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情报精选：外资“唱多中国”；多地发力低空经济；商业银行“可将全部贷款提前发放至白名单项目的资金监管账户”

1、5日，十四届全国人大常委会第十二次会议举行第二次全体会议。会议听取了中国人民银行行长潘功胜受国务院委托作的关于金融工作情况的报告。报告提出下一步工作考虑：坚持支持性的货币政策立场，加大货币政策逆周期调节力度。

3、金融监管总局、住建部日前联合召开城市房地产融资协调机制“白名单”项目扩围增效政策培训会。会议要求，商业银行可在与房地产项目公司协商一致的前提下，根据房地产项目公司提供的用款计划，将全部贷款提前发放至房地产项目公司开立的项目资金监管账户，后续依据实际用款申请，从监管账户受托支付至用款对象，做到“能早尽早”。

5、商务部披露，2024年前三季度，我国服务贸易继续快速增长，服务进出口总额55181.4亿元人民币，同比增长14.5%。知识密集型服务出口当中，个人文化和娱乐服务、其他商业服务增长较快，增幅分别为21.4%、8.7%。此前，10月财新服务业PMI录得52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。

7、国务院国资委召开央企今冬明春保暖保供工作专题会。要加快电力、油气和管网项目投资建设进度，持续提升保供硬实力。加强产业链上下游协同创新，推动数字技术和能源技术深度融合，支撑新型电力系统建设。

1、11月5日，《上海市人民政府关于同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》（下称《批复》）发布，同意国泰君安与海通证券合并重组。《批复》中表示，请市国资委按照有关规定，加强组织领导，明确分工，落实责任，稳妥有序组织实施合并重组相关工作。

3、11月5日，沪深两市全天成交额2.3万亿，较上个交易日放量6097亿。当天各大指数有明显向上突破迹象，全A成交额连续25个交易日突破1万亿元，打破了2023年4月3日—5月10日的连续24个交易日成交超万亿的纪录，创2015年7月中旬以来新纪录。

5、截至三季度末，社保基金共重仓持有694家上市公司的流通股，其中，有199家上市公司获得社保基金加仓；保险资金则现身于1079家上市公司的前十大流通股股东名单，其中有258家上市公司获得加仓。相比二季度末，QFII重仓持有A股上市公司的数量增加了166家至1250家。其中，有169家公司获得QFII增持。

7、机构认为2025年或迎来低空领域的订单潮。日前，工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，大力发展无人化、电动化、智能化低空装备。深圳召开低空经济基础设施高质量建设启动会，《深圳市交通运输局<深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施>实施细则（征求意见稿）》发布。此外，山东省明确到2027年低空经济规模达到1000亿元。上海市杨浦区提出到2027年，低空经济产业创新策源力大幅提升。

1、乘联会数据显示，今年前三季度，微型纯电动车（A00级）市场销量达75.7万辆，同比增长48%。乘联会崔东树认为，A00级市场重回20年前的竞争格局，近期比亚迪、吉利、长安、奇瑞等多元化的A00级主力车型和新品表现突出，微型电动车逐步体现增量潜力。

3、《广州市推进新型储能产业园区建设实施方案》，在三大新型储能产业园区带动下，力争全市新型储能产业营业收入到2025年达600亿元以上，到2027年形成千亿级产业集群，到2030年形成三千亿级产业集群，到2035年形成五千亿级产业集群。

1、据央视新闻消息，11月5日，空军装备部牛文博上校介绍：第十五届中国航展期间，中型隐身多用途战斗机歼-35A也将有机会与大家见面。

点评：根据过往周期的经验，稀土价格上涨对股价的带动在逐步走强：机构统计显示，2011年氧化镨钕价格涨5x，对应北方稀土股票涨幅近2.5x；2020-2022年，氧化镨钕价格涨2.5x，对应北方稀土股票涨幅近5x。其中关键就在于“供不应求”的现实下，价格上涨持续性增强以及盈利兑现度提高，股价对稀土价格的弹性被放大。上游资源企业、磁材领域头部公司，有望直接受益于稀土价格上行。

