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情报精选：白宫，震动全球！油价、贵金属、碳酸锂，大涨；1200亿大单；央视“申请20.3万颗卫星，并非盲目扩张”

1、隔夜，国际原油涨超3%。据CCTV国际时讯，白宫称已经“取消了与伊朗官员的所有会面”。据《纽约时报》援引美军官员的话报道称，美军在中东地区的指挥官希望“在发起任何潜在打击前，预留更多时间来巩固美军阵地，为伊朗可能发动的报复性袭击做好准备”。上述消息，加剧了市场对OPEC第四大产油国供应中断以及美国可能介入的担忧，因此油价攀升至两个月高位。

3、1月13日22:51，现货白银向上触及89美元/盎司，日内上涨4.65%，创历史新高。现货白银日内连破85、86、87、88、89美元五道关口。沪金夜盘收涨0.14%，沪银收涨4.14%，续刷历史新高。世界黄金协会（WGC）表示，从技术角度来看，黄金当前尚未被超买，只有当金价突破4770美元/盎司时，才会进入显著超买区间。

5、工信部披露，目前，我国已累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂。工业互联网应用实现41个工业大类全覆盖，全国5G工厂超过8000家，重点工业互联网平台设备连接数超过1亿台（套）。2025年我国工业互联网核心产业规模预计超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元。

7、商务部公告，自2026年1月14日起，对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税，实施期限为5年。

9、《四川省构建全周期全流程绿色制造体系行动方案》提出，统筹推进新能源汽车废旧动力电池与电动自行车锂电池回收利用。到2027年绿色电力消费占比达85%以上，绿色工厂产值占规模以上制造业总产值比重达到30%。进一步扩大氢能在交通领域商业化应用，推动“成渝氢走廊”提质扩容。

1、1月13日，容百科技公告称，公司与宁德时代签署协议，自今年一季度开始至2031年，将向宁德时代国内区域供应磷酸铁锂正极材料305万吨，总销售金额超1200亿元。旋即，容百科技收到上交所问询函，被要求核实并补充披露与宁德时代1200亿元磷酸铁锂正极材料采购协议事项。当天盘中，碳酸锂期货主力合约一度触及涨停，最高报174060元/吨，创两年来新高。

3、1月13日，南向资金净买入约12.96亿港元。阿里巴巴-W、腾讯控股分别获净买入约10.71亿港元、7.56亿港元；中芯国际遭净卖出8.35亿港元。

5、贵州茅台公告称，公司运营模式将由“自售+经销”的传统销售模式向“自售+经销+代售+寄售”多维协同的营销体系转变。将构建批发、线下零售、线上零售、餐饮、私域“五大渠道”并行的渠道布局。将以市场为导向，构建“随行就市、相对平稳”的自营体系零售价格动态调整机制。

7、华宝油气LOF、美国消费LOF，相继调整大额申购（含定投）金额上限。国投白银LOF公告，1月14日开市起至当日10:30停牌。

9、据百川智能公众号消息，百川正式开源新一代医疗大模型Baichuan-M3，其在全球最权威的医疗AI评测HealthBench中以65.1分的综合成绩位列全球第一；在专门考验复杂决策能力的HealthBench Hard上，以44.4分的成绩夺冠。这一成绩首次在医疗领域实现了对GPT-5.2的超越。

行业

2、北京时间2026年1月13日23时25分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨18组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。

4、META计划到2026年将AI眼镜Ray-Ban的产能翻一番，达到2000万件。此前消息称，Meta Platforms Inc.正着手裁撤旗下Reality Labs部门逾千个岗位，此举旨在将虚拟现实与元宇宙产品的资源转向人工智能可穿戴设备及手机功能开发。

6、航运巨头马士基确认，公司旗下的另一艘货轮再度完成红海东-西向试验通航。这也标志着连接亚欧的重要航道距离正常化又迈出一小步。马士基在公告中披露，在1月11日至12日期间，悬挂美国国旗的马士基丹佛号货轮成功通过曼德海峡并进入红海。

机会

点评：方舟投资的报告显示，到2030年，无人驾驶汽车市场有望达到10万亿美元，届时全球无人驾驶汽车将达到约5000万辆，彻底改变物流和出行等行业，催生万亿美元级新市场。此外，机构测算，到2030年中国将占据全球智驾市场33%份额，技术输出规模有望突破千亿美元。

