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情报精选：突发！大利好！英伟达、OpenAI、微软、台积电，动作频频；DDR5现货价一周暴涨25%；六氟磷酸锂，单月翻倍！

1、11月3日，美国首次批准微软向阿联酋出口最新款英伟达芯片。微软公司表示，未来四年将在阿联酋用于数据中心、云计算以及员工方面的支出超过79亿美元。分析师预计，到2026年初英伟达GPU出货量将翻倍至210万片。消息出来之后，英伟达股价盘前大涨2%。

3、针对“台积电决定自2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划”的传闻，台积电方面回应称“不评论市场传闻和价格问题”，但重申，公司的定价策略始终以策略导向，而非以机会导向。此前，DDR5现货价一周暴涨25%，存储“进入卖方市场”。三星已率先暂停10月DDR5DRAM合约报价，SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，恢复报价时间预计或将延后至11月中旬。

5、外交部发言人表示，中方决定将对法国等国的免签政策延长至2026年12月31日。此外，中方将于2025年11月10日至2026年12月31日对瑞典免签。同时，中方决定恢复旅行社经营中国公民赴加拿大团队游业务。

7、2025年10月31日至11月1日，商务部安全与管制局江前良局长与欧委会贸易总司雷东内副总司长在布鲁塞尔举行“升级版”中欧出口管制对话磋商。双方就出口管制领域彼此关切进行深入、富有建设性的沟通。双方同意继续保持沟通交流，促进中欧产业链供应链稳定与畅通。

9、工信部部长发表署名文章，强调加快推进人工智能赋能新型工业化；要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。

11、贝壳研究院披露，今年10月杭州二手房网签5934套，环比下降6.9%，同比降35%；单月网签量连续7个月下滑，与去年10月之后二手房成交逆势反弹形成较为明显的反差，与2021年连续回落态势相当。今年10月杭州二手住宅网签均价26773元/平方米，环比下降0.2%，同比降9%。

市场

2、11月3日，上海有色网六氟磷酸锂报价最高达11.7万元/吨，较10月初几近翻倍。财联社致电相关上市公司，石大胜华、新宙邦等均表示订单饱满。有公司表示，当下该产品需求旺盛，“订单还在增加。”分析人士认为，六氟磷酸锂这波行情至少到明年二季度。

4、从中国机械工业联合会了解到，今年前三季度，我国机器人产量实现快速增长。今年前三季度，机器人行业营收同比增长29.5%。工业机器人产量达59.5万台，服务机器人产量达1350万套，均已超过2024年全年产量。

6、苹果将与谷歌合作，付费打造一款苹果专属的Gemini模型，用于支持Siri；苹果预计在明年6月举行的WWDC上展示新系统版本。此外，马克·古尔曼透露，苹果原计划于2025年中在中国市场推出的AI功能“Apple Intelligence”，至今仍未兑现，且发布时间再次延期。

8、国盾量子副总裁周雷表示，量子科技已突破“前沿研究”范畴，成为培育新质生产力的重要支撑，完成了“从0到1”的跨越。“十五五”规划未来产业布局更将量子科技排在首位。随着中国电信等“国家队”的入场，量子科技产业正在加速“从1到10”，把先发优势转化为领跑实力。

1、当下，“虚实结合”是机器人行业采集数据的主流方案。据报道，特斯拉正在利用一支数据采集团队，来训练Optimus机器人如何像人类一样行动。目前特斯拉通过摄像头采集数据，而非像过去一样使用动作捕捉服或手动控制来训练机器人。

3、11月3日，三项应用于8.6代大尺寸OLED屏量产线的高端装备正式发布，分别是多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备以及国内首台套EHD点胶装备，都应用在8.6代大尺寸OLED屏的量产线上。

5、10月国内光伏玻璃生产天数较9月增加一天，且月内仍有新玩家窑炉点火以及前期冷修窑炉恢复生产，从而导致在产产能增加致使产量上升，SMM统计月内新增在产产能为2000吨/天。

1、据财联社消息，由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆近日首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为目前全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆，初步证明了熔盐堆核能系统利用钍资源的技术可行性。

