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情报精选：突发！双双否认；宇树科技发声；中国资产深夜大涨；2500亿资金“南下”；美国将对欧盟征25%关税

1、美国总统表示，将对来自欧盟的产品征收25%的关税，关税将针对汽车和其他商品。他补充说，更多细节将在之后公布。此外，对加拿大和墨西哥的关税将于4月2日生效。

3、金管总局与国家发改委召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会。会议强调，通过积极推进试点工作，吸引带动更多社会资本支持科创企业发展。金管总局披露，金融资产投资公司股权投资试点工作已实现18个试点城市签约全覆盖，签约金额超过3500亿元。

5、海关总署等三部门26日明确提出加快高新技术设备及原材料、特定药品、医疗器械、生物制品、紧急航材、重大国际活动及展会暂时进境商品等特殊货物通关速度，鼓励具备条件的航空口岸设立“绿色通道”，快速放行。

7、位于上海静安区静安寺社区C050101单元095-7地块出让价格48717万元，该地块楼面价高达161101元/平方米。若该地块出让成功，其楼面价或刷新去年8月绿城所拍徐汇区斜土街道地块131045元/平方米的楼面价纪录，成为上海新的单价地王。

市场

2、26日，港股重拾涨势，恒生科技指数大涨4.47%，盘中突破6000点，创下2022年以来新高。当天南向资金净买入103.99亿港元。阿里巴巴-W获净买入49.95亿港元。港股攀升的背后是近2500亿港元南向资金的大量涌入，也是一场内资对港股定价权的重塑。

4、宇树科技官微发布提醒，宇树所有新股或股东们的老股，都由宇树融资负责人通过公司邮箱直接沟通和管理。不存在任何中间人、中间股东或中间公司，现在市面上有很多虚假消息，几乎全是假消息。

6、摩根士丹利的研究显示，生成式AI将于2025年迎来投资回报率(ROI)拐点，并在随后三年内形成万亿级市场。这种指数级增长背后，是软件服务价值释放与硬件投入成本之间的动态平衡。到2028年，GenAI货币化将达到约1.1万亿美元。

8、Omdia发文称，下一波人工智能浪潮将重点聚焦在AI代理部署和私人数据增强训练方面，这将引发数据中心存储支出的增加。预计2025年存储增长持续复苏，到2029年，存储设备出货量将以12.5%的CAGR增长。

10、中证金融官微不再披露两融数据。财联社了解到，两融市场每日数据现由中证数据有限责任公司官网披露，历史数据也同步迁移至相同板块下。其披露统计范围涵盖“融资融券余额情况、融资融券交易情况、证券公司开展业务情况以及担保品情况”四大类共计18项具体指标。

行业

2、雷军发布微博表示，Xiaomi HAD端到端全场景智驾正式发布，已开启全量推送。小米su7 ultra出厂即搭载。

4、据中国保险行业协会消息，作为解决高赔付风险新能源汽车“投保难”问题的重要举措，“车险好投保”平台运行1个月以来，截至2月25日，平台累计注册用户18.5万，首批接入的10家大中型财险公司已通过平台承保11.4万辆新能源汽车。

6、礼来美国市场宣布，下调减肥药Zepbound（替尔泊肽减重版）小瓶装的价格。具体看，礼来美国方面将把2.5毫克、5毫克剂量的小瓶装Zepbound每月药物费用均减少50美元。

机会

点评：今年1月，全球医疗保健和AI领域融资额分别达94亿和57亿美元，占当月风投总额的58%。展望后市，DeepSeek等AI技术在医疗领域的爆发，提供了更多可想象的空间。有智库预计到2028年中国AI医疗行业规模将从目前的900亿增至1600亿元以上。

2、据兰格钢铁网市场监测数据显示，截至2025年2月21日，全国钢材平均价格为每吨3702元，比去年三季度的低点（9月9日）3405元，上涨了8.7%，同期上海螺纹钢主力合约收盘价格上涨了9.2%。

