的0.84%

温氏股份（300498）

猪肉

据农业农村部监测，7月11日，全国农产品批发市场猪肉平均价格为24.79元/公斤，价格较上月上涨15.5%。

产业趋势上看，2023年下半年，能繁母猪加速去化，对应2024年5月至年底的生猪供应缩减。根据国家统计局数据显示，上半年生猪出栏36395万头，下降3.1%。产能的周期性变动带来价格的周期性波动，能繁母猪存栏低位是猪周期现象的根本成因，随着供给收紧，猪肉价格有望持续回升。

公司生猪产能稳步发展，养殖成绩持续改善

【风险提示】

【研报参考】

西南证券徐卿《2023年年报点评：规模逆势增长，养殖成绩持续好转竞争力增强》—20240504

热点聚焦




二季度经济成绩单出炉，哪些行业增速向好？

1、据国家统计局，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。

2、据财联社，截至7月14日，A股市场有色金属板块已有61家上市公司发布了2024年半年度业绩预告，其中，39家预计报告期内实现归母净利润同比增长。

3、据财联社，灯塔专业版实时数据显示，截至7月14日22时，2024年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）突破42亿元。《默杀》《云边有个小卖部》《抓娃娃》暂列档期票房榜前三位 。

4、据财联社消息，连续涨价近4个月后，生猪养殖已全面步入盈利期。而在养殖上游的动保行业，也正出现回暖苗头，二季度国产兽用生物制品批签发数量同比环比均有一定上升。

1、据财联社消息，北京时间7月14日早晨，特朗普在集会演讲时遭遇枪击，头部以及耳部受伤流血，但无生命危险。事发之后，数据显示特朗普的胜率进一步上升。

1、外部因素扰动，不改市场反弹之势！

点评：指数缩量分化，个股普跌。特朗普遇刺后，其在11月的美国大选中获胜的概率大幅上升，市场担心特朗普的对华政策，导致A股普跌；同时，避险情绪升温，导致资金再次抱团部分高股息蓝筹，跷跷板效应下，进一步加剧了小盘股的下跌。展望后市：三中全会正在召开之中，A股的走势更多还是受到内部因素的影响。特朗普遇刺事件对于A股的扰动预计将很快消化，后市大概率延续震荡筑底的态势，待三中全会的利好消息出炉，有望刺激市场反弹！