点评：中商产业研究院预测，2025年中国精细化工产业市场规模将达4.19万亿元。机构指出，化工新材料保障率从2023年的65%提升至2025年的75%，驱动聚氨酯、氟化工等细分领域投资增长。“直接脱氨”等绿色工艺技术将重构产业链，2025-2030年相关市场复合增长率达20%。“直接脱氨”的技术创新，利好创新药原料、电子化学品等赛道。

公司

力源信息：在存储产业链紧张背景下 公司存储相关业务销售额有所提升

卓锦股份：入选国家级专精特新“小巨人”企业名单

东信和平：量子安全SIM卡已实现批量供货

信安世纪：已完成多款后量子密码算法产品

恒玄科技：阿里夸克AI眼镜采用公司BES2800芯片

安凯微：预计最快四季度开始部分芯片产品会实现量产出货

凯美特气：公司目前没有六氟化钨相关产品

联创电子：VR设备相关零部件出货量很小

重组&再融资

道恩股份：发行股份购买资产并募集配套资金申请文件获得深交所受理

杭汽轮Ｂ：11月4日为公司股票的最后一个交易日 将连续停牌直至终止上市并实施换股吸收合并

*ST辉丰：子公司科菲特公司破产清算

大港股份：拟9000万元增资芯片测试公司艾科集成 持股比例增至78.79%

天阳科技：拟以26.56元/股受让宝兰德7.50%股份

宝兰德：控股股东易存道拟协议转让7.50%公司股份给天阳科技

中国移动：控股股东中国移动集团拟向中国石油集团划转4198万股公司股份

东山精密：收购法国GMD集团100%股权暨债务重组完成交割

强瑞技术：拟7000万元投资并取得液冷散热公司铝宝科技35%股权 标的公司间接供货英伟达AI服务器

TCL科技：杉杉股份重整计划未获债权人会议表决通过

重大投资&合同

杭氧股份：中标聚变新能（安徽）有限公司-低温氮系统采购项目

韩建河山：与中国核工业华兴建设有限公司签署2.07亿元采购合同

城发环境：入选印度尼西亚垃圾发电项目供应商名单

四川黄金：取得梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿许可证

凯伦股份：控股子公司与成都京东方签订1.98亿元设备采购合同

回天新材：与太蓝新能源签订战略合作协议 将围绕固态电池领域的胶粘剂开展合作

阿尔特：与芜湖华安战新设立合资公司 开展新能源汽车动力总成项目

东华软件：拟与全资子公司共同出资5000万元设立东华闽都（福州）科技有限公司；拟与全资子公司共出资3亿元设立广西桂东南人工智能研究院有限公司

业绩&分红

汉马科技：10月货车销量1345辆 同比增长28.1%

隆平高科：2024年10月1日-2025年9月30日总营收同比下降2.41%

福田汽车：本年累计汽车销量同比增长9.80%

北部湾港：10月份完成货物吞吐量同比增加22.73%

百合花：实际控制人陈立荣因误操作超额减持16万股 现已购回

春秋航空：收到兴业银行4.5亿元回购专项贷款承诺函

佰维存储：10月份累计回购股份41万股 占总股本0.09%

格力博：实际控制人及高管拟增持公司股份不低于1150万元

生益科技：第一大股东广新集团及董监高拟合计减持不超1.03%公司股份

麒麟信安：员工持股平台拟合计减持不超3%公司股份

瑞丰新材：股东中石化资本计划减持不超1%公司股份

航天智造：控股股东一致行动人中国乐凯拟减持不超过2.50%公司股份

博盈特焊：股东拟合计减持不超3%股份

蒙泰高新：股东郭贤锐、郭丽双拟合计减持不超3.00%股份

优德精密：股东昆山伟裕拟减持不超0.047%股份

天智航：股东先进制造基金及京津冀基金拟合计减持不超3%公司股份

喜悦智行：股东旺科企业拟减持不超3%股份

每日复盘




指数探底回升普涨，市场有望重回震荡上行趋势！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：指数探底回升收涨，释放出企稳反弹的信号，接下来指数有望延续震荡上行的态势，再上4000点。

【消息】据新浪财经消息，日前，中国载人航天工程办公室启动4次飞行任务标识征集活动。根据任务规划，我国明年将组织实施天舟十号、神舟二十二号、神舟二十三号、梦舟一号等4次飞行任务，其中梦舟一号载人飞船和用于发射的长征十号甲运载火箭均为首次飞行。