公司调研：

国金证券：已完成DeepSeek多个版本的本地化部署测试

华光新材：钎焊材料可用于人形机器人多个精密组件

吉视传媒：成功完成DeepSeek大模型的本地化部署

天阳科技：完成基于DeepSeek R1的大模型服务平台升级 推出DeepSeek版产融大模型产品

炬华科技：公司智慧用能综合检测物联网云平台系统与阿里云有合作

晶盛机电：12英寸硅减压外延生长设备实现销售出货并拓展了新客户

宜通世纪：5G大数据技术与AR眼镜对接测试项目已成功交付

重组&再融资

动力新科：渝富控股将通过增资及股权划转方式间接取得公司12.67%股份

腾景科技：筹划购买迅特通信控制权 股票停牌

重大投资&合同

凯众股份：墨西哥生产基地已具备投产条件并获重要客户审核认可

宁波华翔：拟出售欧洲业务

豪恩汽电：收到某合资汽车品牌智能驾驶摄像系统产品定点信

泸天化：拟投资11.71亿元建设年产10万吨精细化学品项目

博腾股份：拟出资不超过5000万元参与投资细胞与基因产业基金

川投能源：所属攀新能源公司投资建设四川时代60MW/120MWh工商业用户侧储能项目

泽璟制药业绩快报：2024年亏损1.36亿元 同比亏幅收窄

天山电子：2024年净利润同比增长39.97%

莱特光电：2024年净利润同比增长116.68%

毅昌科技：2024年净利润9472.33万元 同比扭亏为盈

天德钰：2024年净利润2.75亿元 同比增长143.61%

博睿数据：2024年净亏损1.18亿元

安路科技：2024年净亏损2.05亿元

三孚新科：2024年净利润亏损1393万元

恒烁股份：2024年净亏损1.62亿元

煜邦电力：2024年净利润1.1亿元 同比增长191.80%

天智航：2024年净亏损1.23亿元

英集芯：2024年度净利润同比增长322.73%

长阳科技：2024年净利润同比下降98.07%

元琛科技：2024年净亏损6033.77万元

逸飞激光：拟以5000万元至1亿元回购公司股份

上声电子：持股5%以上股东同泰创业计划减持不超过3.00%公司股份

品茗科技：监事刘德志拟减持不超过0.0082%公司股份

每日复盘




全线反弹普涨，市场有望持续震荡上行！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：市场暂停休整之后，重回升势，显示出市场的强势，接下来市场有望延续震荡上行的态势，科技成长有望持续活跃。

【消息】据财联社消息，Deepseek也在推动AI医药革新！2月以来，已有数十家医院完成大模型部署，将AI落地于诊疗端。23日，东南大学附属中大医院宣布完成医疗信息系统与DeepSeek对接，在患者服务、临床支持、科研创新等领域实现升级；18日，华为瑞金病理大模型发布，结合中国人疾病特征，为医生提供更精准、高效的辅助诊断支持。

另一方面，在制药领域，AI能极大提高药物模型筛选、临床方案设计和产品营销工作的效率等。

比如，复星医药发布PharmAID决策智能体平台，通过整合DeepSeek-R1模型，将靶向药的靶点筛选周期从18个月缩短至4个月；“数字本草生态”也使中医药在“健康中国”战略中发挥更大作用；此外，DeepSeek可重构人才系统——运用智能画像精准构建“π型能力”人才矩阵。

展望后市，DeepSeek等AI技术在医疗领域的爆发，提供了更多可想象的空间。有智库预计到2028年中国AI医疗行业规模将从目前的900亿增至1600亿元以上。

根据Choice数据库，AI医疗相关概念股包括：康希诺（688185）、恒瑞医药（600276）、华神科技（000790）、博济医药（300404）等。

2025年2月26日，两市共108只个股涨停，比上个交易日增加42只。两市震荡反弹，创业板指领涨。沪指涨1.02%，深成指涨0.93%，创业板指涨1.23%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




小米AI眼镜即将亮相

AI眼镜

据媒体报道，小米将会在2月27日晚的新品发布会上，首次公布小米AI眼镜包括外观、功能乃至售价等相关信息。相对于27日发布会主角小米SU7 Ultra，小米AI眼镜的名气可能没有那么大，但是它对于国内AI眼镜行业来说，却有可能是重要的转折点。根据业内信息，小米首款AI眼镜整体规格将对标Ray-Ban Meta，在售价上也将超过2000元人民币。

小米AI眼镜有望依托其线上电商+线下小米之家的渠道力赋能智能眼镜，且AI眼镜有望与小米手机、汽车、智能家居等产品连接，形成“人-车-家”全场景联动。对比此前垂类功能产品，小米AI眼镜有望驱动国内市场迎来消费扩圈。对标智能手表用户数量12亿人，智能手机用户数量43亿人，视力受损人数22亿人，假设合理渗透率，终局智能眼镜潜在空间有望达10亿台左右。

明月镜片在小米有品旗舰店售卖智能眼镜sasky，该产品可以语音唤醒SIRI、小爱同学，并具有接打电话、导航、音乐休闲放松等功能。公司正在积极布局智能眼镜市场，凭借在光学和显示技术方面的深厚积累，具备切入AI及AR眼镜市场的优势。

风险提示：原材料价格大幅波动风险；新品推广不及预期风险；疫情反复风险。

价值掘金




明月镜片（301101）：小米AI眼镜即将亮相，或促成国内“破圈”