公司

禾川科技：已成立独立子公司运营人形机器人业务

科蓝软件：与清华大学合作研发AIDB创新领域

盛通股份：中鸣机器人OpenHarmony产品将根据市场情况考虑量产

同兴达：昆山子公司已投入光刻机相关设备用于实际生产

金现代：与智谱华章合作推进AI大模型落地应用

福能东方：公司旗下子公司超业精密向华为供应少量锂电池生产设备

重组&再融资

四川双马：完成深圳市健元医药科技有限公司92.1745%股权收购的工商变更登记

中晟高科：股东许汉祥拟协议转让公司5%股份

兆易创新：拟以3.16亿元收购苏州赛芯控股权

兴业证券：向专业投资者公开发行次级公司债券获中国证监会注册批复

汇顶科技：拟4250万欧元出售全资孙公司100%股权

华康医疗：公司中标昆明市西山区人民医院三级综合医院迁建项目医疗专项净化工程设计施工一体化

岳阳林纸：全资子公司诚通碳汇中标岳阳市林农碳汇合作开发项目

鑫科材料：全资子公司对外投资设立参股公司拓鑫智连

邦彦技术：发布邦彦云PC系统V1版本

金固股份：获得时代新安车轮产品项目定点

金隅集团：子公司11.96亿元竞得通州区棚改住宅地块

平高电气：中标国家电网合计约19.59亿元项目

林洋能源：子公司签订1365.99万美元海外销售合同

华光环能：中标污水处置项目特许经营

陕西煤业：10月煤炭产量同比下降5.21%

西部牧业：10月自产生鲜乳2870.89吨 环比减少1.13%

宁波港：10月完成集装箱吞吐量406万标准箱 同比增长12.6%

金新农：10月生猪销量9.75万头 销售收入1.34亿元

宇通客车：10月销量3221辆 同比增长43.22%

东诚药业：全资子公司东诚核医疗获得2000万元政府补助

万润新能：控股股东、实控人将继续增持公司股份

鸥玛软件：部分董事、监事、高级管理人员计划合计减持不超过230万股

芯碁微装：股东计划减持不超过2.74%股份

达华智能：股东蔡小如拟被动减持0.92%股份

每日复盘




放量大涨，市场或将延续强势！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：放量大涨之后，市场情绪进一步升温；同时，美国大选的结果最快将于北京时间11月6号出炉，靴子落地之后，部分观望资金或将进场；国内方面，人大会议即将结束，政策利好可期，有望共同推动市场延续涨势！

【消息】据《科创板日报》消息，11月5日，工信部召开低空产业发展领导小组第一次全体会议，会议强调，谋篇布局低空装备创新体系、产业体系和低空信息基础设施建设，营造行业发展良好生态。

中央层面，除了上述会议外，有关部委还拟成立低空经济专管司局，目前已获得批复。而成立专管单位可以更好协同各个环节的资源推动产业发展。

11月5日，《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》明确实施细则，提出具体的补贴方案：2024年资助总额不超过1.6亿元，2025年不超过2.2亿元，2026年不超过2.1亿元。

在产业化方面，多地低空经济建设项目也已通过备案——无锡低空经济创新发展大会签约302亿元；广东茂名低空经济产融项目总投资19.5亿元；南昌低空数字经济产业园投资5亿元；浙江绍兴越城区低空经济配套产业园项目投资19.2亿元。

总之，随着部委及各地对低空经济产业发展目标日趋明确，将推动低空经济基建和应用场景加速落地。

落脚到A股市场，在飞行汽车量产节奏上领先的企业，以及相关供应商企业将受益于需求的爆发。

2024年11月5日，两市共218只个股涨停，比上个交易日增加32只。两市低开高走，创业板指领涨，北证50指数涨超8%。沪指涨2.32%，深成指涨3.22%，创业板指涨4.75%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




谋篇布局低空装备创新体系 营造良好生态

政策评估：★★★☆☆

市场评估：★★★☆☆

强势龙头：深城交(301091）

操作策略：东北证券《深城交(301091)：大数据&智慧交通快速增长，积极布局低空-240511》一文中给予“买入”评级。

风险提示：客户拓展不及预期、盈利预测与估值判断不及预期。

价值掘金




深城交(301091)：低空经济持续获得政策支持 产业链迎发展机遇

概念		关注区间		名称	机构	深城交	低空经济	近期全国省市区均有对低空基建提出发展目标。政策频出，目标的制定，有望推动低空经济稳健发展，相关企业紧抓发展机遇，共同推动低空经济发展	20241106
688027	国投证券《量子科技：见微知著、革故鼎新-240715》	西南证券《国盾量子(688027)：国之重盾，量子领军-240408》一文中给予“买入”评级	长白山		旅游	中国扩大免签国家范围等一系列便利来华人员措施实施落地，促进了入境游客增长，关注后续业绩增长确定性强的旅游出行链相关公司	20241104
300580	万联证券《特斯拉召开WeRobot发布会，人形机器人性能再度提升-241017》	上海证券《贝斯特(300580)：2024H1营收稳健增长，各项业务稳步推进-240812》一文中给予“买入”评级	钧达股份	光伏	预计低价产品扰乱光伏行业市场秩序的时代或将终结，产业链格局有望重塑，组件价格有望进入上升通道，利好头部组件企业	20241031