2023年《航天白皮书》明确“三步走”战略，2024年构建“天地往返-空间站-深空探测”全链条体系。2025年《航天法》草案鼓励民营资本参与，推动卫星互联网、太空旅游等新业态发展。

1）直接经济效益：统计显示，单次载人任务拉动超百亿产业链，包括火箭制造、卫星应用、地面设备等。例如，梦舟一号首飞将验证新一代飞船技术，带动材料、电子等上游产业升级。尤其是轻量化复合材料需求激增，2025年市场规模超800亿元，高温合金、碳纤维成核心赛道。

展望后市，我国航天产业正步入“大航天时代”。据相关机构预测，2025年中国航天产业规模将突破1.2万亿元，商业航天占比提升至30%。深空探测、在轨服务等细分领域年均增速超20%。此外，太空旅游、在轨制造等新兴领域2030年规模将达5000亿美元，中国或占据15%份额。

根据Choice数据库，航天相关概念股包括：航天智装（300455）、万隆光电（300710）、上海港湾（605598）、航天科技（000901）等。

2025年11月3日，两市共90只个股涨停，比上个交易日增加14只。两市探底回升，三大指数全线翻红。沪深两市成交额2.11万亿，较上一个交易日缩量2107亿。沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。以下为部分精选涨停个股分析：

题材前瞻




微软CEO称电力短缺成AI算力扩张新瓶颈

电力设备概念

微软首席执行官萨提亚・纳德拉近期在BG2播客中表示，尽管市场对AI芯片的需求持续高涨，但微软当前面临的并非算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片只能滞留在库存中，无法“通电运行”。

全球智算投资持续加码，芯片功耗攀升与机柜密度跃增驱动供电升级。整机柜功率密度大大提升，高功率密度对供电系统提出极端要求。为此，行业加速推进供电技术升级，固态变压器（SST）作为高度集成的新型电力电子装置，全链路效率超98.5%，体积缩减可达90%，成为应对超高密机柜供电挑战的核心基础设施。

公司前瞻性布局新型供电架构研发，10kV/2.4MW固态变压器（SST）样机已完成，适用于HVDC800V的供电架构，具备高效电能转换、快速响应、高度集成等优势，预计2025年年底有望完成国内送样，2026年一季度有望同步至海外企业，同时第二&第三代样机有望陆续推出。

风险提示：关税提升超预期，原材料涨价超预期，竞争加剧等。

价值掘金




金盘科技（688676）：微软CEO称电力短缺成AI算力扩张新瓶颈，电力设备行业受益！

概念		关注区间		名称	机构	金盘科技	电力设备	固态变压器（SST）作为高度集成的新型电力电子装置，全链路效率超98.5%，体积缩减可达90%，成为应对超高密机柜供电挑战的核心基础设施	20251104
688621	开源证券《医药生物行业周报：体内CAR~T交易迭起，关注国内投资机会-251012》	华安证券《阳光诺和（688621）：临床业务快速增长，创新资产储备丰富-250902》一文给予“买入”评级	上能电气		储能	在电力市场化推进进程与反内卷政策落地预期下，储能价格机制完善，储能盈利预期或将持续改善，行业有望走出价格战困境	20251031
002851	东吴证券《计算机行业AI算力跟踪深度（四）：怎么看算力的天花板和成长性？-251015》	银河证券《麦格米特（002851）：AI电源放量可期，全球化布局持续优化-250926》一文给予“推荐”评级	仕佳光子	光通信	AI商业闭环加速形成，北美推理集群建设超预期，光模块与配套产业链仍是核心主线	20251029

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




运价已涨近50%但仍有望上行！高景气延续到四季度

近日，船舶制造板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦船舶制造板块，看多逻辑如下：（1）中美经贸磋商结果良好，欧美线、东南亚运价有望继续上行；（2）中国强力反制美制裁，我国船企有望进一步抢夺市场订单；（3）中国强力反制美制裁，我国船企有望进一步抢夺市场订单。