概念		关注区间		名称	机构	明月镜片	AI眼镜	对标智能手表用户数量12亿人，智能手机用户数量43亿人，视力受损人数22亿人，假设合理渗透率，终局智能眼镜潜在空间有望达10亿台左右	20250227
603663	光大证券《电力设备新能源行业动力电池新技术展望系列报告十：硫化物全固态电池距离量产还有多远？-250207》	东北证券《三祥新材（603663）：核级海绵锆投产在即，固态电池电解质打开远期成长空间-241130》一文中给予“增持”评级	德赛西威		智能驾驶	特斯拉FSD入华可能将会激发智能驾驶行业鲶鱼效应，智能驾驶渗透率加速提升	20250225
000998	太平洋证券《农业年度策略报告：把握子行业景气轮动，优选产业强者-241215》	西部证券《隆平高科（000998）：24Q3业绩承压，关注转基因推广进展-241101》一文中给予“增持”评级	佳禾智能	AI眼镜	2025年伴随着数十款AI眼镜新品发售上市，软硬件同步优化，产品功能创新，供给迭代创造需求，行业有望迎增长拐点	20250221

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




地产复苏提振需求+AI全流程赋能提效！行业迎低位修复

近日，钢铁板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦钢铁板块，看多逻辑如下：（1）节后基建、地产复苏加速，对短线钢价形成支撑；（2）AI也在重塑钢铁生产流程，提升效率和供需匹配；（3）今年钢铁出口面临关税制约，但国内复苏需求稳健。

可关注设备先进性高、环保水平优的区域性钢铁龙头；充分受益新一轮能源周期的优特钢企业，以及具备高壁垒上游原料供应的企业。

1、节后基建、地产复苏加速，对短线钢价形成支撑。

其中，房建项目开复工率农历同比减少，但资金到位率农历同比微增；非房建项目开复工率农历同比减少。

尽管市场对三月份建筑活动的恢复力度仍存分歧，但当前施工复苏进度保持较强势头，叠加节前钢材库存处相对低位，短期内对钢价信心形成支撑。

2、AI也在重塑钢铁生产流程，提升效率和供需匹配。

针对炼铁工序，AI聚焦于高炉炼铁工艺优化、高炉故障诊断与预警、高炉煤气能效管理、高炉操作指导、数字孪生与虚拟高炉等方面。

此外，引入AI技术后，还可从需求预测与库存管理、供应商选择与采购决策、物流配送与运输路线等方面优化钢铁供应链机制，提升供需匹配度。

此外，新钢种的研发上，AI可令研发周期缩短约30%、研发成本降低约25%，AI+效能显著。

3、今年钢铁出口面临关税制约，但国内复苏需求稳健。

但后续美国存在进一步加征关税的预期，或涉及汽车制造、机械设备、家用电器等众多钢铁终端行业，可能间接对我国今年钢材出口形成负面影响。

反观平控政策预期下，钢铁供给总量趋紧且产业集中度持续趋强，钢铁行业供需总体形势有望维持平稳。

今年钢铁需求总量有望在地产筑底企稳、基建投资稳中有增、制造业持续提升等支撑下平稳略增，而供给总量预期仍趋紧，产业格局有望稳中趋好。叠加部分公司已处于价值低估区域，现阶段仍具结构性投资机遇。

山东钢铁、沙钢股份、首钢股份、中信特钢、武进不锈、首钢资源。

华龙证券《钢铁行业周报：库存累速收敛，表需复苏加快-250225》

中国银河《钢铁行业深度报告：DeepSeek冲击波：AI重塑钢铁生产流程-250220》

信达证券《钢铁行业周报：钢材消费继续复苏，或支撑钢价震荡趋强-250216》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入9.06亿

宝通科技（300031）

1. 盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3. 榜史概况：此次是宝通科技今年第1次上榜。

5. 盘面趋势：宝通科技作为新晋的宇树科技概念股，强势20CM一字涨停，榜单显示，买一席位均为知名游资“桑田路”，净买入1.12亿元，提升了市场对于宝通科技的关注度；公司作为新晋的宇树科技（人形机器人）概念的新龙头，在人形机器人概念持续受到市场追捧的背景下，短期内可能继续受到市场的关注。

北元集团：2月26日公司在大宗交易平台以3.81元／股的价格成交905.00万股，占公司流通股本的0.21%。

五洲新春(603667)

人形机器人

2月25日，宇树官方发布了功夫机器人视频，展示了其在运动控制算法上的重大突破。表明其在动作识别、模仿和执行能力上达到了新的高度。再次提速人形机器人商业化落地预期。

今年来国内外人形机器人领域的进展不断，推动人形机器人从实验室加速实现商业化量产步伐。政策层面，深圳等地也出台专项政策，支持人形机器人产业发展。人形机器人有望在工业、服务业等领域实现广泛应用，目前产业链已进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。

公司与另一机器人部件龙头企业达成互补共赢协议，加速转型

【风险提示】人形机器人产业化不及预期；客户拓展不及预期。

开源证券孟鹏飞《携手中鼎股份布局人形机器人关节总成，丝杠龙头再启航-250215》