1、强制止损：-4%为强制止损位，在没有特别预先提示下，一经触发，强制执行。

3、强制平仓：当标的股盈利<5%，而持股周期大于4个交易日时，如遇盘中向下波动吞食全部利润，需强制平仓。

5、卖出规则：前一日预先提示，方式有两种：1）提示“调出”--即开盘价即刻卖出，2）提示“待调出”--即自行视当日具体情况卖出，尽量保证卖出当日的波动空间，并尽量避免选择大起大落庄股（本产品统计方式则按均价计算）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




华为加持，两大操作系统加速商用！国产软件迎全面替代机遇

近日，软件开发板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦软件开发板块，看多逻辑如下：（1）软件开发前三季度利润回落，但局部亮点突出；（2）纯血鸿蒙系统正式发布，有望带来国产软件新生态；（3）政策组合拳+成交回升催化下，金融IT景气显著提升。

国产鸿蒙系统正式发布，将带动鸿蒙应用软件新生态爆发，相关创新企业将受益；此外，政策组合拳+成交额修复，让金融IT景气度大幅提升，可关注相关龙头企业的业绩改善。

1、软件开发行业前三季度利润回落，但局部亮点突出。

而前三季度软件业上市公司营收、净利润同比增速前30的上市公司主要集中于AI应用、算力、华为产业链、信创、车路云等赛道。

10月22日，我国首个自主可控国产移动操作系统——华为HarmonyOS NEXT正式发布，实现系统底座的全部自研可控。该系统流畅度提升30%、续航提升56分钟、连接速度提升3倍、功耗降低20%、安全特性等也提升显著。

而根据华为的总体规划，未来鸿蒙系统还将扩展到电脑等更多设备上，并与华为的服务器操作系统欧拉等互联互通。应用数量将阶段性达到50万个，并最终实现拥有200万个原生应用的目标——即，较目前有望实现数十倍的增长。

复盘过往A股向上行情，金融科技都表现出在大行情中的高弹性。

比如，在2015年行情中，券商营收同比+121%，IT投入同比+52%；同时，券商IT投入占营收比从2021年的6%提升至2023年10.6%。

2022年我国六大行中IT投入占营收比重最高的农行为7.3%，最低的为建设银行的2.8%，对比摩根大通/花旗等IT投入比重7.2%/11.4%，国内商业银行仍有不小的提升空间。

在当前国际形势下，国内软件厂商有望充分受益国产替代叠加AI浪潮，需求逻辑有望持续兑现。同时看好政策催化下，数据要素、国产移动应用、信创、车路云等赛道景气度进一步提升。

【相关标的】

【研报参考】

华龙证券孙伯文等《计算机行业周报：前三季度行业收入平稳增长，基本面有望逐步改善-241105》

平安证券闫磊等《计算机行业：华为原生鸿蒙操作系统正式发布，Anthropic推出新功能探索AI+计算机交互-241028》

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强势股

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板块/主题

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配置

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参考标的

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建筑、园林、PPP概念等

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11月人大常委会召开在即，根据《预算法》的规定，如果需要调整财政预算，必须经过相应层级人大常委会的审查和批准。假若本次人大常委会涉及预算调整，根据财政部新闻发布会指引，或重点关注补充年内财政资金，新一轮地方化债政策，商业银行补充资本金，中央债务空间利用等方面。近日，业内专家指出，新一轮债务置换规模或将达到6万亿至10万亿元。中央积极推进化债工作，以期降低地方政府的偿债压力，释放更多的财政资源用于经济发展和社会保障，对于依赖于地方政府投资的行业和企业，将是直接的利好。建筑板块目前约有24%的公司股价低于每股净资产，集中在建筑央企、部分地方国企、园林PPP企业，主要原因是市场担心这些企业应收账款的回收问题。随着化债工作的持续推进，预计新增化债资金部分将用于偿还政府拖欠的企业工程款，有望改善建筑企业政府类项目回款（政府项目中以基建为主），建筑类企业流动性压力有望得以化解。机构测算，预计约有2.4-4万亿将用于清偿建筑企业应收账款。八大建筑央企的业务相对分散，体量也较大，信用端修复的时间周期较长；而地方建筑企业体量小，部分公司业务集中，欠款方的集中度也较高，部分地方的化债政策，有望为相应的地方建筑国企带来较大的市值弹性。同时，地方政府可以腾出更多的资金投入基建等领域，基建投资的回升，亦有望直接拉动建筑类企业的业务量；建材和建筑装饰行业同样受益于基建投资的增加。建筑央企、地方国企、园林PPP企业基建业务占比高、政府类应收款规模较大、应收账款平均账龄期限较长，如果后续化债方案落地，这些企业现金流及资产质量预计将得到改善，促进其PB估值加快修复。关注低估值的建筑类央企、化债预期较强地区的地方建筑类国企、地方政府应收款占比较大的PPP园林类企业等。