可以关注中美贸易摩擦对航运股带来的投资机会，尤其油轮、干散运费有望受益于短期混乱风险溢价，相关头部企业的业绩有望高增。

1、中美经贸磋商结果良好，欧美线、东南亚运价有望继续上行。

分析指出，11月中旬-次年1月中旬是欧线长协的签订窗口，船东可能为了签订较好的长协价格为推动即期运价的上涨。而11月1日后的涨价落地可能继续推动指数的抬升。

此外，中美关系缓和后，美方表示中国已同意在今年内购买1200万吨美国大豆，并计划在接下来的三年里每年再购买2500万吨。美豆贸易的增加或为后续的Panamax散货船市场带来一定改善。

尽管中美暂时达成了延缓301法案的妥协，但美国博弈的全面化意味着船舶领域的斗争还会不断延续。

供给层面，中国在产能及成本方面具有全球领先优势，仍是全球造船最优选择。

IMO即将正式通过“IMO净零框架规则”草案，并于2027年生效。框架引入明确的、逐年收紧的双重目标线机制：

框架一旦通过国际航运将进入强制性减排新阶段，绿色船队更新或将再次提速。绿醇燃料兼具环保性、经济性、技术成熟性，有望成为下一代船舶主流燃料。

同时，截止10月末，中国在高价值量的LNG船全球份额上已升至30%、LNG船国产化率提升到80%，有望显著受益于低碳燃料转型趋势。

【趋势研判】

【相关标的】

核心配套：中国动力、亚星锚链、中国海防；

【研报参考】

中原证券刘智《机械行业月报：持续关注工程机械、船舶、机器人、AIDC 等高景气板块-251029》

银河证券罗江南《交通运输行业周报：对美船舶收费落地，油运干散迎景气催化-251020》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入11.93亿

航天智装（300455）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是航天智装今年第3次上榜。

5.盘面趋势：航天智装为商业航天概念的龙头之一，强势20CM涨停，榜单显示，买一、卖一均为深股通席位，合计净买入9344.12万元；买四、卖二和卖四均为机构席位，合计净买入6942.41万元；买二、买三、买五分别为知名游资“方新侠”、“成都系”、“上海超短帮”的席位，分别净买入6170.21万元、5897.04万元、5410.3万元。整体来看，外资和机构的净买入显示出对其基本面的认可，多路知名游资的进场或将导致股价短期内大幅波动，投资者在关注短期市场情绪的同时，也应结合基本面进行综合判断。

公牛集团：11月3日公司在大宗交易平台以40.27元／股的价格成交1697.10万股，占公司流通股本的0.88%。

中文在线(300364)

微短剧

近日，抖音集团短剧版权中心发布《成品漫剧业务合作指引》，上线平台涵盖抖音产品，预计进一步刺激已初步大火的动漫短剧进一步加速上规模、提质量。

今年上半年，漫剧供给和需求规模均呈现井喷状态，据巨量引擎数据，上半年漫剧供给量超3000部，环比增长超600%，并以83%的复合增长率持续扩张，流水规模增长12倍，预计全年市场规模突破200亿元。长期潜在规模可能达到千亿。

抖音集团通过引入漫剧内容，进一步丰富了其内容生态，满足了用户多样化的内容需求，提升了用户粘性和平台竞争力。

公司海外短剧平台表现亮眼，动漫及AI生态助力收入增长

【风险提示】海外短剧竞争加剧、流量价格上涨、汇率波动风险。

东吴证券张良卫《三季报点评：罗小黑出海顺利，FlareFlow增势良好-251028》

投资日历




第八届中国国际进口博览会将于2025年11月5日至10日在上海举办

机密爆料




两市机构资金合计净流出639.98亿元

其中，机构重点增持：汽车整车（10.31亿）、银行（9.33亿）、综合行业（8.31亿）、通信设备（7.35亿）、酿酒行业（6.58亿）；

个股方面，10月16日机构净流入前五的股票分别为：长安汽车（11.09亿）、常山北明（10.04亿）、中兴通讯（9.52亿）、中际旭创（6.86亿）、香农芯创（6.76亿）；

机构净流出前五的股票分别为：紫金矿业（-11.09亿）、三花智控（-10.01亿）、宁德时代（-8.61亿）、北方稀土（-8.32亿）、盛和资源（-7.29亿）。