2、据财联社消息，近日，在第44届摩根大通（JPM）全球医疗健康大会上，英伟达与礼来宣布，双方将在未来五年内投入10亿美元，在旧金山湾区建设一座联合研究实验室，旨在加速人工智能在制药行业中的应用。

公司调研：

国泰集团：新余国泰研制生产的小型固体火箭发动机已实现稳定量产

中矿资源：年产3万吨高纯锂盐技改项目已投料试产

天汽模：公司航空产品取得商飞、西飞的供应商资质

中复神鹰：M55J级碳纤维正在卫星结构件领域应用验证

江苏神通：参股子公司神通新能源的阀门产品已在卫星电推系统中实现应用

创元科技：全资子公司江苏苏净是上海微电子、中芯国际、海力士的合格供应商

中航高科：多种高性能预浸料可应用于火箭和卫星

重组&再融资

三维股份：控股股东叶继跃拟协议转让不超5.10%股份

福莱新材：定增申请获得证监会同意注册批复

兆易创新：H股成功挂牌并上市交易

中坚科技：公司发行H股备案申请材料获中国证监会接收

电投产融：控股股东变更为国家核电 中国人寿持股比例达到25.40%

鲁信创投：全资子公司转让参股公司股权交易终止

杰华特：重新向香港联交所递交H股发行及上市申请

艾迪药业：拟1.3亿元收购控股子公司南大药业22.23%股权

重大投资&合同

安靠智电：签订6298万元北美数据中心项目电力设备合同

久日新材：年产350吨羟基酮系列光引发剂项目1月13日起进入试生产阶段

乐凯胶片：控股子公司拟投资9766.75万元建设TAC功能膜涂布生产线项目

致远新能：拟终止“氢能装备智能制造项目”并将剩余募资补充流动资金】

奥普特：中标歌尔股份2026年度2D视觉方案招标项目

平治信息：子公司预中标约3758.84万元新形态机顶盒采购项目

立讯精密：终止收购印度闻泰所持业务资产包

容百科技：与宁德时代签署协议 预计供应305万吨磷酸铁锂正极材料且总销售金额超1200亿元

长江电力业绩快报：2025年净利润为342亿元 同比增长5.14%

东鹏饮料：2025年净利同比预增30.46%-37.97%

*ST万方：预计2025年度营业收入不足3亿元且扣非前后净利润均为负

金域医学：预计2025年归属于上市公司股东的净利润为负值

交运股份：预计2025年度经营业绩将出现亏损

晨光新材：预计2025年全年业绩将出现亏损

亨迪药业：2025年净利同比预降57.40%-66.14%

用友网络：预计2025年净利润亏损13亿元-13.9亿元

中文在线：预计2025年净亏损5.8亿元-7亿元

TCL科技：2025年净利同比预增169%-191%

大族数控：2025年净利同比预增161%-194%

拉卡拉：2025年净利同比预增202%-242%

盛新锂能：预计2025年净亏损6亿元-8.5亿元

沃格光电：预计2025年净亏损1亿元-1.4亿元

上海建工：2025年新签合同金额2529.42亿元 同比减少34.98%

华之杰：拟3000万元-5000万元回购公司股份

豪江智能：拟使用自有资金回购公司股份用于股权激励或员工持股计划

中炬高新：取得金融机构5.4亿元股票回购贷款承诺函

北汽蓝谷：公司和控股股东部分董事、高级管理人员及骨干团队拟增持1450万元-1640万元

中力股份：股东湖州中提升企业管理合伙企业（有限合伙）计划减持不超0.75%公司股份

柏诚股份：高级管理人员华小玲、朱晨光拟合计减持不超0.0102%股份

招商轮船：董事、高管计划合计减持不超过64.86万股

漱玉平民：股东阿里健康拟减持不超2%股份

浙江永强：股东谢建强拟减持不超1.13%股份

翔宇医疗：股东安阳启旭拟减持不超3%股份

每日复盘




沪指终结连阳，指数或将震荡休整！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：虽然指数回调、商业航天赛道大幅调整，但市场并不悲观，更不恐慌，更像是资金的一次“高低切换”，从商业航天赛道切换到相对低位的板块，接下来指数或将震荡休整，结构性行情有望延续。