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国产替代

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10%

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华软科技、中国长城、能科科技、赢时胜、霍普股份、信息发展、顶点软件、纬德信息、宝信软件、柏楚电子、东方财富、金橙子、达梦数据、同花顺、浩云科技、浩辰软件、东方电子、山石网科、石基信息、皓宸医疗、中科金财、科大讯飞、中控技术、理工能科、和达科技、圣泉集团、煜邦电力、盈趣科技、国睿科技、泛微网络、恒生电子、北自科技、友车科技、豪森智能、中安科、国网信通、中科星图、用友网络、财富趋势、光格科技、辰安科技、索辰科技、博思软件、大豪科技、金证股份、碧兴物联、盛视科技、科大国创、汉王科技、启明星辰、楚天高速、长园集团、中科曙光、中新赛克、汇洲智能、中兴通讯、传音控股、完美世界、海格通信、三六零、金山办公、兆驰股份、亚太股份、大豪科技、会畅通讯、建科院、东软集团、奇安信-U、航天信息、洲明科技、传智教育、紫光股份、实达集团、华自科技、精伦电子、浪潮信息、顺网科技、深桑达Ａ、飞天诚信、广电运通、云鼎科技、中科创达、光庭信息、华民股份、麒麟信安、佳创视讯

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房地产开发、房地产服务概念等

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10月17日的国新办新闻发布会上财政部表示，为了促进房地产市场平稳健康发展，财政部拟会同相关部门实施利用专项债收储土地和收购存量商品房政策。11月的人大常委会会议，可能会批准增发较大规模的地方专项债用于房地产企业闲置土地及存量商品房收储。允许专项债券用于土地收储和商品房收储，允许以盘活存量资源，缓解房企流动性和债务压力。考虑商品房收储范围或从已竣工待售新房拓展至在建待售新房，若去化周期从当前的21个月降至2019年末的14个月，需降低4.8亿平库存；按当前的销售均价5-8折收购，需要收储资金2.5-4万亿；若两年内完成则每年发行地方政府专项债规模或需1.3-2万亿。同时，10月份楼市出现了明显的回暖。11月1日，住房城乡建设部发布消息，今年10月商品房销售面积同比的连续下降出现了拐点。10月份全国新建商品房网签成交量同比增长0.9%，比9月份同比扩大12.5个百分点，自去年6月份连续15个月下降后首次实现增长；全国二手房网签成交量同比增长8.9%，连续7个月同比增长；新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，自今年2月份连续8个月下降后首次实现增长。10月份商品房销售面积同比首次实现增长，结束了连续15个月的下降趋势，这一变化表明市场信心正在逐步恢复，购房需求开始释放。同时，有一个好的现象是：今年10月成交量增长从一线城市向更多城市扩大。广州、深圳、南京、宁波、大连、东莞等城市11月新房成交量同比增幅超过30%，北京、上海、深圳、杭州等城市二手房成交量同比增长超过50%。短期看，在政策积极落地的基础上，后续地产看盘和成交情况有望继续迎来边际改善；中长期看，随着各地持续落实和各类政策的效应释放，消费者信心有望恢复，地产行业有望持续复苏。关注财务稳健、土储集中在核心城市的优质龙头房企，以及住宅库存较高的房企，将直接受益于存量住房的收储政策落地；另外，二手房交易中介服务商有望直接受益于楼市的回暖。

