情报精选:重磅利好!国务院最新表态;国资央企“AI+”行动;2025年消费季启动;以旧换新家电近9000万台
1、国务院总理指出,今年春节前后,中国经济涌现出一批现象级的亮点。电影、冰雪、文旅等消费市场热点纷呈,展现了国内经济循环的巨大潜力。以“杭州六小龙”等初创企业为代表的科技突破不断涌现,展现了创新创造的巨大能量。我们将注重加大政策力度与激发市场力量相结合,必要时推出新的增量政策,为经济持续向好、平稳运行提供有力支撑。
3、国资央企“AI+”行动示范基地在天津揭牌。该基地是落实国务院国资委“AI+”专项行动部署、深化央地合作、加快发展战略性新兴产业的重要举措。示范基地所在地建成了京津冀地区唯一国产液冷单集群万卡智算资源池,总体算力规模达5760P,成为全国产化训推一体、国产自研架构的高性能公共智算中心。
5、家电消费自去年下半年起持续回暖,商务部数据显示,2024年8月至今,消费者购买以旧换新家电产品近9000万台。增值税发票数据显示,2024年10月至2025年2月,电视机等家用视听设备、冰箱等日用家电零售同比分别增长23.3%和56.1%。2024年,冰箱、空调、洗衣机产量同比分别增长8.3%,9.7%和8.8%,家电行业利润总额同比增长11.4%。今年截至目前,共有2020.8万名消费者购买了12大类家电产品,2757.2万台,带动销售930.8亿元。
7、消费贷新政落地。个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元,个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元,贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。
9、住建部召开2025年城市体检工作部署视频会。持续推进城市更新行动。拓展城市体检广度和深度,地级及以上城市全面开展住房、小区(社区)、街区、城区(城市)体检,结合工作实际有序开展城市重点更新片区体检和专项体检,指导县级市开展体检。
11、美国在世贸组织(WTO)已经同意分别同加拿大和中国进行磋商。据商务部信息显示,2月1日、3月3日,美方连续2次宣布对中国有关产品分别加征10%关税,中方为捍卫自身合法权益,已将美征税措施诉至WTO争端解决机制。
市场
2、上交所披露,市值千亿以上公司股价三年累计涨幅38%,信息披露工作评价为A的公司,评价区间内股价涨幅15%。近三年累计现金分红达5.2万亿,占同期IPO和再融资募资总额的171%,近150家公司连续三年股息率超过3%。机构投资者持仓市值由34.33万亿升至39.35万亿,年均复合增长率超7%。三年来,沪市股票ETF规模已突破2万亿,增长近200%。
4、智元机器人3月11日发布最新双足智能交互人形机器人灵犀X2,不仅可以走路,还可以玩平衡车、骑自行车。3月19日消息,宇树科技G1机器人首次完成侧空翻动作。另据报道,全球首个人形机器人半程马拉松赛将于4月13日举行。据不完全统计,截至3月23日早间,有12家A股公司年内发布20份公告,披露机器人方面的相关投资与合作。中鼎股份自2024年8月低点迄今累计最大涨幅134%。
6、3月份,全球云上游市场出现了明显的涨价信号,主要体现在云计算、IDC、服务器、GPU及算力租赁等多个领域,验证云上游景气度。随着Deepseek R1、openAI o1/o3等深度思考模型陆续推出,推理端对高性能计算的需求快速释放。
8、证监会对海南普利制药股份有限公司(简称*ST普利)依法从严作出行政处罚。*ST普利2021、2022年年度报告存在重大虚假记载,连续两年虚增利润总额合计5亿元以上且占比超过50%,触及重大违法强制退市情形。3月21日,深交所将对*ST普利依规启动股票终止上市程序。
10、玉龙股份公告,公司经营状况不佳,现金流持续恶化,公司经营面临重大不确定性,公司拟主动撤回A股股票在上交所的上市交易,并申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易。玉龙股份是2025年第一家宣布拟主动退市的A股上市公司。
行业
2、国产动画电影《哪吒之魔童闹海》票房跻身全球电影票房榜第五名的同时,IP授权费更从500万元飙至900万元。目前已有20余个品牌与“哪吒2”进行跨界合作,覆盖食品、美妆、汽车、潮玩、数码、咖啡等多个品类。
4、刚果民主共和国政府表示,由于钴价大幅下跌,该国可能会将2月份实施的为期四个月的钴出口禁令延长。为了抑制全球供应过剩并稳定市场,这个全球最大钴生产国于2月份停止了钴出口。
6、腾讯混元推出自研深度思考模型混元T1正式版。在大语言模型评估增强数据集MMLU-PRO中,混元T1取得87.2分,仅次于o1。在CEval、AIME、Zebra Logic等中英文知识及竞赛级数学、逻辑推理的公开基准测试中,混元T1的成绩达到业界领先推理模型的水平。