【消息】据新浪财经消息，1月13日，《江苏省“人工智能＋”行动方案》发布。加快推进自动驾驶行业应用。加快大模型在辅助驾驶与自动驾驶系统中的研发部署，推动适配高阶自动驾驶的智能座舱研发。在限定区域内实现全线交通设施联网识别和自动驾驶模式运行。

而在“商用化”领域，萝卜快跑全球出行服务次数突破1700万次，超越Waymo成为全球第一，文远知行和小马智行同时登陆港交所。

统计显示，智能驾驶的安全性已显著超越人类驾驶，根据Waymo和百度萝卜快跑的运营数据，无人车在复杂城市路况下的平均事故率，仅为人类驾驶的1/14，且随着端到端大模型技术的应用，这一差距有望进一步拉大。

具体到A股市场，得益于政策、技术、市场三重驱动，智能驾驶产业链将迎来估值重构，可关注传感器、域控制器、高精地图等核心环节。

三大指数集体调整 两市共76只个股涨停

题材前瞻




工信部推动工业互联网与人工智能融合

工业互联网概念

近日，工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》。其中提到，实施工业互联网与人工智能融合赋能行动。

人工智能可覆盖制造业全流程各环节，提高各环节自身运作效率，并可挖掘各单一环节所产生的数据信息，进而赋能整体的预测、生产、管理、决策，实现精细化管理，助力企业降本增效。工信部数据显示，经过智能化改造，制造业研发周期缩短约20.7%、生产效率提升约34.8%、不良品率降低约27.4%、碳排放减少约21.2%。中国信通院预计，未来三年领先工业AI渗透率达60%。

公司推出了时序工业大模型TPT，TPT 1的应用项目超过110个。2025年8月28日升级到了TPT 2.0，重点攻克安全预测与预警、工艺参数优化、全流程智能决策三大工业难题。考虑到目前模型能力的增强和推理成本的下降，AI应用落地所能展现的价值有待释放，行业变革也在孕育中，积极的AI布局将为公司争取获得下一个阶段布局工业AI的入场票。

风险提示：AI能力提升不及预期；AI投入加大形成短期业绩压力；行业景气度不及预期。

价值掘金




中控技术（688777）：工信部推动工业互联网与人工智能融合，工业AI概念受益

概念		关注区间		名称	机构	中控技术	工业互联网	人工智能可覆盖制造业全流程各环节，提高各环节自身运作效率，预计未来三年领先工业AI渗透率达60%	20260114
300785	招商证券《传媒行业AI商业化系列深度报告之二：AI电商的星辰大海-251227》	开源证券《值得买（300785）：AI商业化成效初显，深化AI战略合作助力成长-251027》一文给予“买入”评级	震有科技		商业航天	我国新增超20万颗卫星申请，核心目标在于锁定频轨资源，国内商业航天产业确定性进一步加强	20260112
603108	华福证券《医药生物行业：AI医疗应用商业化加速，重视AI医疗底部机会-251221》	华安证券《润达医疗（603108）：传统业务承压，AI医疗业务加速落地-250908》一文给予“买入”评级	安泰科技	可控核聚变	核聚变已成为我国重要战略发展方向，目前，我国各聚变装置建设正稳步推进中	20260108

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




今年这一领域投资有望高位再增！出海+智能化带来新增量

近日，电网设备板块消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦游戏板块，看多逻辑如下：（1）国内电网设备需求复苏，出海增速更高；（2）十五五电力需求将推动电网投资有望高位再增；（3）智能微电网将是重要细分增长点之一。

今年电网投资仍会稳增，尤其特高压设备、电网智能化升级改造等板块企业有望受益突出；此外，具备渠道优势与快速交付能力的电网设备出口龙头将持续兑现高溢价订单。

1、国内电网设备需求复苏，出海增速更高。

而电网设备出口增量及增速更可观。据海关总署数据，2025年1-11月，变压器出口达80.8亿美元，同比+35.19%。

据悉，北美电力变压器进口依赖度高达80%，受原材料及人工短缺限制，北美电力变压器交期已拉长至100周以上，成为决定AIDC投产进度的核心瓶颈。预计美国电力变压器面临30%的供应缺口，供需错配将延续至2030年。