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消费电子

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10%

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金龙机电、传艺科技、深科技、捷邦科技、智动力、奥海科技、致尚科技、易天股份、长盈精密、贝仕达克、龙旗科技、茂硕电源、科森科技、鸿富瀚、贝隆精密、天键股份、东尼电子、光峰科技、奋达科技、共达电声、星星科技、博硕科技、盈趣科技、视源股份、胜利精密、达瑞电子、格林精密、联创光电、信濠光电、光大同创、福立旺、波导股份、万祥科技、光弘科技、亿道信息、信音电子、利通电子、奥尼电子、拓邦股份、国光电器、环旭电子、安洁科技、硕贝德、徕木股份、得润电子、电连技术、英力股份、工业富联、奕东电子、易德龙、昀冢科技、海能实业、超频三、惠威科技、捷荣技术、显盈科技、隆扬电子、佳禾智能、卓翼科技、朝阳科技、福蓉科技、飞荣达、信维通信、统联精密、安克创新、新亚电子、鸿日达、胜蓝股份、领益智造、苏州天脉、瀛通通讯、可川科技、华勤技术、杰美特、朗特智能、绿联科技、歌尔股份、传音控股、春秋电子

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低空经济、飞行汽车概念等

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小鹏AI科技日定档11月6日，届时将分享关于AI汽车、AI机器人和飞行汽车等方面的最新进展。此外，小鹏汇天“陆地航母”分体式飞行汽车即将亮相2024年中国航展（珠海航展）。11月12日，将在斗门莲洲展示区进行全球首次公开飞行；同时，“陆地航母”也将在珠海国际航展中心8号馆进行静态展示。珠海航展为世界五大航展之一，属“国家行为”，批准级别高，受到领导的高度重视，也是对外展示的绝佳窗口，小鹏汇天“陆地航母”亮相珠海航展，有望推动飞行汽车走出国门、走向世界！同时，小鹏汇天“陆地航母”的正式亮相，标志着飞行汽车及低空经济领域的一个重要里程碑。这一事件不仅展示了飞行汽车技术的进步，也预示着低空经济的快速发展和巨大潜力。根据小鹏汇天此前的披露信息，小鹏汇天与高直航空、傲程航空达成战略合作，共计签署150辆小鹏汇天首款量产飞行汽车“陆地航母”预订合同，订单总金额近3亿元。高直航空、傲程航空将为小鹏汇天飞行汽车未来在浙江省内的落地应用提供空域审批、飞行驾照培训、用户活动组织等支持。政策面，我国对低空经济的支持力度不断加大：2023年12月中央经济工作会议提出打造低空经济等战略性新兴产业，2024年3月《政府工作报告》提出积极打造低空经济等新增长引擎。此后，各种关于低空经济相关的政策措施不断，各地方政府持续加快低空经济相关的规划。这些政策的出台，为飞行汽车的研发、生产、销售以及运营提供了必要的法律和市场环境，共同推动了低空经济的快速发展。近日，低空经济专管司局的设立已经获得批复，我国将打造全球最大规模低空通信网，加速我国低空经济的发展。2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速约33.8%，2026年有望达到10644.6亿，3年复合增速达28.1%。低空经济产业链包括上游飞行基础设施及保障服务端、中游的航空器制造端以及下游的运营应用端，关注飞行汽车整机及上游的零部件、复合材料、动力系统等，低空基础设施建设，以及低空服务相关的空管、运维、培训等领域相关企业。

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注：本表针对市场行情，主观筛选未来中短期适合关注的板块，通过“配置计划”展现我们对板块配置价值程度的预判，通过“市场热度”反应我们对当下市场趋势的思考。本表不对资金仓位配置进行指导。

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入16.69亿

第一创业（002797）

1. 盘面异动：日振幅达15%。

3. 榜史概况：此次是第一创业今年第2次上榜。

5. 盘面趋势：第一创业作为证券板块日内先锋，反包涨停。榜单显示。小鳄鱼（买一）大买近3亿，越王大道加仓做T，其余则是量化资金进场。从板块强度来看，第一创业作为先锋是高溢价甚至有加速板的可能，若金融后续表现一般，则视承接强弱决定去留即可。

和辉光电：11月5日公司在大宗交易平台以2.59元／股的价格成交1500.00万股，占公司流通股本的0.26%。

海南高速(000886）

海南自贸港

11月3日，第六届中国自贸智库论坛暨海南省旅琼哲学社会科学家联合会成立大会在海口召开，本届论坛以“进一步全面深化改革与自贸试验区、自由贸易港”为主题，结合海南实际提出针对性意见建议。

统计数据显示，今年前三季度，海南货物贸易进出口达到2095.5亿元，比去年同期增长20.2%，其中出口增长43.7%，进口增长9%。在外资方面，海南利用外资实现了量质双升，2023年实际使用外资金额达到227亿人民币，排名全国第11位。经济的整体外向度从2018年的17.3%提高到了2023年的30.6%。