8、vivo已成立机器人 LAB,将专注于机器人相关产品的孵化与研究。《科创板日报》获悉,vivo的一大研究方向为家务机器人。
机会
点评:IDC预测2025年智能家居设备出货量将突破5亿台,其中60%需求来自更新换代。机构预计2024-2025年家电更新需求将释放1.2万亿市场,其中智能家电复合增长率达18%。空调、冰箱、洗衣机三大件换新贡献率超60%。在以旧换新等促消费政策催化下,家电行业ROE、经营性现金流有望进一步提升。
2、据新浪财经消息,3月23日,财政部部长蓝佛安在“中国发展高层论坛2025年年会”上表示,积极扩大有效投资,紧扣高质量发展需要,“投资于物”和“投资于人”相结合。中央财政将强化对教育、科技、人才的支持。
公司调研:
埃夫特:已推出第一代人形机器人样机
新相微:应用于AR眼镜的微显示相关产品已开始小量出货
晋拓股份:公司与越疆机器人有实际的业务合作
鑫宏业:比亚迪兆瓦闪充技术有运用到公司充电线产品
东方电热:公司生产的海洋油气处理系统可以用于深海
恒辉安防:已与多家机器人领域具有领先地位和创新实力的公司深度对接
博苑股份:拟吸收合并全资子公司潍坊荣源
华大九天:筹划发行股份及支付现金等方式购买资产事项继续停牌
燕东微:收到北京电子控股有限责任公司批复 同意出售新相微股份
江波龙:已向香港联交所递交境外上市外资股(H股)发行并上市申请
智飞生物:以5.93亿元现金增资宸安生物
万德斯:实控人等签署股权转让协议 股票周一复牌
路维光电:向不特定对象发行可转换公司债券申请获上交所审核通过
峨眉山A:乐山国有资产投资运营(集团)有限公司拟间接收购公司32.59%股份
中科通达:筹划购买星和动力(北海)科技有限公司100%股权 股票复牌
中国软件:向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所受理
科陆电子:拟1.25亿元转让南昌科陆智能电网科技有限公司100%股权
海峡股份:拟25.15亿元购买中远海运客运公司100%股权 构成重大资产重组
重大投资&合同
博实股份:收到与中海壳牌石油化工有限公司签订的8989.3万元商务合同
甬金股份:拟合资设控股子公司投建年加工40万吨冷轧不锈钢板带项目
鲁抗医药:拟向全资子公司机电公司增资1892万元
东方电缆:近日合计中标约21.46亿元海陆缆项目
天府文旅:签署三份影视文旅融合发展合作协议
玉禾田:子公司中标六盘水市钟山区垃圾分类及环卫运行能力提升项目
东百集团:拟开展仓储物流持有型不动产资产支持专项计划
建研设计:联合签署4700万元建设工程设计合同
康泰生物:拟与阿斯利康设立合资公司 项目投资总额预计为27.6亿元
美湖股份:拟投资7亿元在重庆建设西部生产研发基地项目 生产谐波减速器、关节模组等
金徽酒:2024年净利润同比增长18.03% 拟每10股派发现金股利5元
乐鑫科技:2024年净利润同比增长149.13% 拟每10股派发现金红利6元
舍得酒业:2024年净利润同比下降80.46% 拟10派4.3元
天津港:2024年净利润9.94亿元 拟每10股派1.04元
克明食品:2024年净利润1.46亿元 拟每10股派发现金红利3元
同花顺:2024年度每10股派30元
纳思达:2024年净利润7.64亿元 同比扭亏
豪能股份:2024年净利润3.22亿元 同比增长76.87%
洛阳钼业:2024年净利润同比增长64% 拟每10股派发现金股利2.55元
中原环保:2024年净利润同比增长20% 拟每10股派发现金红利2.60元
盛新锂能:2024年净利润亏损6.22亿元
云图控股:2024年净利润为8.04亿元 同比下降9.80%
深高速:2024年净利润11.45亿元 同比下降50.8%
胜利股份:2024年净利润同比下降23.57%
福成股份:2024年净利润5169.88万元 同比下降47.56%
鲁抗医药:2024年净利润3.95亿元 同比增长60.3%
电工合金:2024年净利润1.31亿元 同比下降3.62%
东方钽业:2024年净利润同比增长13.94%
中国国贸:2024年度净利润12.62亿元 同比增长0.25%
上海能源:2024年净利润7.16亿元 同比下降26.16%
深深房A:2024年净亏损1.77亿元
金能科技:2024年净亏损5787.3万元 拟不进行现金分红
百亚股份:2024年净利润同比增长20.74%
莱美药业:2024年净亏损8780.44万元
江铃汽车:收到1.8亿元与收益相关政府扶持资金
爱旭股份:获得政府补助1.27亿元
增减持&回购
东方雨虹:回购股份注销完成
家家悦:调整回购股份价格上限至不超过12元/股
保龄宝:实际控制人控制的企业拟延期实施股份增持计划
安恒信息:阿里创投拟减持不超过3%公司股份
华星创业:股东拟合计减持不超过2.01%公司股份
鲍斯股份:控股股东怡诺鲍斯拟减持不超过1%公司股份
中国化学:副总经理邓兆敬拟减持不超过5万股
绿康生化:部分监事、高级管理人员拟减持股份
日历
3月25日-28日 博鳌亚洲论坛2025年年会