十五五期间我国电力的需求端呈现两大预期：电力需求总量增速略降，需求结构以制造业为主体连带新型用电领域。

此外，十五五电力供给将呈两大预期：清洁能源装机量保持增长；电力供给结构以化石能源发电为主体向新能源提供可靠电力支撑转变；

工信部等五部门日前印发的《工业绿色微电网建设与应用指南（2026—2030年）》，核心目标是通过在工业企业与园区内部构建集成光伏、储能、柔性负荷等元素的自治型能源系统，从根本上提升绿色电力的就地生产与消纳能力，以支撑工业领域的深度节能降碳。

这意味着后续电网投资中，除了特高压外，高端、精细、智能化的电源设备需求占比也会迅速提升。其中，构网型逆变器、柔性直流设备等供应商最为受益。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

国盛证券高紫明等《电力行业周报：2026绿证交易价格有望提升，微电网建设指南约束园区消纳-260111》

财信证券杨甫等《电网设备行业深度：迈入新型电力系统加速转型期，电网发展再上台阶-251228》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入21.36亿

思创医惠（300078）

1.盘面异动：有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅达到15%。

3.榜史概况：此次是思创医惠今年第1次上榜。

5.盘面趋势：思创医惠为AI医疗概念的龙头之一，逆市20CM涨停，榜单显示，买一、卖二、卖五分别为“量化打板”、“温州帮”、“量化基金”的席位，分别净买入7131.73万元、净卖出2842.47万元、净卖出687.82万元；买五、卖三、卖四均为机构席位，合计净买入237.35万元。整体来看，多空分歧显著，量化与游资合力推高热度，但老资金集中兑现亦释放风险信号；后续若承接资金持续涌入，股价或维持强势；反之，兑现压力或引发快速回撤，投资者宜关注席位动向及公告进展，谨慎追高。

中国西电：1月13日公司在大宗交易平台以10.25元／股的价格成交5125.89万股，占公司流通股本的0.83%。

泓博医药(301230)

CRO

1月12日，药明康德公告：2025年归母净利润约191.5亿元，同比大102.65%，近600亿在手订单，比增41.2%，核心的RDMO业务收入双位数增长，龙头企业的业绩兑现验证行业复苏。

国内CRO产业依靠规模、成本和效率优势已迎来大爆发，出海规模高增。此外，AI、大数据等前沿技术深度渗透CRO行业，如药明康德通过AI辅助药物设计将研发周期缩短至3—5年，对国内CRO产业赋能效果突出。

展望后市，业绩复苏与政策支持推动板块估值修复，优先布局一体化 CRDMO 龙头，及罕见病、肿瘤药等高景气赛道标的。

【核心优势】

2025年上半年，全球生物医药投融资环境回暖，国内创新药BD交易活跃度提升，CXO需求持续回暖。公司新签订单金额和新增客户数量方面均取得积极进展。其中，服务板块Q2新签订单金额达2.46亿元，环比Q1的1.24亿元大幅增长98.77%；商业化生产板块Q2新签订单金额0.82亿元，环比Q1的0.63亿元增长31.27%；此外，截至2025年8月，公司CADD/AIDD技术平台已累计为95个新药项目提供技术支持，自主研发的DiOrion平台已集成九大核心模块，基本涵盖新药早期研发关键流程，构筑公司在全球CXO行业差异化优势。

【研报参考】

长城国瑞证券魏钰琪《三大业务板块协同增长，AI平台赋能持续深化-250903》

投资日历




智绘钢铁新蓝图！钢铁行业绿色低碳、智能升级暨“五新”供需会举办

机密爆料




两市机构资金合计净流出1805.56亿元

其中，机构重点增持：电网设备（19.56亿）、医疗器械（13.32亿）、化学制药（11.16亿）、能源金属（9.84亿）、生物制品（9.09亿）；

个股方面，01月13日机构净流入前五的股票分别为：特变电工（18.46亿）、海格通信（16.61亿）、掌趣科技（7.91亿）、用友网络（7.68亿）、上海建工（6.03亿）；

机构净流出前五的股票分别为：金风科技（-50.43亿）、航天电子（-43.78亿）、蓝色光标（-29.76亿）、领益智造（-23.83亿）、昆仑万维（-20.78亿）。