比年接连被罚祸皆因投行，西南证券又领罚单，大智慧重组项目被指三项违规

西南证券又收到了一份罚单，公司总裁吴坚被要求到重庆证监局担当羁系发言。
这次是由于在大智慧并购重组项目中作为独立财政顾问存在未反映大智慧受到过羁系步伐的究竟、未明白阐明项目停止缘故原由、项目工作稿本的制作和生存不规范等三类违规举动。
据券商中国记者不完全统计，2015年以来，西南证券因违规被处罚了16次，此中，大多数“祸起”投行业务，2017年3月，西南证券因“忽悠式重组”收到证监会备案观察关照书；2016年6月，西南证券被备案观察，源自一桩陈年往事——2013年被备案观察的大有能源；本年3月28日，西南证券公告称，证监会决定通过其官方网站对公司予以公开非难并责令公司改正，同样照旧由于投行业务。
投行业务收入更是出现了断崖式下跌，2017年，实现财政顾问收入2.75亿元，同比靠近腰斩，差不多回到了2014年的收入程度。
总裁吴坚担当羁系发言
券商中国记者获悉，5月15日，重庆证监局出具了对西南证券接纳羁系发言步伐的决定，现要求公司总裁吴坚于2018年5月18日下战书3点到重庆证监局担当羁系发言。
重庆证监局表现，经查发现，西南证券作为大智慧并购重组项目独立财政顾问存在三类违规举动：
一、未对2015年1月22日出具的《西南证券股份有限公司关于上海大智慧股份有限公司发行股份及付出现金购买资产并召募配套资金暨关联生意业务之独立财政顾问陈诉》所使用的涉及大智慧2013年相干的财政数据举行独立判定，未反映大智慧被上海证监局接纳责令改正羁系步伐的究竟和影响，未对项目生意业务对方提供的质料举行充实核查。
二、2016年3月8日出具的《西南证券股份有限公司关于上海大智慧股份有限公司停止发行股份及付出现金购买资产并召募配套资金事件之独立财政顾问核查意见》未明白阐明项目停止缘故原由及展现对项目标影响水平及其风险。
三、项目工作稿本的制作和生存不规范。
接连被罚祸起投行业务
据记者不完全统计，2015年以来，西南证券因违规被处罚了16次，此中，有三次来自股转体系，时间分布上，本年就被处罚4次，2017年和2016年分别6次和5次。
西南证券被处罚大多数“祸起”投行业务，客岁3月，西南证券因“忽悠式重组”收到证监会备案观察关照书；2016年6月，西南证券被备案观察，源自一桩陈年往事——2013年被备案观察的大有能源。
本年3月28日，西南证券公告称，证监会决定通过其官方网站对公司予以公开非难并责令公司改正，同样照旧由于投行业务。
公告表现，对于证监会在2017年6月证券行业“自查自纠、规整规范”专项运动现场查抄中发现的公司部门汗青存量投资银行类项目存在的不规范等题目，公司正在按照羁系要求逐项举行自查整改，并对投资银行类业务内控体系举行调解；同时，时任总裁余维佳、时任合规总监李勇已于2018年2月1日担当了重庆证监局羁系发言。
高管团队大规模变更
投行业务接连被罚，在2017年和2016年两次被备案观察时，其他投行项目也曾被按下停息键，肯定水平上导致了公司民气不稳，军心动摇，投资银行奇迹部员工数由2016年的314人，降落至247人，减员67人。
公司高管团队也开始出现较大规模的变更，据不完全统计，2015年以来，西南证券至少有12位高管因个人缘故原由、辞职、工作变更等缘故原由去职。此中，2017年最为麋集，有8位高管发生职务变更。

客岁7月份，西南证券投行团队的魂魄人物，时任公司副总裁兼董事会秘书徐鸣镝去职。
对于徐鸣镝的去职，有业内人士表现，西南证券近几年跑得太快，发行市场政策不停变革、部门团队焦点成员流失、项目接连遭处罚等一系列题目，让这位投行老人感到疲劳。
西南证券投行这些年的业绩与徐鸣镝有着密不可分的关系。据先容，徐鸣镝分管投行业务以来，在人才高端造就、打造梯级团队方面花了大心思，同时还通过整合业务资源、丰富收入渠道等，提拔业务程度。
资料表现，徐鸣镝自2009年2月15日起担当西南证券副总裁兼董事会秘书一职。曾任黑龙江管帐师事件所证券部副司理；中国证监会主任科员；西南有限总裁助理、副总裁、董事会秘书；西证创新投资有限公司董事；西证国际投资有限公司董事；西证国际证券股份有限公司董事。
2016年7月，时任公司总裁余维佳辞职。资料表现，余维佳2012年2月15日起任西南证券股份有限公司董事，总裁，法定代表人。
投行业务断崖式下跌
成也萧何败萧何，徐鸣镝期间的西南证券投行曾一度光辉。
2012年，西南证券投行加大债券、并购和再融资业务的开辟力度，完成5个再融资项目、13个债券发行项目、8个并购项目，累计召募资金285.39亿元，实现业务收入3.17亿；继承保持了并购和再融资的行业领先职位，此中并购业务家数市场排名第二，再融资业务家数市场排名第六，再融资业务的融资总额市场排名第五。
2014年，西南证券并购业务进入发作期。据西南证券2014年年报表现，公司完成再融资项目17个，公司担当财政顾问的并购重组项目20家(按照通过并购重组委家数统计)，行业排名第一，投行实现财政顾问收入2.58亿元。
2015年，西南证券担当财政顾问的庞大资产项目24家(按照通过并购重组委考核家数统计)，行业排名继承保持领先，并位列前三名。投行实现财政顾问收入6.29亿元。
2016年，西南证券担当财政顾问并涉及发行股份的庞大资产重组项目9家(按照证监会批准批复统计)，投行实现财政顾问收入5.32亿元。
但是到了2017年，西南证券投行完成IPO项目2个，再融资项目7个，累计承销金额约129.46亿元；完成债券主承销发行项目22个、累计承销金额约164.64亿元，投行财政顾问收入断崖式下跌，实现财政顾问收入2.75亿元，同比靠近腰斩，差不多回到了2014年的收入程度。

投行业务的影响，西南证券团体谋划业绩降幅显着高于均匀程度。2017年，西南证券实现业务收入 30.61 亿元，同比降落 15.72%；净利润 6.91 亿元，同比降落 24.30%； 2017整年，可比上市券商合计营收1923.87亿元，同比淘汰3.33%；合计净利润782.15亿元，同比下滑3.14%。