旅游服务保持稳健,积极布局大健康业务

【风险提示】

【研报参考】

方正证券《业绩高速增长，积极转型“大旅游大健康产业”》—20171016

热点聚焦




化债利好，浮出水面！后续节奏如何演绎？

※政策风向

点评：全球经济不确定性骤增，中美关系复杂多变，中国如何妥善化债迫在眉睫。10月12日财政发布会，决策层将“较大规模增加债务额度，支持地方化解隐性债务”列为增量政策举措之首。由于我国举债天花板由人大控制，市场聚焦化债增量规模。展望后市，静待“较大规模增加债务额度以支撑地方化债隐性债务”的具体方案和细节揭晓，考虑财政从预算到落地仍需一定时间，新增的债务额度可能最快年底发行，并与明年开始投入使用，经济回暖可期。增量化债规模是市场关注的焦点，若规模符合预期，进一步确立“政策底”，国有大型银行、AMC、城投上市公司及To G板块（基建、建材、低空经济）等有望受益；若规模超预期，顺周期方向如消费、地产等方向有望受益。

点评：歼-35是歼-20之后，中国的第二款五代战机，受到全球的关注。歼-35A的亮相，标志着中国成为继美国之后，第二个同时有两款第五代战机的国家！展望后市，随着中国军工技术的不断进步和国际影响力的提升，中国军工产品的外贸需求逐步崛起，特别是在坦克、无人机、教练机、战斗机等领域具备全球竞争力，歼-35的亮相有望加速中国军工外贸的增长！军贸相较于国内列装产品毛利率更高，企业获得的利润更高，目前看无人机和雷达产品是我国军贸出口机遇较大的两类主战装备，在国际军贸市场成熟出口并具有一定品牌效应，关注外贸占比较高的军企。

点评：“欧拉+鸿蒙”是华为着力打造的两个操作系统，是华为的“铸魂”工程。近年来，随着美国等西方国家对中国科技企业的制裁和技术封锁，中国在多个关键领域面临“卡脖子”技术的困境，操作系统就是其中之一。国产操作系统的推进，是中国信息技术自主可控战略的核心组成部分之一。展望后市，2023年中国信创市场规模为15388亿元，预计2026年信创市场规模或达到26559亿元，操作系统的国产替代是信创产业发展的重要环节之一！在国产替代、自主可控的预期之下，叠加国内信创产业的快速推进，欧拉操作系统有望进一步普及，关注华为欧拉产业链中的生态合作伙伴。

点评：去年，Meta联手雷朋推出的AI+眼镜产品Ray-Ban Meta在海外市场销售火爆，上市至今全球热卖超百万台。国内外企业也纷纷跟进，在国内，OPPO、魅族、小米等手机厂商已投入到一体式AI眼镜的开发，此次传出苹果公司也“入局”，意味着此类型新产品有望不断涌现。展望后市，作为从“听见”到“看见”的飞跃，AI眼镜已演化为消费电子行业智能硬件的新“爆款”。其背后则是声学、光学以及传感器、微电子、结构件等精密零组件产业链在智能手表、智能耳机之后，再一次“集结”。随着AI技术的不断成熟和硬件成本的降低，AI眼镜作为一种低成本、高效率的可穿戴设备，其市场潜力巨大，出货量有望实现快速增长。AI智能眼镜作为当前公认的“AI最具性价比硬件落地方案”，潜在空间巨大。随着显示单元加入AI智能眼镜，模型能力不断迭代，未来AI+AR眼镜有望向消费级放量，相关机构预期AI眼镜产业在短期有望实现百万台出货量，中期挑战千万台出货量，板块或将迎来盈利与估值双升的机遇。

1、据财联社消息，全球HBM芯片巨头SK海力士近日表示，其核心客户英伟达已要求该公司将下一代高带宽内存芯片HBM4的供货时间提前六个月。

※关联市场

点评：市场放量全线大涨。三市共成交2.35万亿，较上个交易日大幅放量6000多亿，创10月9日以来新高；共有5069股收涨。市场放量大涨主要有两大利好：全国人大常委会审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案；10月财新中国服务业PMI报52.0，为三个月来最高，超出市场预期。另外，结构上看，歼35A将亮相中国航展，直接刺激了军工板块大涨。展望后市：放量大涨之后，市场情绪进一步升温；同时，美国大选的结果最快将于北京时间11月6号出炉，靴子落地之后，市场的不确定性消除，或将推动市场延续涨势！